文丨熱點(diǎn)微評(píng) 王新喜
經(jīng)過(guò)多年的積累布局，從國(guó)內(nèi)到海外，自動(dòng)駕駛賽道正在迎來(lái)的拐點(diǎn)。
資本市場(chǎng)在自動(dòng)駕駛賽道頻繁投入橄欖枝，自動(dòng)駕駛的頭部玩家也在頻繁獲得融資，估值也不斷被拉高。
從國(guó)外來(lái)看，據(jù)路透社早前披露，Mobileye的估值高達(dá)500億美元，約合人民幣3158億元，有望成為今年最大IPO。
在國(guó)內(nèi)，自動(dòng)駕駛領(lǐng)域融資不斷，在2021年12月底，毫末智行宣布獲得近10億元A輪融資，背后的資本方包括美團(tuán)、高瓴創(chuàng)投、長(zhǎng)城汽車(chē)等。
在今年3月7日，小馬智行宣布完成D輪融資的首次交割，整體估值達(dá)85億美元，本輪估值較上輪融資提升了65%。小馬智行背后的投資方有豐田汽車(chē)、中國(guó)一汽兩大集團(tuán)車(chē)企。
3月23日，文遠(yuǎn)知行完成D輪近4億美元融資，投后估值達(dá)44億美元。此輪投資方包括廣汽集團(tuán)、博世、中阿產(chǎn)業(yè)投資基金、凱雷投資集團(tuán)。
據(jù)投資界不完全統(tǒng)計(jì)，自今年1月至今，自動(dòng)駕駛行業(yè)已發(fā)生超過(guò)20筆融資事件，從數(shù)千萬(wàn)到數(shù)億元不等。其中嬴徹科技獲得B+輪1.88億美元融資、云驥智行獲得1.88億美元B+輪融資，格路博獲得B++輪的2億元融資。
在資本過(guò)度理性的今天，自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的投融資成為一抹不多見(jiàn)的亮色。
自動(dòng)駕駛為何在今天開(kāi)始受到資本青睞？
資本一窩蜂的扎堆自動(dòng)駕駛，一個(gè)原因是看到新能源汽車(chē)市場(chǎng)帶動(dòng)了自動(dòng)駕駛的進(jìn)展——當(dāng)前在新能源汽車(chē)領(lǐng)域，自動(dòng)駕駛系統(tǒng)正在成為標(biāo)配型業(yè)務(wù)。
因?yàn)閷?duì)于國(guó)內(nèi)一眾仍在進(jìn)行產(chǎn)能和交付爬坡的新勢(shì)力車(chē)企而言，由于競(jìng)爭(zhēng)激烈，利潤(rùn)壓得很低，要走量賣(mài)不過(guò)日系車(chē)，從車(chē)輛附加值上做文章提升單車(chē)?yán)麧?rùn)與售價(jià)自然成為共識(shí)，而自動(dòng)駕駛這個(gè)標(biāo)簽具備前瞻性科技屬性，是當(dāng)前資本與車(chē)企看重的能提升增值溢價(jià)的一個(gè)重要選項(xiàng)。
當(dāng)前在產(chǎn)業(yè)規(guī)劃層面，也有了可視化的時(shí)間表。
按照《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》制定的時(shí)間線，到2025年，高度自動(dòng)駕駛汽車(chē)要實(shí)現(xiàn)限定區(qū)域和特定場(chǎng)景商業(yè)化應(yīng)用；到2035年，高度自動(dòng)駕駛汽車(chē)要實(shí)現(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用。
也就是說(shuō)，未來(lái)2~3年在特定場(chǎng)景商用已經(jīng)臨近，在資本看來(lái)，自動(dòng)輔助駕駛的收獲期要來(lái)了，現(xiàn)在不上車(chē)，就晚了。因此，廣撒網(wǎng)，多斂魚(yú)就成了基本操作。
我們知道，很多自動(dòng)駕駛初創(chuàng)公司誕生于2015年左右，那時(shí)候人工智能技術(shù)成為資本關(guān)注的熱點(diǎn)，大量人工智能公司在彼時(shí)誕生。
不過(guò)，當(dāng)時(shí)自動(dòng)駕駛行業(yè)的問(wèn)題在于不夠成熟，從技術(shù)到商業(yè)模式落地上存在許多問(wèn)題。首先是過(guò)去大量自動(dòng)駕駛團(tuán)隊(duì)是來(lái)自于互聯(lián)網(wǎng)團(tuán)隊(duì)，依賴(lài)與主機(jī)廠的合作，無(wú)法掌控量產(chǎn)進(jìn)度，在數(shù)據(jù)迭代與商業(yè)模式落地層面存在短板，也因此經(jīng)歷了一個(gè)預(yù)期膨脹之后的泡沫破裂期。
