文 | 芯東西 高歌
編輯 | Panken
芯東西3月15日?qǐng)?bào)道，近日，據(jù)半導(dǎo)體分析機(jī)構(gòu)IC Insights預(yù)測(cè)，2022年半導(dǎo)體行業(yè)資本支出將達(dá)到1904億美元的歷史新高，比三年前增長了86%。其中臺(tái)積電、三星、英特爾預(yù)計(jì)的資本支出分別將達(dá)到420億美元、379億美元和270億美元，三大巨頭占據(jù)了超過50%的資金支出。
而在2020年，臺(tái)積電資本支出僅為170億美元，三星的半導(dǎo)體支出則是32.9萬億韓元（約合264億美元），雙方資本支出漲幅驚人。
此外，去年2月英特爾宣布“IDM 2.0”戰(zhàn)略，計(jì)劃重新成為全球芯片制造第一，其英特爾代工服務(wù)（IFS）吸引了亞馬遜、高通等客戶，加入先進(jìn)制程市場(chǎng)爭(zhēng)奪。
先進(jìn)制程研發(fā)進(jìn)度上，臺(tái)積電、三星雙方都宣稱會(huì)在今年實(shí)現(xiàn)3nm的量產(chǎn)；英特爾的Intel 4工藝將在今年下半年就緒，還計(jì)劃在2024年下半年完成18A工藝。
從臺(tái)積電開創(chuàng)晶圓代工模式至今，全球芯片半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在垂直分工合作模式下高速發(fā)展，晶圓代工業(yè)也歷經(jīng)幾番風(fēng)云變幻。
如今，新的戰(zhàn)火正在愈燃愈旺，隨著英特爾再度拾起代工大業(yè)，晶圓代工江湖或?qū)⒈蝗箜敿庑酒圃炀揞^重新劃分地盤。
01.英特爾稱霸制程馬拉松前半，經(jīng)濟(jì)學(xué)維度摩爾定律已經(jīng)失效
說起先進(jìn)制程，就必須提到英特爾創(chuàng)始人之一的戈登·摩爾，他于1965年提出了一個(gè)延續(xù)至今的“摩爾定律”。摩爾定律為：集成電路上所集成的晶體管密度，每隔18-24個(gè)月就翻一番。
為了更直觀地體現(xiàn)集成電路性能的提升，半導(dǎo)體行業(yè)以晶體管的線寬（制程）來形容制造工藝的先進(jìn)程度。如今，無論是晶體管線寬還是柵極長度的縮小難以跟上幾何級(jí)縮小，芯片制程所代表的已非芯片內(nèi)具體的物理特性，而是性能的大致體現(xiàn)。
摩爾定律除了是一個(gè)技術(shù)預(yù)言外，還有一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的維度，它意味著用一美元所能買到的晶體管數(shù)量，每隔18個(gè)月翻兩番。
▲摩爾定律的經(jīng)濟(jì)規(guī)律（圖片來源：中國360度透視講座，黃節(jié)PPT）
摩爾定律的經(jīng)濟(jì)學(xué)維度是如今各類電子設(shè)備越來越便宜的原因，如果汽車工業(yè)也遵循摩爾定律，如今1美分就可以買到蘭博基尼跑車。
但對(duì)于半導(dǎo)體行業(yè)內(nèi)的玩家來說，摩爾定律的經(jīng)濟(jì)維度背后卻是一場(chǎng)數(shù)十年的馬拉松。
為了滿足摩爾定律，半導(dǎo)體廠商必須每18個(gè)月提升一倍晶體管密度。對(duì)半導(dǎo)體制造來說，這意味著廠商們必須馬不停蹄地完成設(shè)計(jì)、產(chǎn)線、系統(tǒng)產(chǎn)品的迭代和良率調(diào)教，并從現(xiàn)有制程中獲得足夠推進(jìn)到下一制程的利潤。
