文｜深途 周繼鳳

編輯 | 黎明

電動車江湖，一直有著這樣不成文的規(guī)矩：“買特斯拉一定要猶豫，猶豫就會降價”，“一時猶豫一時爽，一直猶豫一直爽”。

到了2022年，這一規(guī)矩似乎不奏效了。

以“割韭菜”聞名的特斯拉，開始漲價。去年的最后一天，特斯拉宣布上調(diào)價格，Model 3、Model Y兩款車型漲幅在1-2萬元。

緊隨其后，各個造車新勢力開始紛紛提價。零跑T03漲價8000元、小鵬漲價約4000-6000元。哪吒汽車旗下哪吒V、哪吒UPro等車型價格有約2000元到5000元不等的漲幅。大眾也來湊熱鬧，1月1日，一汽-大眾宣布，旗下ID.4 CROZZ和ID.6 CROZZ兩款純電車型的價格上漲5400元。

開發(fā)了國民神車宏光MINIEV的五菱汽車，最近也加入了漲價的隊伍，其NanoEV價格全系上漲3000元。

整個電動車市場迎來了漲價潮。

有些電動車加錢還能買到。有些車下手晚了，已經(jīng)買不到了。

2月14日晚，歐拉品牌向終端傳遞了旗下黑貓、白貓停止接單的通知。黑貓、白貓是歐拉這兩年成功打造的電動車小爆款。這兩款車的年銷量加起來有8萬多，為歐拉品牌貢獻了6成的銷售業(yè)績。

“不是停產(chǎn)了，是停止接單了?！睔W拉品牌CEO董玉東給出了這樣的解釋。再一細究，原來是成本太高，公司虧不起了。

不少新能源老車主自嘲：自己終于不是老韭菜了。但新能源汽車漲價確實讓不少準備購買新能源車的人荷包“受損”。

一位網(wǎng)友在微博上甚至提出了這樣的建議：“真心的，今年趁早把電動車定金下了，不急用車也無所謂，反正都要等半年。沒準未來價格還會漲?！?/p>

這波漲價潮究竟是怎么一回事？

一場蝴蝶效應

2021年年底，電動車市場發(fā)生了幾件大事，但是都沒怎么引起市場關注。

一是，各大電池廠商傳來要漲價的新聞。二是，國內(nèi)的一些企業(yè)跑到國外，瘋狂搶奪鋰礦山。轉過年來，電動車就開始瘋狂漲價了。

把這幾件事串聯(lián)在一起的，是一條遍布全球的產(chǎn)業(yè)鏈。造一輛電動車，需要依靠全球的工廠。這條產(chǎn)業(yè)鏈長，參與人員眾多，任何環(huán)節(jié)的停擺都將沖擊整個產(chǎn)業(yè)鏈，任何環(huán)節(jié)的變動，都能引發(fā)一連串的蝴蝶效應。

從去年開始，蝴蝶效應來了。

2021年，全球新能源汽車市場爆發(fā)式增長，全球電動車銷量同比增長112%至630萬輛以上。電動車賣得多了，但是電池不夠用了。寧德時代平均每2.5分鐘便產(chǎn)出一個電池包的生產(chǎn)速度仍無法滿足需求。

根據(jù)SNE Research的預測，到2023年，全球電動汽車對動力電池的需求達406GWh，而動力電池供應預計為335GWh，缺口約18％。

動力電池需求上漲，但是上游的原材料根本供應不過來。

據(jù)美國媒體統(tǒng)計，開設一個新礦山通常需要10年（制造鋰電池的原材料主要是碳酸鋰和氫氧化鋰，而鋰精礦是生產(chǎn)碳酸鋰和氫氧化鋰的主要原材料），興建一個電池廠約要3年，而一輛電動車的研發(fā)周期約為2年，大約每10小時就有一輛特斯拉汽車從工廠下線。

挖礦的速度根本趕不上電動車生產(chǎn)的速度。這導致電池原材料的價格開始瘋漲。

從2020年四季度到今年2月底，電池級碳酸鋰的價格已經(jīng)從4.4萬元/噸一路上漲到了超過46萬元/噸。據(jù)基準礦物情報機構Benchmark Mineral Intelligence發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2020年1月-2022年1月，電池級鈷、硫酸鎳價格分別上漲了119%和55%。