到今天，自動(dòng)駕駛無(wú)論是從技術(shù)上、數(shù)據(jù)和商業(yè)模式、系統(tǒng)迭代上都取得了可觀的進(jìn)展。從谷歌Waymo到通用Cruise、從百度Apollo到小馬智行等，越來(lái)越多的自動(dòng)駕駛測(cè)試車(chē)行駛在城市的開(kāi)放道路上。
除了技術(shù)實(shí)力和路線，現(xiàn)階段，在自動(dòng)駕駛行業(yè)，資本也頗為關(guān)注商業(yè)化以及量產(chǎn)落地的進(jìn)展。尤其在運(yùn)輸、物流等商用細(xì)分領(lǐng)域，無(wú)人駕駛已經(jīng)能看到運(yùn)行與落地的方向。
在這方面，自動(dòng)駕駛企業(yè)也在持續(xù)推進(jìn)。比如小馬智行已經(jīng)在中國(guó)廣州、美國(guó)加州爾灣以及弗里蒙特市向公眾提供服務(wù)；大眾集團(tuán)在國(guó)內(nèi)的Robotaxi項(xiàng)目已在合肥開(kāi)始運(yùn)營(yíng)；百度旗下無(wú)人車(chē)出行服務(wù)平臺(tái)“蘿卜快跑”已經(jīng)在北京等地開(kāi)始啟動(dòng)試點(diǎn)。
當(dāng)前獲得A輪融資的毫末智行以及D輪融資的小馬智行可能是兩個(gè)典型的觀察樣本。毫末智行在國(guó)內(nèi)一直被拿來(lái)與Cruise對(duì)標(biāo)。
基于數(shù)據(jù)智能，毫末智行制定了一個(gè)風(fēng)車(chē)戰(zhàn)略，即確定了乘用車(chē)、低速無(wú)人車(chē)和智能硬件三個(gè)頁(yè)片，將數(shù)據(jù)智能作為“風(fēng)車(chē)戰(zhàn)略”的中軸，由此加速技術(shù)研發(fā)和規(guī)模化量產(chǎn)落地。
從技術(shù)層面來(lái)看，毫末智行已經(jīng)開(kāi)發(fā)了L2級(jí)別的輔助駕駛功能，并投入了L4級(jí)別的自動(dòng)駕駛技術(shù)研發(fā)與美團(tuán)物流車(chē)輛合作，從數(shù)據(jù)來(lái)看，毫末攜手合作伙伴落地的末端無(wú)人配送車(chē)已近1000臺(tái)。
在乘用車(chē)領(lǐng)域，根據(jù)公開(kāi)的資料顯示，毫末輔助駕駛系統(tǒng)已陸續(xù)搭載至魏牌摩卡、坦克300城市版、哈弗神獸、魏牌瑪奇朵、魏牌拿鐵等多款熱門(mén)車(chē)型，用戶(hù)輔助駕駛行駛里程150天突破了200萬(wàn)公里。
據(jù)悉，2022年毫末輔助駕駛系統(tǒng)還將落地長(zhǎng)城汽車(chē)34款車(chē)型。
數(shù)據(jù)是一直是毫末智行強(qiáng)調(diào)的重要競(jìng)爭(zhēng)力，隨著車(chē)隊(duì)規(guī)模的擴(kuò)大帶來(lái)的海量駕駛里程數(shù)據(jù)，它可以利用大模型與大規(guī)模數(shù)據(jù)升級(jí)自動(dòng)駕駛算法、并以更高效、更低成本實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。
它對(duì)標(biāo)的是GM Cruise模式——背靠汽車(chē)廠家，劃分出獨(dú)立的智能駕駛公司，為主機(jī)廠的智能化與智能駕駛提供服務(wù)。
從小馬智能來(lái)看，D輪融資的整體投前估值達(dá)85億美元。在小馬智行聯(lián)合創(chuàng)始人兼CTO樓天城看來(lái)：“技術(shù)實(shí)力是得到投資者支持的關(guān)鍵因素。大多數(shù)場(chǎng)景中，小馬智行‘虛擬司機(jī)’可以媲美甚至超越人類(lèi)司機(jī)”。
當(dāng)然，其技術(shù)實(shí)力是否如樓天城所說(shuō)還有待商榷。不過(guò)，小馬智行在Robotaxi、智慧物流領(lǐng)域的商業(yè)化進(jìn)展與落地也在推進(jìn)，并在不斷積累測(cè)試?yán)锍蹋刂?2021 年，在全球范圍內(nèi)自動(dòng)駕駛測(cè)試總里程數(shù)已超過(guò) 1000 萬(wàn)公里。并在加州、廣州、北京、深圳拿到測(cè)試牌照。