芯片制造廠商如果從這一競(jìng)賽中掉隊(duì)，就意味著自身與市場(chǎng)上的頂尖公司出現(xiàn)代差，而無法獲得先進(jìn)制程帶來的晶體管成本優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)定價(jià)權(quán)，從而落后于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
隨著摩爾定律的門檻越來越高，先進(jìn)制程的研發(fā)、產(chǎn)線的建設(shè)支出成本越來越高，經(jīng)濟(jì)維度的摩爾定律已經(jīng)失效。IBS數(shù)據(jù)顯示，最先進(jìn)的3nm工藝開發(fā)將耗資40億至50億美元，而興建一條3nm產(chǎn)線的成本約為150億-200億美元。從整個(gè)芯片制造行業(yè)來看，能夠跟上先進(jìn)制程發(fā)展的公司越來越少，只有寥寥數(shù)家能夠跟上這場(chǎng)馬拉松。
作為摩爾定律的開創(chuàng)者，英特爾直到2014年都一直領(lǐng)跑半導(dǎo)體行業(yè)。英特爾如今最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，則是一家成立于1987年的中國臺(tái)灣公司。這家中國臺(tái)灣公司用一種新的商業(yè)模式，改變了整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)的格局。
02.臺(tái)積電創(chuàng)建代工模式，三大巨頭聚首芯片制造
在臺(tái)積電之前，絕大多數(shù)半導(dǎo)體公司都是所謂的IDM廠商，即自己負(fù)責(zé)從設(shè)計(jì)、生產(chǎn)到封裝所有環(huán)節(jié)，英特爾、AMD、IBM、德州儀器等都是這樣，著名的摩托羅拉也是當(dāng)時(shí)最大的半導(dǎo)體公司之一，甚至福特汽車都有自己的半導(dǎo)體廠。
這樣的經(jīng)營模式雖然能夠讓公司掌握自身的生產(chǎn)供應(yīng)，但卻要背負(fù)一個(gè)半導(dǎo)體工廠，對(duì)于創(chuàng)企的生存和發(fā)展十分不利。這種情況從60年代開始發(fā)生改變，由于美國等地的人力成本提升，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)分工，封測(cè)等勞動(dòng)力密集的環(huán)節(jié)向東南亞地區(qū)轉(zhuǎn)移。
▲半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的逐步分化（圖片來源：中國360度透視講座，黃節(jié)PPT）
1987年，張忠謀創(chuàng)建臺(tái)積電，開辟晶圓代工模式。張忠謀曾工作于美國模擬芯片巨頭德州儀器（TI），作為德州儀器的第一個(gè)華裔員工，他在德州儀器時(shí)最高任資深副總裁，是德州儀器的第三號(hào)人物。
作為少有的華人高管，張忠謀無論在技術(shù)還是商業(yè)上都有著獨(dú)到之處。在技術(shù)上，張忠謀將德州儀器為IBM代工的電晶體良率從2%-3%提升至20%以上，甚至超過了IBM自有的產(chǎn)線。而在商業(yè)上，其通過毫不留情的降價(jià)策略，成功在當(dāng)時(shí)將英特爾逼出了TTL市場(chǎng)。
根據(jù)張忠謀的說法，1984年，他任通用儀器的總裁，一位資深行業(yè)人士想要?jiǎng)?chuàng)業(yè)成立一家半導(dǎo)體公司，就找到張忠謀希望獲得5000萬美元的投資。3周后，張忠謀再給他打電話，發(fā)現(xiàn)他只專注芯片設(shè)計(jì)，不建半導(dǎo)體工廠，用自己積蓄的500萬美元就成功創(chuàng)業(yè)，不再需要投資。
