文|芯東西 ZeR0
編輯|漠影
芯東西2月14日報道，2022年剛一開年，AMD就捷報頻傳，剛在CES期間連甩7款重磅新品，又公布營收盈利創(chuàng)歷史新高的亮眼業(yè)績，更是喜上添喜的完成收購巨額并購案，可謂大豐收。從今日起，完成對FPGA龍頭賽靈思的并購后，AMD正式成為集「CPU老二」、「GPU老二」、「FPGA老大」標簽于一身的芯片巨頭。根據(jù)本月初AMD釋出的財報成績：其2021年全年營收164.34億美元，同比增長68%；調(diào)整后凈利潤達34.35億美元，同比增長118%。憑借出色的業(yè)績表現(xiàn)，AMD相較2020年提升4個席位，躋身全球前十大半導體公司之列。
▲2021年全球前十大半導體供應(yīng)商（按收入排名，來源：Gartner）
可以預見的是，近年來展現(xiàn)超強進攻性的AMD，在完成與賽靈思合并后，必然將向數(shù)據(jù)中心芯片戰(zhàn)場發(fā)起更為猛烈的沖擊。
01.英偉達終止、AMD通過兩宗數(shù)百億美元并購案收尾
就在上周，兩筆轟動全球的巨額半導體并購案，以大相徑庭的結(jié)局收尾。美國當?shù)貢r間2020年9月13日，全球GPU老大英偉達宣布將以400億美元收購日本軟銀集團旗下的英國頂尖芯片設(shè)計公司Arm。僅隔一個半月后，全球GPU老二AMD宣布以全股票方式收購世界第一大FPGA商賽靈思，經(jīng)估算，這筆交易價值高達350億美元。令人唏噓的是，兩個公布時間如此接近的交易，前者是GPU龍頭與移動CPU龍頭的強強聯(lián)手，卻招致全球范圍內(nèi)空前的反對與質(zhì)疑，最終黯然落幕；后者則風平浪靜，順利走完收購歷程。這廂英偉達官宣終止從軟銀集團手中收購Arm的交易，那廂AMD在官網(wǎng)發(fā)表聲明，稱“已獲得所有必要機構(gòu)的批準，可以繼續(xù)收購賽靈思公司，AMD預計交易將于2月14日前后完成”。
▲AMD宣布收購賽靈思獲得所有必要機構(gòu)的批準
按照交易約定，收購完成后，AMD的原有股東將持有收購后公司74%的股份，賽靈思股東持有余下26%，賽靈思CEO兼總裁Victor Peng將加入AMD擔任總裁，負責賽靈思的業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略增長規(guī)劃。不過，中國市場監(jiān)管總局對這一交易的批準是有附加限制性條件的，要求交易雙方和集中后實體履行如下5項義務(wù)：
（1）向中國境內(nèi)市場銷售超威CPU、超威GPU與賽靈思FPGA時，不得以任何方式強制進行搭售，或者附加任何其他不合理的交易條件；不得阻礙或限制客戶單獨購買或使用上述產(chǎn)品；不得在服務(wù)水平、價格、軟件功能等方面歧視單獨購買上述產(chǎn)品的客戶。（2）在與中國境內(nèi)企業(yè)既有合作基礎(chǔ)上，進一步推進相關(guān)合作，并依據(jù)公平、合理、無歧視原則，向中國境內(nèi)市場繼續(xù)供應(yīng)超威CPU、超威GPU、賽靈思FPGA和相關(guān)軟件、配件。（3）確保賽靈思FPGA的靈活性和可編程性，繼續(xù)開發(fā)并確保賽靈思FPGA產(chǎn)品系列的可獲得性，確保其開發(fā)方式與基于ARM的處理器相兼容且符合賽靈思在交易前的計劃。（4）繼續(xù)保證向中國境內(nèi)市場銷售的超威CPU、超威GPU、賽靈思FPGA與第三方CPU、GPU和FPGA的互操作性；上述互操作性水平不低于超威CPU、超威GPU與賽靈思FPGA的互操作性水平；互操作性升級的相關(guān)信息、功能和樣品應(yīng)當于升級后90天內(nèi)提供給第三方CPU、GPU、FPGA制造商。（5）對第三方CPU、GPU和FPGA制造商的信息采取保護措施，與第三方CPU、GPU和FPGA制造商簽訂保密協(xié)議；將第三方CPU、GPU和FPGA制造商的保密信息儲存在獨立且互不相通的硬件系統(tǒng)中。
