文 | 探客深科技 尹太白
編輯 | 蛋總
動(dòng)力電池行業(yè)正在上演一出“攻守互博”的戲碼。
作為進(jìn)攻的一方，參與“圍剿”行業(yè)龍頭寧德時(shí)代的勢(shì)力眾多，比如被“蔚小理”、上汽集團(tuán)、東風(fēng)集團(tuán)和廣汽集團(tuán)聯(lián)合投資的動(dòng)力電池行業(yè)“新貴”欣旺達(dá)；在韓交所上市的全球第二大、韓國(guó)第一大動(dòng)力電池廠商LG新能源；準(zhǔn)備赴港上市的中國(guó)第三大動(dòng)力電池廠商中創(chuàng)新航（中航鋰電）；估值超過(guò)460億元、脫胎于長(zhǎng)城汽車(chē)動(dòng)力電池事業(yè)部的蜂巢能源以及正式進(jìn)入量產(chǎn)階段的特斯拉4680電池。
不過(guò)，想要挑戰(zhàn)寧德時(shí)代并不容易。
韓國(guó)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)SNE Research發(fā)布的2021年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量排行榜顯示，寧德時(shí)代全球動(dòng)力電池裝車(chē)量為96.7GWh，同比增長(zhǎng)167.5%，全球市占率由2020年的24.6%提升到32.6%，連續(xù)五年問(wèn)鼎全球最大動(dòng)力電池廠商的寶座，位列其后的分別是LG新能源、松下、比亞迪和SK On。
在中國(guó)市場(chǎng)，寧德時(shí)代同樣一騎絕塵。中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年，寧德時(shí)代以52.1%的市占率位列中國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量第一名，遠(yuǎn)超位列第二至五名的比亞迪（16.2%）、中創(chuàng)新航（5.9%）、國(guó)軒高科（5.2%）和LG新能源（4%）。
盡管實(shí)力懸殊，但無(wú)論是新能源汽車(chē)廠商還是動(dòng)力電池廠商，都希望盡快改變寧德時(shí)代一家獨(dú)大的局面。
一位新能源汽車(chē)行業(yè)人士向「探客深科技」表示，動(dòng)力電池占新能源汽車(chē)整車(chē)成本的40%-50%，寧德時(shí)代直接左右著各家新能源汽車(chē)廠商的車(chē)輛交付情況以及動(dòng)力電池的發(fā)展方向。也正是因?yàn)閷幍聲r(shí)代一家獨(dú)大，才導(dǎo)致“去寧德時(shí)代化”的趨勢(shì)愈演愈烈。
“一方面，新能源汽車(chē)廠商不想淪為上游產(chǎn)業(yè)鏈的‘打工仔’，而是希望能在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)降低成本以及掌握更多的話(huà)語(yǔ)權(quán)；另一方面，新能源汽車(chē)行業(yè)前景廣闊，動(dòng)力電池行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模又足夠巨大，動(dòng)力電池廠商不愿在寧德時(shí)代的陰影下求生存，紛紛選擇打破壟斷，趁勢(shì)改變行業(yè)格局。”該行業(yè)人士解釋道。
而作為守擂方，寧德時(shí)代將不斷尋求技術(shù)突破、擴(kuò)大業(yè)務(wù)及地域戰(zhàn)線作為主要發(fā)展方向。
在3月26日召開(kāi)的2022中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)論壇上，寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱透露，寧德時(shí)代推出了第三代CTP技術(shù)（Cell To Pack，無(wú)電池模組組裝），內(nèi)部代號(hào)為“麒麟”，“在相同的化學(xué)體系、同等電池包尺寸下，麒麟電池包的電量相比4680系統(tǒng)可以提升13%，并且將于4月份正式發(fā)布。”
吳凱還提及，自2020年9月寧德時(shí)代率先在811產(chǎn)品（采用三元811材料作為正極材料制備鋰電池）上實(shí)現(xiàn)無(wú)熱擴(kuò)散以后，無(wú)熱擴(kuò)散技術(shù)逐漸成為行業(yè)主流，而寧德時(shí)代的續(xù)航1000km更高比能的無(wú)熱擴(kuò)散技術(shù)將在2023年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。