這是張忠謀首次聽說有專門做芯片設(shè)計(jì)的公司，既然有專門做設(shè)計(jì)的公司，就可以有專門做晶圓制造的公司。他這個(gè)想法最終成就了如今的晶圓制造霸主臺(tái)積電。
這種代工模式推出之初并不被看好，英特爾等公司拒絕投資，張忠謀只是通過關(guān)系拿到了英特爾的一些訂單勉強(qiáng)生存。
盡管誕生艱難，在半導(dǎo)體全球化的背景下，這種代工模式漸漸體現(xiàn)出了優(yōu)越性。對(duì)于當(dāng)時(shí)占據(jù)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的美國半導(dǎo)體公司，它們可以實(shí)現(xiàn)輕資產(chǎn)的運(yùn)營方式，減少自身資本支出，并獲得專業(yè)芯片制造企業(yè)的工藝優(yōu)勢(shì)。
對(duì)于芯片代工企業(yè)來說，其自身的產(chǎn)線不用再跟隨產(chǎn)品的迭代不斷遷移，在一個(gè)較為通用的制程中可以持續(xù)生產(chǎn)，維持并改進(jìn)自身的良率，從芯片制造環(huán)節(jié)獲得更多的利潤。
對(duì)于電子產(chǎn)業(yè)的下游系統(tǒng)廠商，它們創(chuàng)建時(shí)不用再考慮背負(fù)一個(gè)半導(dǎo)體工廠，可以靈活地選用不同的代工廠商。
此后，聯(lián)電轉(zhuǎn)為純代工廠；AMD的半導(dǎo)體制造業(yè)務(wù)被中東阿布扎比財(cái)團(tuán)買下，成為了現(xiàn)在的格芯；2005年，已成為存儲(chǔ)芯片霸主的三星也和IBM、特許半導(dǎo)體結(jié)盟，進(jìn)入晶圓代工領(lǐng)域，代工江湖格局初定。
2019年，北京蘭璞資本創(chuàng)始合伙人、前英特爾中國區(qū)董事總經(jīng)理黃節(jié)在中國360度透視講座上評(píng)價(jià)道，這種晶圓代工的模式幫助塑造了如今華為、中興等后來創(chuàng)建的企業(yè)，改變了全球電子產(chǎn)業(yè)的格局，是一個(gè)革命性的變化。
03.三星、臺(tái)積電爭(zhēng)奪蘋果訂單，英特爾代工業(yè)務(wù)首登場(chǎng)
2005年11月，三星在進(jìn)入晶圓代工市場(chǎng)后，宣布了其第一個(gè)主要代工客戶：高通。
2006年3月，前特許半導(dǎo)體的Molnar Hunter加入三星任技術(shù)副總裁，他負(fù)責(zé)三星的代工業(yè)務(wù)。1個(gè)月后，三星宣布在美國德州奧斯汀建設(shè)Fab A2，并新增加一條300mm產(chǎn)線。
▲蘋果2007年-2009年四款芯片參數(shù)（圖片來源：知乎用戶智曉生）
在三星代工部門成立初期，除了高通，蘋果也是三星的主要客戶。2007年，蘋果的第一款智能手機(jī)芯片APL0098由三星代工部門基于90nm工藝代工，被用于iPhone 3G以及一代iPod touch上。
之后蘋果APL0278、APL0298和APL2298三款芯片分別基于三星的65nm、65nm和45nm工藝，被用于二代iPod touch、iPhone 3GS、iPhone 3GS及三代iPod touch上。
2008年，蘋果收購了芯片制造商PA Semi，并把IBM的CPU設(shè)計(jì)經(jīng)理約翰尼·斯魯吉（Johny Srouji）挖了過來。2年后，蘋果基于三星代號(hào)“蜂鳥”3PC110設(shè)計(jì)出了A系列的第一顆SoC：A4，同樣由三星代工。
在雙方合作的蜜月期，蘋果不僅是三星的代工大客戶，同時(shí)還是其內(nèi)存芯片和顯示屏的大客戶。但作為兩大電子巨頭，雙方的蜜月期并不長久。