鋰電原料供應緊張，上游原材料價格飆升后，電池廠商的利潤不斷縮水。比如，億緯鋰能2021年Q3毛利率同比下降了十個百分點。

漲價的壓力轉嫁給了電池廠商，電池廠商又把壓力轉移給了整車廠。根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）測算，電池企業(yè)實際增加的成本約為20%-25%，最終傳導到整車廠端電池的采購價格實際可能增加約10%-20%。

這還沒完，去年，車企廠商最大的生產(chǎn)難題就是缺芯。2021年，日本一家生產(chǎn)晶圓的半導體公司旭化成廠房起火，意法半導體在法國的三座晶圓廠發(fā)生工人罷工事件，隨后，全球的車廠都出現(xiàn)缺芯危機，有些廠商甚至不得不去黑市搶購芯片。今年，芯片問題依舊沒能解決。

據(jù)央視財經(jīng)報道，因嚴重短缺，目前大部分汽車芯片的價格都在上漲，漲幅小的也有幾倍。

最近，俄烏沖突則有可能進一步加劇芯荒、電池原材料短缺。畢竟，烏克蘭作為全球半導體原材料氣體的生產(chǎn)大國，供應著全球超過70%的氖氣。而俄羅斯是全球第三大鎳金屬生產(chǎn)國，鎳是三元鋰電池正極的主要原料。

缺芯、缺電池，雪上加霜的是，補貼還少了。

從2010年開始，國家對新能源汽車整整補貼了12年之久。而2022年，也是新能源汽車國補的最后一年。

根據(jù)最新補貼方案，今年，純電動乘用車續(xù)航里程在300公里以下的無補貼；300-400公里的純電動車型補貼同比減少3900元；大于/等于400公里的純電動車型補貼同比減少5400元；插電式混合動力車型補貼同比減少2000元。

誰能扛得住壓力？

缺芯、電池價格上漲、補貼縮水、爆發(fā)戰(zhàn)爭，這個春天，對于大部分的車企來說，有些寒冷。

一些扛不住壓力的品牌，最先選擇了“繳械投降”。比如，歐拉的黑貓、白貓已經(jīng)停止接單。董玉東曾對媒體指出：“以黑貓為例，2022年原材料大幅上漲后，黑貓單臺虧損超萬元?！?/p>

再賣就虧不起了。

作為兩款爆款微型車，歐拉的黑貓和白貓一度混得風生水起。

2020年，宏光MINIEV開始爆火，由此也帶火了微型電動車的熱潮。從數(shù)據(jù)來看，2021年，這些價格便宜、配置簡單的A00級微型車，年銷量接近90萬輛，是整個新能源汽車市場中占比最大的一塊。

但這波原材料漲價潮和補貼退坡，讓這些爆款小車的日子變得艱難起來。CIC灼識咨詢總監(jiān)柴代旋向深途指出：“補貼退坡、芯片短缺等造成的影響，對5-10萬元的A00級產(chǎn)品有致命性的打擊?！?/p>

事實上，市場上售價5-10萬元的A00級車，如歐拉黑貓、白貓、零跑T03等車型，往往在推出時就打出了“精品小車”的定位，智能網(wǎng)聯(lián)、輔助駕駛等功能應有盡有。這些車基本都是賠本賺吆喝。

董玉東也曾告訴媒體，就歐拉的黑貓、白貓來說，其零部件的平臺化和通用率達到了80%以上，這在行業(yè)中已經(jīng)是非常高的水平。即便如此，黑貓、白貓也沒有盈利過。

如今成本上漲，歐拉的做法是，一方面把10萬元以下的白貓黑貓停止接單，另一方面提高售價更高的好貓的價格。此前歐拉好貓GT版補貼后售價為13.5萬元，最近漲價1.2萬元。