一位動(dòng)力電池行業(yè)觀察人士向「探客深科技」表示，麒麟電池和無(wú)熱擴(kuò)散技術(shù)分別對(duì)應(yīng)著續(xù)航與安全，而這兩大關(guān)鍵因素一直制約著新能源汽車(chē)的普及，“一旦實(shí)現(xiàn)重大突破，新能源汽車(chē)的滲透率將直線拉升，而寧德時(shí)代也將乘風(fēng)而起?！?/p>
雖然寧德時(shí)代占據(jù)了中國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)的半壁江山，但在新能源汽車(chē)廠商和動(dòng)力電池廠商的“聯(lián)合圍剿”下，其正面臨著前所未有的競(jìng)爭(zhēng)壓力，攻守雙方之間的博弈也已加速展開(kāi)。
1、動(dòng)力電池新貴的進(jìn)攻
欣旺達(dá)，原本在動(dòng)力電池行業(yè)名不見(jiàn)經(jīng)傳，但因造車(chē)新勢(shì)力與傳統(tǒng)汽車(chē)廠商的一場(chǎng)意外結(jié)盟而突然變得聲名大噪。
2月24日，欣旺達(dá)發(fā)布公告稱(chēng)，其控股子公司欣旺達(dá)電動(dòng)汽車(chē)電池有限公司獲得新一輪投資，此次投資共有19家投資方，其中包括了深圳國(guó)資委、上汽集團(tuán)和廣汽集團(tuán)等傳統(tǒng)汽車(chē)廠商以及“蔚小理”等造車(chē)新勢(shì)力。
值得一提的是，19家投資方共計(jì)斥資24.3億元，獲得了欣旺達(dá)汽車(chē)電池約19.5%的股權(quán)，僅“蔚小理”三家造車(chē)新勢(shì)力就投資了10.5億元，幾乎占據(jù)了投資總額的一半。
“在此之前，欣旺達(dá)的投資方中多是寧德時(shí)代的客戶(hù)，但隨著寧德時(shí)代越來(lái)越強(qiáng)勢(shì)，現(xiàn)在轉(zhuǎn)而開(kāi)始扶持起自己的動(dòng)力電池供應(yīng)鏈。現(xiàn)象背后實(shí)則是新能源汽車(chē)廠商試圖解綁寧德時(shí)代的決心愈發(fā)強(qiáng)烈，從而避免出現(xiàn)被‘卡脖子’的情況?！鄙鲜鲇^察人士告訴「探客深科技」。
事實(shí)上，新能源汽車(chē)廠商被動(dòng)力電池廠商“卡脖子”的情況時(shí)有發(fā)生。
最近一次發(fā)生在3月15日，148位小鵬P5460車(chē)型的準(zhǔn)車(chē)主發(fā)表了“致何小鵬先生的一封信”的聯(lián)合聲明，強(qiáng)烈希望小鵬汽車(chē)可以關(guān)注460車(chē)型延期交付的問(wèn)題。
而小鵬汽車(chē)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)此解釋稱(chēng)：“行業(yè)面臨著含磷酸鐵鋰電池在內(nèi)的核心零部件供給的極度緊張，也給小鵬P5460車(chē)型的生產(chǎn)帶來(lái)了極大的不確定性，造成了460車(chē)型訂單的超期交付。”
在“不能把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”的共識(shí)之下，新能源汽車(chē)廠商不得不開(kāi)始尋求“二供”、“三供”以保證擁有更加穩(wěn)定的供應(yīng)鏈體系，而欣旺達(dá)被推至舞臺(tái)中央。
在動(dòng)力電池行業(yè)中，欣旺達(dá)原本鮮為人知，但有一個(gè)原因讓其名號(hào)迅速得到了人們的認(rèn)知：早在iPhone 3時(shí)代，欣旺達(dá)就作為蘋(píng)果產(chǎn)品的電池供應(yīng)商而備受關(guān)注。
2011年4月，欣旺達(dá)在創(chuàng)業(yè)板完成上市，此后，華為、OV和小米也接連成為欣旺達(dá)的主要客戶(hù)。截至目前，欣旺達(dá)在全球手機(jī)電池市場(chǎng)的市占率高達(dá)30%，是全球第一大手機(jī)電池供應(yīng)商。
雖然在手機(jī)電池市場(chǎng)上的表現(xiàn)足夠亮眼，但在動(dòng)力電池市場(chǎng)，欣旺達(dá)仍處于第二梯隊(duì)。根據(jù)中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年，欣旺達(dá)在中國(guó)市場(chǎng)的市占率僅為1.3%，位列中國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量第十名。