2010年，三星推出了第一代Galaxy手機(jī)Galaxy S，其外形和iPhone十分類似。而在2008～2011年，三星智能手機(jī)全球份額增長了6倍、2011年達(dá)到了19.1%成為全球第一，智能手機(jī)的開創(chuàng)者蘋果卻以19%的份額居于第二。
自己的供應(yīng)商抄自己的外形，手機(jī)還比自己賣得好？2011年，蘋果把三星告上了法庭，稱三星抄襲了自家產(chǎn)品的外觀、風(fēng)格等。2012年，美國加州地方法院判決三星侵權(quán)成立，在后續(xù)的扯皮中這場(chǎng)官司一直打到了2018年。
▲三星Galaxy S手機(jī)（左），蘋果iPhone 4（右）
值得注意的是，在這場(chǎng)官司期間，蘋果的A5、A5X、A6、A7芯片還是只能由三星來代工。為了避免對(duì)三星供應(yīng)的依賴，蘋果開始接觸臺(tái)積電。
據(jù)悉2010年，時(shí)任蘋果運(yùn)營副總裁Jeff Williams赴臺(tái)與臺(tái)積電前任董事長張忠謀及其夫人共進(jìn)晚餐，在晚餐中雙方談?wù)摿艘黄鸷献鞯目赡苄浴?011年，臺(tái)積電2011年底派出近百人的“One Team”奔赴美國蘋果總部，解決了A6芯片的設(shè)計(jì)問題，并幫助蘋果處理了專利認(rèn)證問題。
2013年，蘋果向三星和臺(tái)積電雙方都下達(dá)了用于iPhone 6的A8芯片訂單。最終，臺(tái)積電完美實(shí)現(xiàn)了蘋果的要求，其產(chǎn)品被Jeff Williams稱為“Perfect（完美）”。而在之后用于iPhone 6s和iPhone 6s Plus的A9芯片中，三星更先進(jìn)的14nm制程在功耗和能耗中輸給了臺(tái)積電。
因此A9之后，每一代蘋果芯片訂單都被臺(tái)積電所拿下，蘋果、臺(tái)積電聯(lián)盟就此成立。
▲蘋果A9芯片在手機(jī)中的示意圖
這一場(chǎng)三星、蘋果和臺(tái)積電三家廠商的故事由于太過精彩，被外媒形容為“看一部標(biāo)準(zhǔn)三角戀意大利歌劇”。
在三星和臺(tái)積電暗中爭(zhēng)奪蘋果這個(gè)大客戶時(shí)，英特爾也在暗自籌備代工業(yè)務(wù)。
2010年11月，英特爾公布了其首個(gè)芯片代工用戶美國FPGA創(chuàng)企Achronix Semiconductor。根據(jù)雙方協(xié)議，英特爾將為Achronix Semiconductor生產(chǎn)22nm的FPGA。之后，又一家美國FPGA創(chuàng)企Netronome成為英特爾22nm制程的客戶。
制程工藝上，英特爾繼續(xù)發(fā)力。
2011年，英特爾量產(chǎn)了全球第一個(gè)3D柵極晶體管，將芯片制程推進(jìn)到32nm，領(lǐng)先于臺(tái)積電和三星。黃節(jié)透露，彼時(shí)，英特爾根據(jù)死亡谷理論，認(rèn)為只有營收破百億美元的公司才能趕上自己的步伐，而臺(tái)積電在營收和凈利上都有所不足，三星只能說有能夠追趕英特爾的可能。
2013年，英特爾代工業(yè)務(wù)迎來重要突破，F(xiàn)PGA芯片巨頭Altera和英特爾達(dá)成14nm的代工協(xié)議。Altera成立于1984年，當(dāng)時(shí)其年銷售額達(dá)40億-50億美元，是臺(tái)積電的前五大客戶，Altera和臺(tái)積電的合作時(shí)間已持續(xù)了20年之久。
當(dāng)時(shí)臺(tái)積電的舉動(dòng)也能夠說明Altera的重要性。據(jù)臺(tái)媒報(bào)道，在英特爾與Altera宣布合作時(shí)，中國臺(tái)灣地區(qū)為凌晨5點(diǎn)。英特爾和Altera的合作宣布后不到五分鐘，臺(tái)積電就發(fā)布了主題為臺(tái)積電與Altera合作關(guān)系不變的新聞稿。張忠謀也稱：“倘若沒有Altera如此優(yōu)異的客戶作為伙伴，就無法成就臺(tái)積電今日的地位?！?/p>