02.和英特爾、英偉達對壘蘇姿豐的雄心顯露
如果合并賽靈思順利，AMD的數(shù)據(jù)中心實力將得到有力的橫向擴展。2020年，在FPGA市場，賽靈思全球和中國境內(nèi)市場份額均達到50%~55%，排名第一。而AMD自身在CPU、GPU市場的競爭力亦不斷增強。自華裔女工程師蘇姿豐2014年接任CEO以來，AMD一掃頹勢，愈戰(zhàn)愈勇，憑借正確的長期戰(zhàn)略計劃，將不到3美元的股價拉到最高逾158美元，并向英特爾的CPU腹地發(fā)起猛烈攻勢。我們曾在《AMD，二十年再次偉大》一文中回顧AMD如何上演絕地逆轉(zhuǎn)。
▲AMD過去五年的股價變化
從AMD最新財報來看，其2021年全年營收164.34億美元，同比增長68%，預計2022年財年營收將達215億美元左右，同比增長約31%。第四季度更是首次實現(xiàn)公司毛利率突破50%大關(guān)。
如此好的全年表現(xiàn)背后，其計算與圖形事業(yè)部及企業(yè)、嵌入式和半定制事業(yè)部均保持營業(yè)額持續(xù)增長。AMD總裁兼CEO蘇姿豐博士稱，由于云計算和企業(yè)客戶越來越多地采用AMD EPYC（霄龍）處理器，AMD數(shù)據(jù)中心收入同比翻了一番。
在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域，2021年第四季度有130多個基于AMD產(chǎn)品的公開云實例推出。此外，AMD宣布推出全新高性能計算和人工智能加速器AMD Instinct MI200系列，該系列加速器正為美國首款Exascale級（百億億次級）超級計算機——橡樹嶺國家實驗室的Frontier超級計算機提供動力。
在今年1月初舉辦的2022產(chǎn)品線上首發(fā)會上，AMD宣布推出基于6nm、Zen 3+核心架構(gòu)的銳龍6000系列處理器，并預告采用AMD 3D V-Cache技術(shù)的第三代AMDEPYC處理器，采用Zen 4架構(gòu)、代號為“熱那亞”（Genoa）的第四代EPYC處理器，以及將采用5nm、Zen 4架構(gòu)的銳龍7000系列處理器。（《今夜，AMD連發(fā)7款重磅新品，首秀Zen 4架構(gòu)，預定“地表最強CPU”》）帶領(lǐng)AMD一路扶搖直上的蘇姿豐，更是近年來以超過1.75億人民幣的年薪，穩(wěn)坐全球半導體上市公司CEO薪酬第一的位置。過去兩年蘇姿豐還成為有半導體諾貝爾獎之稱的「IEEE Robert N. Noyce獎」的首位女性華裔獲獎?wù)摺?/p>
而在合并賽靈思完成后，AMD成為繼英特爾后又一家兼具CPU、GPU、FPGA三大產(chǎn)品線的半導體廠商。FPGA中文名為現(xiàn)場可編程門陣列，是一種可編程的半定制化芯片，通常比專為特定任務(wù)設(shè)計的專用芯片更為靈活。2015年6月，英特爾以167億美元收購當時排名僅次于賽靈思的全球第二大FPGA廠商Altera，之后隨即設(shè)立可編程方案解決部門（PSG）。但當英特爾的先進芯片制程進度延遲，PSG的產(chǎn)品進展及競爭力無可避免會承受一些影響。
▲2009-2021財年Altera/英特爾PSG業(yè)績表現(xiàn)變化（來源：The Next Platform）
從近年業(yè)績表現(xiàn)來看，與臺積電合作的賽靈思展現(xiàn)出比英特爾PSG更為強勁的增長態(tài)勢。截至2022年1月1日的過去12個月間，賽靈思的產(chǎn)品和服務(wù)銷售額為33.68億美元，同比增長20.4%。不過凈利潤的增長似乎總體趨緩，這也與FPGA產(chǎn)業(yè)偏成熟、市場增速偏平相印證。
▲2009-2022財年賽靈思業(yè)績表現(xiàn)變化（來源：The Next Platform）