從欣旺達(dá)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，動(dòng)力電池業(yè)務(wù)收入占總營(yíng)收的比例僅為個(gè)位數(shù)，那一眾汽車(chē)廠商扶持欣旺達(dá)的邏輯是什么？
在上述觀察人士看來(lái)，欣旺達(dá)針對(duì)鋰電池產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了全面布局，比如上游延伸到電芯正負(fù)極材料、動(dòng)力電芯制造等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，下游延伸至電動(dòng)汽車(chē)、儲(chǔ)能電站、分時(shí)租賃等產(chǎn)業(yè)，進(jìn)而形成了全產(chǎn)業(yè)鏈一體化的格局，而作為欣旺達(dá)的投資方，“蔚小理”、上汽集團(tuán)等汽車(chē)廠商或能享受到其全面布局下的紅利。
在投資方的支持下，欣旺達(dá)也加快了擴(kuò)產(chǎn)步伐。
3月，欣旺達(dá)電動(dòng)汽車(chē)電池有限公司接連與珠海市人民政府、什邡市政府簽署項(xiàng)目投資協(xié)議，將建設(shè)欣旺達(dá)新能源生產(chǎn)基地項(xiàng)目，完成這兩個(gè)項(xiàng)目建設(shè)后，年產(chǎn)動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池將分別達(dá)到30GWh和20GWh的產(chǎn)能。
此外，欣旺達(dá)對(duì)動(dòng)力電池核心技術(shù)的研發(fā)也在同步推進(jìn)，其副總裁張耀表示，今年年底量產(chǎn)的BEV超級(jí)快充電池續(xù)航里程可達(dá)到700km，充電10分鐘續(xù)航可達(dá)到400km。
在欣旺達(dá)的發(fā)力下，動(dòng)力電池市場(chǎng)開(kāi)始發(fā)生變化。
中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年1-2月，欣旺達(dá)在中國(guó)市場(chǎng)上的市占率提升至1.55%，排名上升至第九名。作為對(duì)比，寧德時(shí)代的市占率則下降至48.02%。
但欣旺達(dá)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)未達(dá)到可以慶祝的程度。截至4月7日收盤(pán)，欣旺達(dá)的總市值為430.08億元，而寧德時(shí)代的總市值則為1.15萬(wàn)億元，兩者體量相差巨大。
“盡管現(xiàn)階段欣旺達(dá)的技術(shù)和產(chǎn)能均落后于寧德時(shí)代，但在動(dòng)力電池供應(yīng)缺口長(zhǎng)期存在的情況下，欣旺達(dá)的市占率將繼續(xù)大幅提升，動(dòng)力電池市場(chǎng)也極有可能會(huì)跑出第二家寧德時(shí)代?！鄙鲜鲇^察人士說(shuō)道。
2、LG新能源的步步緊逼
在欣旺達(dá)之外，寧德時(shí)代還有“更難搞”的競(jìng)爭(zhēng)者——LG新能源，這個(gè)一直被視為最有希望成為“第二家寧德時(shí)代”的動(dòng)力電池廠商。
1月27日，LG新能源在韓交所正式上市，截至當(dāng)日收盤(pán)，LG新能源的股價(jià)暴漲68%，總市值高達(dá)6240億元人民幣，一躍成為僅次于三星電子的韓國(guó)總市值第二高的企業(yè)，也成為了寧德時(shí)代真正意義上的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
2月8日，LG新能源公布了2021年第四季度及全年財(cái)務(wù)報(bào)告。根據(jù)財(cái)報(bào)，LG新能源在第四季度的營(yíng)收為4.44萬(wàn)億韓元（約合236.18億元），環(huán)比增長(zhǎng)10.2%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為760億韓元（約合4.04億元），較2020年同期的虧損4790億韓元（約合25.48億元）成功實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。