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，這是因?yàn)榕_(tái)積電給予了另一家FPGA巨頭賽靈思同樣的合作地位，使得Altera和臺(tái)積電的關(guān)系惡化。2015年12月，英特爾以167億美元的高價(jià)收購了Altera公司，成為了其公司歷史上的最大交易。
一時(shí)間，英特爾在代工業(yè)務(wù)和芯片制程上風(fēng)光無限，領(lǐng)跑半導(dǎo)體行業(yè)。
好景不長，雖然格芯、聯(lián)電等晶圓代工廠商先后宣布暫緩10nm及以下工藝研發(fā)，但據(jù)傳由于率先采用不成熟的EUV（極紫外）光刻技術(shù)，英特爾同樣在10nm節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)停滯，其產(chǎn)品良率也出現(xiàn)問題，難以實(shí)際應(yīng)用。
2016年10月，三星率先宣布將在批量生產(chǎn)業(yè)界首款10nm FinFET工藝的芯片，搶下高通驍龍835訂單，順利量產(chǎn)。2017年，三星將晶圓代工業(yè)務(wù)部門獨(dú)立為一家純晶圓代工企業(yè)，并計(jì)劃在未來5年內(nèi)取得芯片代工市場(chǎng)25%的份額。
2018年，英特爾宣布關(guān)閉代工業(yè)務(wù)。業(yè)內(nèi)專家分析稱，在代工業(yè)務(wù)上，生態(tài)是最關(guān)鍵的因素，英特爾對(duì)于自身時(shí)間、資金的投入以及客戶親密關(guān)系的建立預(yù)估不足，低估了代工業(yè)務(wù)開展的難度。臺(tái)積電和三星之間的競(jìng)爭(zhēng)，重新成為了代工江湖的主流。
04.三星正陷入良率陷阱，英特爾誓要重奪龍頭地位
為了盡快搶先推出新的制程，新的技術(shù)被不斷推出并采用，其中最典型的例子就是EUV（極紫外）光刻機(jī)。不過有時(shí)，新的技術(shù)反而會(huì)影響玩家的產(chǎn)品性能和良率。
2019年，為了完成7nm制程，三星積極地采用了新的EUV光刻機(jī)，但是良率和進(jìn)度都落后于臺(tái)積電。相比之下，臺(tái)積電2018年量產(chǎn)的7nm制程并沒有采用EUV光刻機(jī)，而是同樣在2019年推出了采用EUV光刻技術(shù)的N7+工藝。
由于先進(jìn)制程芯片的設(shè)計(jì)難度提升，其流片所需要投入的成本開始只有少數(shù)廠商能夠承擔(dān)。因此在蘋果和臺(tái)積電密切合作后，智能手機(jī)安卓陣營的芯片龍頭高通就成為了臺(tái)積電、三星爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。
一段時(shí)間里，高通的反復(fù)橫跳側(cè)面證明了臺(tái)積電、三星的競(jìng)爭(zhēng)烈度。具體來說，高通驍龍855選擇了臺(tái)積電的7nm工藝，但據(jù)稱由于代工價(jià)格等因素，之后的驍龍865、875、888和888+、驍龍8等旗艦芯片又采用了三星的7nm、5nm和4nm工藝。
▲高通驍龍888和888+的參數(shù)（圖片來源：AnandTech）
據(jù)臺(tái)媒報(bào)道，高通計(jì)劃將下一代3nm處理器的訂單交給全球晶圓代工龍頭臺(tái)積電，而目前正由三星代工的4nm驍龍8處理器訂單也將轉(zhuǎn)移到臺(tái)積電。近日，韓媒也爆料稱，由于自身的散熱和良率問題，三星正進(jìn)行內(nèi)部審查。