也不是所有的車企都受到了沖擊。在柴代旋看來，5萬元以下的A00級車，如宏光MINIEV等受影響不大，續(xù)航里程原本就低于300km，除本身就不享受國家補貼之外，芯片方面，它們由于智能化程度原本就很低，對芯片的需求量也更小。

至于級別更高的車型，由于舒適性、豪華性的配置增多，三電等基礎成本的占比相對更低，電池漲價的影響也往往更小。

但消失的補貼、增加的成本總得有人來買單。

這一次，大部分的車企選擇了讓用戶買單。特斯拉、小鵬選擇了直接漲價。理想倒是沒有漲價，但是用戶權益也在縮水。理想于2月1日起，取消首任車主三電和增程系統(tǒng)終生質(zhì)保的權益，調(diào)整為8年或12萬公里。

財大氣粗的蔚來目前則表示暫時不會調(diào)價，并且表示去年已經(jīng)支付了定金購買ES8、ES6、EC6的用戶，如果在3月31日前能提車，仍可以按照去年的國家補貼標準享受補貼，差額由蔚來承擔。

柴代旋認為：“一些暫未提價的車企采取‘限時保價’政策，不過進入3月份后，補貼退坡產(chǎn)生的費用將不再由廠家承擔，提價已是迫在眉睫。”

背水一戰(zhàn)

特斯拉們漲價漲得“有恃無恐”，不擔心漲價會影響銷量嗎？

深途和不少準備購車的消費者聊了聊，發(fā)現(xiàn)對于預算在20-30萬元的人來說，1萬元以內(nèi)的漲價都能接受。他們也不會僅僅因為補貼減少，就放棄原本想要購買新能源汽車的計劃。

敢于漲價的背后，是造車新勢力的腰板越來越硬。

東方證券在研報中道出了玄機：漲價不影響需求。隨著電動車的性能、硬件配置的提升，不少消費者選擇買新車時，電動車已經(jīng)成為必“選”項。

新能源汽車市場的大門已經(jīng)打開了。但對于每一家造車新勢力來說，接下來的挑戰(zhàn)反而更為艱巨。補貼退潮后，新能源車將面臨和燃油車正面直接的競爭。

但在柴代旋看來，財政補貼對整個新能源市場的影響比較有限?！岸唐诳?，可能會直接導致部分車型漲價，但長期看，市場將迅速回歸平穩(wěn)。特別是在中高端車型方面，中國自主品牌頻頻發(fā)力，有實力與同級別燃油車正面競爭?！?/p>

真正的挑戰(zhàn)依舊來自供應鏈。2021年，國內(nèi)車企飽受缺芯、電池原料短缺困擾。到了2022年，這些危機依舊沒能解除。

在電池漲價方面，柴代旋的建議是，不要把雞蛋放在一個籃子里。“電池的成本壓力可以通過多種方式化解，比如提升電池性能、多元化選擇供應商、將供應商開發(fā)納入企業(yè)內(nèi)部交易環(huán)節(jié)以提高溝通效率等。目前主力電池企業(yè)利潤極其豐厚，上游礦企利潤超強，這都是未來逐步釋放利潤、改善供給的好措施。”

新能源車這門生意，資金投入大、生產(chǎn)周期長、技術挑戰(zhàn)多，供應鏈、政策上的風吹草動都有可能擊垮一家新勢力。歸根結底，只有多賣車，形成一定的規(guī)模，才能有較強的抗風險能力。柴代旋指出：“新能源車的規(guī)模效益非常明顯，隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模大幅度增長，新能源車的固定資產(chǎn)折舊等成本能更好地分攤。單車制造成本在指數(shù)型成長階段更易發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢。”

以特斯拉為例，特斯拉的單車毛利率保持在30%左右的高位，即便是上游產(chǎn)業(yè)鏈漲價，特斯拉也有盈利的空間。

“今年才是挑戰(zhàn)最大的一年，即便是蔚小理也不例外。”業(yè)內(nèi)人士Andy預判：“如果他們的銷量不能更上一層樓，產(chǎn)能跟不上需求。那么無論是營收還是融資都會受到影響，同時也會進一步影響他們接下來的新車研發(fā)、生產(chǎn)?！?/p>

應受訪者要求，文中Andy為化名。