文|買車家
寧德時代處于“被群狼盯”的階段，而換電模式可能是個不錯的“過渡方案”。
動力電池市場，寧德時代目前是當之無愧的第一。據相關權威機構統計顯示，寧德時代在2021年度的全球總裝機量達到96.7GWh，連續(xù)5年蟬聯冠軍，并且市占率達到32.6％，比排在第二位的LG能源市占率高出12.3個百分點。
道阻且長
但猛虎也怕群狼，寧德時代未來的增長道路，不見得會像之前那么順利。
比如前面提到的LG能源，全球裝機量第二，一直都是寧德時代最主要的競爭對手。而同屬韓國的SK On和三星SDI兩個電池企業(yè)，同樣也是相當有實力的競爭者。雖然這些韓系電池企業(yè)目前的全球市占率不如寧德時代，但考慮到寧德時代的裝機量主要貢獻于中國市場，而在國際市場的角度來看，這些韓系電池廠商的競爭力似乎并不會輸給寧德時代，甚至壓過一頭。
此外，來自日本的松下集團憑借著與特斯拉深度綁定的電池業(yè)務，在全球動力電池的裝機量中也占據了12.2％的市場份額。而且從技術高度來看，其電池單體能量密度目前全球最高，與特斯拉聯手開發(fā)的4680電池備受矚目，也將在今年開始擴線投產，產品能效方面優(yōu)勢明顯。
國內同樣有著不少對寧德時代虎視眈眈的選手，憑借刀片電池一戰(zhàn)成名的比亞迪，動力電池裝機量在2021年也達到了26.3GWh，同比增長167.70％，上升至全球第4。除此以外，國軒高科、遠景動力、中創(chuàng)新航、蜂巢能源四家國產動力電池廠商，在去年均實現了不同程度的同比增長，駛上了高速增長的快車道。
隨著全球電動化浪潮不斷席卷，新能源產品之于整個市場的滲透率逐步攀升，動力電池行業(yè)顯然無可估量。但行業(yè)越是能看到未來的潛力，競爭便會更加激烈，如果寧德時代往后的日子依然只靠電池業(yè)務，其被替代的風險，以及被其他廠家分食份額的可能性都太大了。
所以現階段的寧德時代，其實亟需開展新的業(yè)務，避免盈利模式太過單一。而借著新能源補能創(chuàng)新的風潮，日前，寧德時代發(fā)布巧克力換電品牌EVOGO，豪言適配全球80%已經上市以及未來3年要上市的純電平臺開發(fā)的車型，并一舉轉型成為電池運營商，聽起來似乎是個不錯的主意。
如果“巧克力”換電模式成功，幫助寧德時代盈利的空間還是挺可觀的，未來不再是單純的電池供貨交易模式，而是直接能吃到電力的谷峰差價和服務費，可以簡單理解為新能源時代的加油站功能替代者，盈利方向和模式比加油站也更為豐富。
能否成功？
但問題是，這個模式到底能否成功？
首先，本身換電從技術角度來說，是沒有太大難度的。采用換電模式的AGV智能物流車這幾年已經很成熟了。寧德時代也并非乘用車換電模式第一人，此前行業(yè)里的蔚來、北汽新能源都有針對換電站的車型部署。
但難點在于，乘用車市場如果想要普及換電模式，先不說大量換電站的成本誰來支持，到底如何才能建立一個換電的統一標準，行業(yè)內沒有任何先例曾解決這一問題。因為這個標準包括了電池組的外觀尺寸、電池的電流電壓參數、電池的能量管、狀態(tài)監(jiān)控等等。
寧德時代裝機量市場份額的確夠大，很多電芯都產自于寧德時代，但各家所用的電池技術標準是由車企參與制定的，寧德時代也需要根據客戶的需求進行生產。簡單來說，就是除非所有新能源廠商都采用相同的PACK，否則標準根本無法統一。正因如此，即便蔚來已經在國內鋪開了超過700座換電站，也從未提過實現跨品牌換電服務。這對于動力電池龍頭企業(yè)寧德時代，同樣是不得不面對的嚴峻問題。
另外，作為電動汽車最核心的部件之一，各大車企在電池方面的研究創(chuàng)新并沒有完全指望電池企業(yè)，近年來研發(fā)了諸多創(chuàng)新技術，包括能量密度、空間利用率以及安全性方面。而如果選擇加入寧德時代換電體系后，不僅電池要選擇寧德時代的，整個的三電體系都會被“巧克力”所綁定。以前是供應商按照主機廠的要求來開發(fā)電池，現在反過來需要主機廠按照供應商的要求來開發(fā)車輛，主機廠能否接受“身份”的轉換同樣是無法避免的難題。
同時，動力電池作為單獨汽車的核心部件，也是各大車企競爭和宣傳的重點內容，其成本占比幾乎達到整車的40％左右，如果車企放棄了自研電池標準，轉而使用寧德時代制定的通用電池標準，那必然將失去很大一部分利潤空間?？梢?，想要讓不同品牌達成一致意見實現跨品牌換電難度有多大。
最后幻想一下，萬一，萬一寧德時代真的實現了這種標準的電池塊可以適配市面上大多數新能源車，消費者必然是受益者。畢竟補能方式更加便利，很可能幾公里就一個換電站，換電就真的和加油一樣方便了，這的確是一個解決新能源車痛點的產品。
然而現實中呢？短期內恐怕只能看空，因為這不符合目前車企對動力電池工藝的開發(fā)路線，更重要的是不符合大多數車企的利益。
從另外一個角度來看，寧德時代發(fā)布換電模式，反而更像是在股價大跌后，用來刺激股價用的噱頭。
春節(jié)以后的首個交易周，寧德時代的總市值瘋狂跳水，一周的時間，市值縮水近2700億元，和前兩個月寧德時代的最高價692元相比，更是下跌了近3成，一時間，互聯網上面唱衰寧王的人數不勝數。不過，就在巧克力換電發(fā)布會后的下一個周一，寧德時代的股價在開盤之后就有較大的回升，股價重回500元。
所以寧德時代的換電計劃，究竟能否顛覆新能源市場的補能模式，還有很多未知因素，我們暫且難以下定論。但作為一個利好股價的新故事來說，似乎是個卓有成效的“過渡方案”。