重要客戶高通再次轉(zhuǎn)向臺(tái)積電，對(duì)于正陷入良率問題的三星來說，可能是一個(gè)危險(xiǎn)的信號(hào)。
同時(shí)，由于疫情和地緣政治等因素，全球發(fā)生缺芯問題，半導(dǎo)體市場(chǎng)快速擴(kuò)張，制造端話語權(quán)不斷變大，英特爾也重新殺回了代工江湖。
去年2月，英特爾的新任CEO基辛格上任后，宣布“IDM 2.0”戰(zhàn)略，借助缺芯東風(fēng)，在歐美大肆圈地建廠。
今年1月份，英特爾宣布在美國俄亥俄州投資200億美元建設(shè)兩座新的晶圓廠，計(jì)劃于2025年投產(chǎn)，且未來的投資金額可能增至1000億美元。之后，英特爾又啟動(dòng)了10億美元的基金以發(fā)展代工廠創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)，并正式推出了IFS（英特爾代工服務(wù)）加速器這一生態(tài)系統(tǒng)聯(lián)盟，為其代工服務(wù)建立上游的開放、合作生態(tài)。
▲英特爾收購高塔半導(dǎo)體后的代工服務(wù)與制程路線圖（圖片來源：英特爾2022年投資者大會(huì)）
今年2月，英特爾又宣布以54億美元收購全球第九大晶圓代工廠商高塔半導(dǎo)體（Tower semiconductor），展現(xiàn)了英特爾在代工領(lǐng)域的決心。更有外媒透露，英特爾將開放x86架構(gòu)授權(quán)，以吸引客戶采用其代工服務(wù)。
三星、臺(tái)積電同樣動(dòng)作頻頻，分別在先進(jìn)封裝和人才大力投資。
3月13日，據(jù)韓媒報(bào)道，三星電子在DS（半導(dǎo)體事業(yè)暨裝置解決方案）事業(yè)部內(nèi)新設(shè)立了測(cè)試與封裝中心（TP） ，加大先進(jìn)封裝上的投資，和臺(tái)積電進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。
臺(tái)積電則開始大力招募人才，解決芯片人才荒問題。臺(tái)媒披露，臺(tái)積電新一輪校招活動(dòng)已啟動(dòng)，計(jì)劃今年招聘超過8000名新員工。其中，碩士畢業(yè)生入職工程師的平均年薪可達(dá)200萬新臺(tái)幣（約合45萬人民幣）。
臺(tái)積電、三星、英特爾三大巨頭即將重新會(huì)首代工江湖。
05.結(jié)語：三星/英特爾/臺(tái)積電加大投資力度，先進(jìn)制程競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化
隨著英特爾宣布在開放x86架構(gòu)、構(gòu)建生態(tài)系統(tǒng)聯(lián)盟、更新多個(gè)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品路線圖等動(dòng)作，其希望重新獲得芯片制造領(lǐng)域的龍頭地位。而三星的良率問題正在成為阻礙大客戶加入的關(guān)鍵，高通、英偉達(dá)等重要客戶的訂單網(wǎng)傳要重回臺(tái)積電。
在摩爾定律放緩、美歐日韓中多國大力保障自身供應(yīng)鏈安全的今天，先進(jìn)制程代工江湖的劃分，決定了誰能夠在未來供應(yīng)鏈中掌握主動(dòng)權(quán)。同時(shí)，先進(jìn)制程的研發(fā)和產(chǎn)線投入正越來越大，在數(shù)以百億美元的投入后，三星、英特爾、臺(tái)積電等廠商不會(huì)放棄占據(jù)代工行業(yè)龍頭的可能，先進(jìn)制程競(jìng)爭(zhēng)正進(jìn)入白熱化。