記者｜張子怡

在禹洲集團（01628.HK）召開的2022年年度工作交流會中，無論是董事局主席林龍安還是執(zhí)行總裁蕭睿，對公司當(dāng)下最迫切的愿望是“活下去”。

未來五年，債務(wù)問題嚴(yán)峻的禹洲集團，的確面臨著生存問題。迫在眉睫的是需要恢復(fù)債權(quán)人信心，給公司一定時間應(yīng)對債務(wù)問題。

3月1日，禹洲集團公告稱，公司仍面臨著巨大的壓力。目前，某些稱其持有舊票據(jù)少數(shù)權(quán)益的人士聯(lián)系了公司，表示如果公司不按他們的條件贖回舊票據(jù)，要對公司采取法律行動。一位稱其持有約100萬美元舊票據(jù)的債權(quán)人，向禹洲發(fā)出了法定要求償債書。

禹洲集團表示，董事會希望向所有債權(quán)人明確表示，公司打算公平對待所有債權(quán)人，并正在考慮各種可行措施，實施應(yīng)對公司和其所在房地產(chǎn)行業(yè)目前所處的狀況的整體解決方案，以確保公司的長期發(fā)展，保障所有投資者的權(quán)益。

禹洲集團在公告中寫道，“公司懇請所有債權(quán)人不要采取任何可能不利于實現(xiàn)上述整體解決方案，破壞公司穩(wěn)定性的激進法律行動，公司期望與所有債權(quán)人保持對話，懇請所有債權(quán)人協(xié)助公司積極推進討論方案?！?/p>

此前，禹洲集團表示已經(jīng)完成2022年票據(jù)以及2022年票據(jù)II的交換要約，實現(xiàn)超過舊債券本金總額95%的舊債券展期。

匯生國際資本總裁黃立沖告訴界面新聞，這部分不同意禹洲交換要約的債權(quán)人，如果禹洲不支付其所欠債務(wù)，債權(quán)人可以申請清盤，這類債務(wù)清盤一般都被批準(zhǔn)，并且會加速未到期債券的償還進程。

這意味著，等待禹洲的很可能是跟花樣年、奧園一樣的尷尬處境。這兩家已出現(xiàn)境外債違約的公司，曾被少部分債權(quán)人申請采取強制措施。

2月初時，惠譽已再度下調(diào)禹洲集團評級，將公司評級從“CCC-“下調(diào)至“RD（限制性違約）”。

惠譽曾認(rèn)為，禹洲集團目前基本無法進入資本市場，并將不得不依靠資產(chǎn)處置、債務(wù)交換或內(nèi)部現(xiàn)金資源來償還債務(wù)，并預(yù)計其在未來6至9個月內(nèi)將持續(xù)面臨資本市場債務(wù)的再融資壓力。如果市場融資渠道持續(xù)緊閉，為償還在岸及離岸債務(wù)，禹洲集團或?qū)⒑谋M內(nèi)部現(xiàn)金。

進入新年后，禹洲集團也開始了資產(chǎn)處置動作。

2月22月，禹洲集團3.05億港元出售香港九龍旭日街樓宇項目股權(quán)予泰捷，由于目標(biāo)公司的欠款問題，禹洲出售完成后確認(rèn)的凈收益僅為620萬港元。

在之前的1月5日，禹洲集團公告稱，擬轉(zhuǎn)讓公司旗下禹洲物業(yè)服務(wù)全部已發(fā)行股本，轉(zhuǎn)讓代價不高于10.6億元，接盤方為央企華潤萬象生活（01209.HK）。

目前，關(guān)于這筆物業(yè)公司轉(zhuǎn)讓還未有新的進展。如能成功轉(zhuǎn)讓，禹洲能獲得10.6億元。

至于其他的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓動作，界面新聞查詢天眼查app發(fā)現(xiàn)，禹洲目前未有其他項目公司有被轉(zhuǎn)讓，上市公司也未有相關(guān)公告。

目前市場有不少出險房企都在轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、回籠資金，禹洲能夠通過資產(chǎn)出售回籠多少資金還是未知數(shù)。

可見的是，禹洲面臨較大的債務(wù)問題。2023年，禹洲集團到期的美元債券是13.5億美元；2024年、2025年以及2026年，禹洲集團到期的美元債券分別是10億美元、8.95億美元將、9.35億美元。

禹洲集團的境內(nèi)債主要由其子公司禹洲鴻圖地產(chǎn)發(fā)行，存續(xù)債券7只，總存續(xù)規(guī)模為75.43億元，年內(nèi)將有65億元債券到期或回售。