2021年全年，LG新能源的總營(yíng)收為17.85萬(wàn)億韓元（約合949.52億元），同比增長(zhǎng)42%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為7685億韓元（約合40.88億元），營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為4.3%。根據(jù)LG新能源的規(guī)劃，其將在2022年實(shí)現(xiàn)8%的同比增速，總營(yíng)收將達(dá)到19.2萬(wàn)億韓元（約合1021.34億元）。
雖然LG新能源的業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為出色，但與寧德時(shí)代相比還有差距。
根據(jù)寧德時(shí)代最新財(cái)報(bào)，2021年全年，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為140-165億元，同比增長(zhǎng)151%-196%；扣非凈利潤(rùn)為120-140億元，同比增長(zhǎng)181%-228%，發(fā)展趨勢(shì)向好。
不過(guò)LG新能源的實(shí)力仍不可被輕視。3月24日，LG新能源發(fā)布聲明稱(chēng)，計(jì)劃投資約14億美元在美國(guó)亞利桑那州建設(shè)第二座全資動(dòng)力電池工廠，規(guī)劃年產(chǎn)能為11GWh，將于2024年下半年開(kāi)始投產(chǎn)。
與此同時(shí)，LG新能源還公布了另一項(xiàng)位于北美市場(chǎng)的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，其將與跨國(guó)汽車(chē)制造商Stellantis共同投資41億美元，在加拿大安大略省溫莎市建設(shè)一座動(dòng)力電池工廠，規(guī)劃年產(chǎn)能超過(guò)45GWh，于2024年第一季度開(kāi)始投產(chǎn)。
截至目前，LG新能源在中國(guó)、韓國(guó)、美國(guó)、加拿大、歐洲、印度尼西亞均布局了生產(chǎn)基地。按照規(guī)劃，LG新能源在2025年的產(chǎn)能將達(dá)到430GWh，其中美國(guó)的產(chǎn)能為155GWh、歐洲為145GWh，其余130GWh的產(chǎn)能分布在中國(guó)、韓國(guó)及印度尼西亞。
相比之下，盡管寧德時(shí)代在2025年的規(guī)劃產(chǎn)能為670GWh，但產(chǎn)能主要集中在中國(guó)市場(chǎng)，在針對(duì)海外生產(chǎn)基地的規(guī)劃上，寧德時(shí)代僅建設(shè)了一座位于德國(guó)圖林根州的動(dòng)力電池工廠，2022年的規(guī)劃年產(chǎn)能為14GWh，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于LG新能源。
“LG新能源在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)上更加均衡，而這也是LG新能源超越寧德時(shí)代成為全球第一大動(dòng)力廠商的底氣所在?！鼻笆鲇^察人士向「探客深科技」表示，隨著歐洲市場(chǎng)和北美市場(chǎng)緊急叫停燃油車(chē)的銷(xiāo)售，新能源汽車(chē)的銷(xiāo)量將急劇上升，屆時(shí)LG新能源海外生產(chǎn)基地的優(yōu)勢(shì)將會(huì)進(jìn)一步顯現(xiàn)，并且還將會(huì)對(duì)寧德時(shí)代造成局部壓制甚至反超。
3、寧德時(shí)代的“反圍剿”
能否順利打開(kāi)海外市場(chǎng)，直接關(guān)系到一家動(dòng)力電池廠商發(fā)展的天花板。
因此，面對(duì)LG新能源的種種舉動(dòng)，寧德時(shí)代也在積極布局海外生產(chǎn)基地進(jìn)行“反圍剿”，但目前看來(lái)依舊難度不小。
2月14日，在針對(duì)特定對(duì)象的調(diào)研會(huì)議上，寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群明確表示“美國(guó)市場(chǎng)，寧德時(shí)代一定要進(jìn)去”，而且還會(huì)考慮在墨西哥、加拿大等地建設(shè)動(dòng)力電池工廠。
僅時(shí)隔一個(gè)多月，寧德時(shí)代進(jìn)軍美國(guó)市場(chǎng)的計(jì)劃便提上了日程。根據(jù)彭博社報(bào)道，寧德時(shí)代正考慮耗資50億美金，在北美地區(qū)建造一座年產(chǎn)能為800GWh的動(dòng)力電池工廠，為包括特斯拉在內(nèi)的客戶(hù)供貨。