去年5月，小馬智行取得道路運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)許可證，正式開(kāi)啟自動(dòng)駕駛卡車(chē)商業(yè)營(yíng)運(yùn)。數(shù)據(jù)顯示，2022年2月，自動(dòng)駕駛卡車(chē)的商業(yè)運(yùn)營(yíng)貨運(yùn)總重為20310噸，商業(yè)運(yùn)營(yíng)自動(dòng)駕駛里程達(dá)85476公里。
此外，在乘用車(chē)方面，小馬智行獲得了北京亦莊的自動(dòng)駕駛出行服務(wù)商業(yè)化試點(diǎn)，可在服務(wù)范圍內(nèi)提供付費(fèi)自動(dòng)駕駛出行服務(wù)。小馬智行還與中國(guó)外運(yùn)成立的合資公司，雙方將打造一個(gè)以自動(dòng)駕駛技術(shù)為核心的智慧物流運(yùn)力平臺(tái)。
從乘用車(chē)方面或是商用車(chē)的進(jìn)展來(lái)看，小馬智行距離大規(guī)模商業(yè)化落地似乎指日可待。
在資本市場(chǎng)看來(lái)，當(dāng)下正在面臨一個(gè)拐點(diǎn)時(shí)刻。
一方面是新能源汽車(chē)行業(yè)需要自動(dòng)駕駛的價(jià)值。
另一方面資本也看到了自動(dòng)駕駛在封閉場(chǎng)景中的運(yùn)營(yíng)已經(jīng)邁入了發(fā)展階段，隨著技術(shù)的迭代優(yōu)化，自動(dòng)駕駛有望提供特定場(chǎng)景下的專(zhuān)業(yè)服務(wù)。
當(dāng)前自動(dòng)駕駛企業(yè)的普遍打法是一邊在測(cè)試收集數(shù)據(jù)，一邊通過(guò)示范尋找更多的應(yīng)用場(chǎng)景和合作方，推動(dòng)商業(yè)化落地，這也成為資本以及企業(yè)發(fā)力與關(guān)注的方向，資本投入該賽道，對(duì)玩家的技術(shù)、盈利以及場(chǎng)景化應(yīng)用等方面有了更高的期待。
玩家們是否能接穩(wěn)資本的橄欖枝？
當(dāng)前，處于自動(dòng)駕駛賽道的玩家都接到了資本拋過(guò)來(lái)的橄欖枝，但它們能證明自己的時(shí)間窗口其實(shí)是非常有限的，資本涌入即是蜜糖，但如果拿不穩(wěn)，往往也是毒藥。
技術(shù)、安全、政策、商業(yè)化是擺在自動(dòng)駕駛公司面前的四座大山，從目前來(lái)看，技術(shù)與商業(yè)化層面有了進(jìn)展，但是安全與政策問(wèn)題依然面臨著不確定性。
尤其是安全問(wèn)題依然是橫亙?cè)谛袠I(yè)面前的一座大山，比如在3月份，小馬智行部分L4自動(dòng)駕駛系統(tǒng)在美被召回。去年10月，小馬智行的一輛基于現(xiàn)代電動(dòng)車(chē)型 Kona 打造的自動(dòng)駕駛測(cè)試車(chē)在美國(guó)弗里蒙特發(fā)生了事故。
美國(guó)NHTSA首次召回自動(dòng)駕駛系統(tǒng)，可以看出在國(guó)際市場(chǎng)正在強(qiáng)化自動(dòng)駕駛安全監(jiān)管，這其實(shí)也可以是國(guó)內(nèi)自動(dòng)駕駛未來(lái)推進(jìn)與落地的一個(gè)政策參考。
畢竟，安全是無(wú)人駕駛車(chē)輛大規(guī)模上路的前提條件，如果安全問(wèn)題上尚存在瑕疵，那么政策可能就會(huì)往保守與收緊的方向發(fā)展，這可能對(duì)資本市場(chǎng)砸錢(qián)起到負(fù)效應(yīng)。
事實(shí)上，NHTSA曾也在一份文件中稱(chēng)，該機(jī)構(gòu)調(diào)查了30起涉及特斯拉Autopilot系統(tǒng)的車(chē)禍。有技術(shù)人員指出，特斯拉的毫米波雷達(dá)無(wú)法正確識(shí)別道路上的靜止障礙物，是事故發(fā)生的重要原因。
因此，從目前來(lái)看，自動(dòng)駕駛還是一個(gè)需要長(zhǎng)期投入、燒錢(qián)的游戲，當(dāng)各家都有錢(qián)可燒的時(shí)候，會(huì)加劇行業(yè)內(nèi)卷的程度，導(dǎo)致內(nèi)耗的產(chǎn)生，對(duì)各家的商業(yè)化運(yùn)營(yíng)落地產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)，對(duì)持續(xù)投入的要求會(huì)越來(lái)越高。