此前賽靈思數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)占比在10%左右，不算主要收入貢獻來源。但在最近一個季度，賽靈思的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)有了更多起色，較截至10月2日的2022財年第二季度連續(xù)增長28%，同比增長81%，達到1.11億美元。
▲2009-2022財年賽靈思各業(yè)務(wù)線業(yè)績表現(xiàn)變化（來源：The Next Platform）
由此來看，AMD與賽靈思的合并，對于提升其整體的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)競爭力將是個雙贏之策。
03.群雄逐鹿數(shù)據(jù)中心異構(gòu)計算
不僅是AMD，面向數(shù)據(jù)中心的異構(gòu)計算布局也是CPU龍頭英特爾、GPU龍頭英偉達重點加碼的方向。過去五年來，確立“以數(shù)據(jù)為中心”轉(zhuǎn)型目標的英特爾，持續(xù)通過并購等動作豐富自身在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的布局，包括收購優(yōu)質(zhì)的FPGA、eASIC、ASIC公司，再加上研發(fā)獨立GPU、IPU（基礎(chǔ)設(shè)施處理器）、神經(jīng)擬態(tài)芯片、量子計算芯片，以及研發(fā)統(tǒng)一編程軟件工具oneAPI，實現(xiàn)了覆蓋多重架構(gòu)的產(chǎn)品組合。
▲英特爾在2021年英特爾架構(gòu)日上公布的一系列架構(gòu)進展
類似的，英偉達在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域主打的芯片路線是“GPU+CPU+DPU”，為此英偉達先是花費69億美元收購了以色列網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商Mellanox，后于2021年的GTC大會上正式推出面向數(shù)據(jù)中心大規(guī)模人工智能和高性能計算應(yīng)用的自研CPU——基于Arm架構(gòu)的Grace芯片。
▲英偉達在2021年GTC大會上公布的數(shù)據(jù)中心路線圖
盡管收購Arm的計劃未能成功，英偉達創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛表示將在未來幾十年以被授權(quán)者的身份繼續(xù)支持Arm，與Arm密切合作，并預計“Arm將成為未來十年最重要的CPU架構(gòu)。”根據(jù)英偉達截至2021年10月31日的2022財年第三季度財報，英偉達該季度數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)營收同比增長55%達到29.4億美元，直逼其第一大業(yè)務(wù)游戲業(yè)務(wù)（32.2億美元）?？傮w來看，數(shù)據(jù)中心芯片市場由紅綠藍廠三分天下的格局已經(jīng)初顯。
04.結(jié)語：期待AMD帶來更多驚喜
此前在談及并購后期望達成的目標時，蘇姿豐曾說過這標志著“將AMD打造成業(yè)界高性能計算領(lǐng)導者和全球最大、最重要技術(shù)公司”。期望毛利率突破50%的AMD，在終端市場需求持續(xù)旺盛以及并入利潤率更高的FPGA龍頭賽靈思的背景下，有望加速超越這一目標。此外，賽靈思在FPGA、可編程SoC及ACAP領(lǐng)域的深厚積累，有望為原本就在CPU、GPU方向不斷精進的AMD提供了橫向云端及邊緣計算實力的進一步補強。當然，AMD能否順利消化賽靈思的技術(shù)與業(yè)務(wù)，還有待持續(xù)觀察。我們期待看到凱歌不斷的AMD在喜添“老大”稱號后，能為數(shù)據(jù)中心市場注入更多生機。