有分析認(rèn)為，寧德時(shí)代此舉將有利于就近配套特斯拉美國(guó)工廠。對(duì)此，寧德時(shí)代回復(fù)“不予置評(píng)”。
上述觀察人分析認(rèn)為，若報(bào)道屬實(shí)，寧德時(shí)代急于進(jìn)軍美國(guó)市場(chǎng)背后至少有兩個(gè)層面的原因：
一是寧德時(shí)代與特斯拉簽訂了一項(xiàng)電池供應(yīng)協(xié)議，其將為特斯拉提供動(dòng)力電池直至2025年12月，在美國(guó)建廠能避免高昂的貿(mào)易關(guān)稅、節(jié)約成本；
二是LG新能源、SK on和松下等進(jìn)攻方早已赴美建廠，且均與頭部汽車(chē)廠商完成了綁定，作為守擂者，寧德時(shí)代自然要及時(shí)跟進(jìn)，搶占市場(chǎng)份額。
事實(shí)上，美國(guó)市場(chǎng)的想象力極其巨大。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Canalys的數(shù)據(jù)顯示，在2021年全球650萬(wàn)輛新能源汽車(chē)的銷(xiāo)量中，美國(guó)僅貢獻(xiàn)了8%，新能源汽車(chē)滲透率在美國(guó)尚不足3%。
為了刺激美國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，美國(guó)政府不斷推動(dòng)相關(guān)政策落地：
2021年3月，拜登在《重建更好未來(lái)計(jì)劃》中提到，擬投資1740億美元發(fā)展新能源汽車(chē)領(lǐng)域，2030年將建成50萬(wàn)座充電站；
2021年5月，拜登在《美國(guó)清潔能源法案》中提出傾向新能源車(chē)企的補(bǔ)貼政策；
2021年8月，拜登簽署行政令，要求2030年電動(dòng)化率達(dá)到50%；
2021年9月，眾議院對(duì)新能源汽車(chē)提出更為明確的補(bǔ)貼方案，最高達(dá)1.25萬(wàn)美元。
美國(guó)的汽車(chē)廠商也在積極響應(yīng)政策引導(dǎo)，紛紛宣布在2040年以前停產(chǎn)停售燃油車(chē)的目標(biāo)，華創(chuàng)證券在研報(bào)中指出，在美國(guó)政府相關(guān)支持政策的持續(xù)刺激下，2022年和2023年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量分別有望達(dá)到121輛和200萬(wàn)輛。
種種跡象表明，美國(guó)市場(chǎng)正處于新能源汽車(chē)的爆發(fā)前夜，同時(shí)也是一個(gè)值得挖掘的巨大增量市場(chǎng)，但事實(shí)上美國(guó)市場(chǎng)是一根難啃的“硬骨頭”。
一方面，寧德時(shí)代不得不直面4680電池的競(jìng)爭(zhēng)。根據(jù)日本廣播協(xié)會(huì)報(bào)道，松下計(jì)劃在美國(guó)建設(shè)一座大型動(dòng)力電池工廠，該工廠的投資金額或高達(dá)數(shù)十億美元，可能將為特斯拉生產(chǎn)4680電池。
2020年9月，特斯拉首次公布了4680電池技術(shù)，其能量密度達(dá)到300Wh/kg，4680電芯的單體能量提高5倍，續(xù)航里程增加16%，輸出功率提升6倍，成本降低了14%。
目前，特斯拉已在美國(guó)加利福尼亞州、德克薩斯州、內(nèi)華達(dá)州以及德國(guó)柏林的四個(gè)超級(jí)工廠開(kāi)始自產(chǎn)4680電池。寧德時(shí)代的麒麟電池究竟能否力壓4680電池，仍是未知數(shù)。
另一方面，外來(lái)動(dòng)力電池廠商均被美國(guó)汽車(chē)廠商要求“共享核心技術(shù)資料”，比如通用汽車(chē)公司要求LG新能源拿出電池核心技術(shù)，福特汽車(chē)公司也對(duì)SKI提出了類(lèi)似的要求，雖然三星SDI還沒(méi)投資，但也遭遇了斯特蘭蒂斯汽車(chē)集團(tuán)的共享要求。
作為全球第一大動(dòng)力電池廠商的寧德時(shí)代，是否會(huì)被要求“共享”，以及如何應(yīng)對(duì)類(lèi)似突發(fā)情況，對(duì)寧德時(shí)代而言也是一個(gè)挑戰(zhàn)。
可預(yù)見(jiàn)的是，隨著進(jìn)攻方的陣容不斷壯大，寧德時(shí)代想要守住“全球動(dòng)力電池一哥”的位置，恐怕也只能拼命向前奔跑。