此外，自動(dòng)駕駛，未來(lái)若想形成規(guī)模，一方面是要走通整個(gè)商業(yè)模式，在量產(chǎn)階段，降成本與提效率缺一不可，而系統(tǒng)的安全性和可靠性又是重中之重。
那么跑通量產(chǎn)落地的商業(yè)模式與解決安全性的關(guān)鍵是什么？在均勝電子副總裁郭繼舜看來(lái)，自動(dòng)駕駛量產(chǎn)現(xiàn)階段的關(guān)鍵因素是如何獲取大量結(jié)構(gòu)化的場(chǎng)景信息，解決邊緣場(chǎng)景問(wèn)題。
在他看來(lái)，當(dāng)前進(jìn)入量產(chǎn)開(kāi)發(fā)深水區(qū)的自動(dòng)駕駛，面對(duì)的已經(jīng)不是研發(fā)問(wèn)題，而是測(cè)試問(wèn)題。誰(shuí)能夠用盡可能短的時(shí)間、用盡可能低的成本、獲取大量準(zhǔn)確的結(jié)構(gòu)化信息，誰(shuí)就將會(huì)是智能駕駛領(lǐng)域的贏家。
市場(chǎng)還存在變局，廠商需要進(jìn)化自己的能力
當(dāng)前自動(dòng)駕駛頭部選手面臨的一個(gè)不確定問(wèn)題在于，他們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能不僅在于同行，還來(lái)自于車(chē)企。因?yàn)檐?chē)企可能不愿意在汽車(chē)軟件這個(gè)領(lǐng)域被卡脖子。
當(dāng)前的一個(gè)變化是，從傳統(tǒng)車(chē)企到造車(chē)新勢(shì)力蔚小理，都在試圖走自研自動(dòng)駕駛的路線。
比如，當(dāng)前特斯拉、小鵬、比亞迪等車(chē)企都在走智能駕駛?cè)匝心Ｊ?。?dāng)前比亞迪不少車(chē)型主打的DiPilot高級(jí)智能駕駛輔助系統(tǒng)是由比亞迪智能網(wǎng)聯(lián)中心自研。特斯拉、蔚來(lái)、小鵬等新玩家以及大眾、吉利等傳統(tǒng)車(chē)企都在專(zhuān)注于L2、L3級(jí)技術(shù)以及Robotaxi技術(shù)的研發(fā)。
當(dāng)輔助駕駛成為智能汽車(chē)的核心賣(mài)點(diǎn)之一，各家車(chē)企都不愿放棄這塊自有的增值業(yè)務(wù)。
這對(duì)自動(dòng)駕駛創(chuàng)業(yè)公司來(lái)說(shuō)，也是一大市場(chǎng)壓力。一方面，需要與客戶(hù)保持亦敵亦友的關(guān)系，另一方面，一旦獨(dú)立自動(dòng)駕駛公司只是車(chē)企們的備選方案，自動(dòng)駕駛企業(yè)可能也需要有自己的plan B。
也就是說(shuō)，自動(dòng)駕駛公司需要進(jìn)化自己的能力。從當(dāng)前來(lái)看，如果只給車(chē)廠提供算力或軟件，對(duì)車(chē)廠而言，這還不構(gòu)成無(wú)可取代的競(jìng)爭(zhēng)力，如何通過(guò)走軟硬兼?zhèn)涞陌l(fā)展路線，反哺技術(shù)實(shí)現(xiàn)升級(jí)，進(jìn)而完成能力的進(jìn)化與不可替代性，是當(dāng)前需要思考的重要命題。
自動(dòng)駕駛一直以來(lái)都是汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上難啃的硬骨頭，但從過(guò)去來(lái)看，經(jīng)過(guò)了過(guò)去多年的迭代，自動(dòng)駕駛已經(jīng)走過(guò)野蠻生長(zhǎng)期，正邁向技術(shù)走向產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵期，當(dāng)前也是玩家們?cè)谟埠思夹g(shù)與模式、場(chǎng)景落地的關(guān)鍵期。
過(guò)去多年，面向新興產(chǎn)業(yè)的投資，資本市場(chǎng)一直能容忍一定時(shí)期內(nèi)的虧損，但長(zhǎng)時(shí)間的虧損之后，若依然無(wú)法看到商業(yè)化的前景，資本就有可能捂緊錢(qián)包。因此，打贏這場(chǎng)階段性攻堅(jiān)戰(zhàn)，事關(guān)自動(dòng)駕駛玩家能否接穩(wěn)資本市場(chǎng)的橄欖枝。未來(lái)走勢(shì)如何，還需要觀察。