記者 | 查沁君
“雖然一級(jí)市場(chǎng)教育行業(yè)投融資事件數(shù)量連續(xù)四年下降，但素質(zhì)教育賽道投融資數(shù)量一直穩(wěn)居前列。”
1月24日晚間，多鯨教育研究院發(fā)布《2022中國(guó)素質(zhì)教育行業(yè)報(bào)告》（下稱(chēng)《報(bào)告》），介紹了素質(zhì)教育行業(yè)的融資情況、驅(qū)動(dòng)因素、商業(yè)模式及產(chǎn)業(yè)鏈。
去年7月“雙減”政策發(fā)布后，K12學(xué)科培訓(xùn)業(yè)務(wù)退潮，素質(zhì)教育賽道回暖。據(jù)多鯨不完全統(tǒng)計(jì)，去年一級(jí)市場(chǎng)對(duì)素質(zhì)教育投融資交易至少54起，已披露金額30多億元?；鸹ㄋ季S、美術(shù)寶、昂立STEM、布魯可、核桃編程單輪融資金額均過(guò)億。
2021年上半年素質(zhì)教育投融資相對(duì)集中，主要在藝術(shù)教育、體育教育、STEAM教育三個(gè)賽道，占素質(zhì)教育總?cè)谫Y近70%，其他領(lǐng)域相對(duì)分散。投融資輪次主要集中在A輪及以前，以數(shù)千萬(wàn)元級(jí)別為主，機(jī)構(gòu)試探性投資明顯。
多鯨預(yù)計(jì)，2023年國(guó)內(nèi)素質(zhì)教育潛在市場(chǎng)規(guī)模將突破4787億元。其中，藝術(shù)教育市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)1889億元。
多鯨將素質(zhì)教育市場(chǎng)劃分為三個(gè)梯隊(duì)，總市場(chǎng)占有率高達(dá)90%。
第一梯隊(duì)是市場(chǎng)最為成熟的藝術(shù)和體育教育。
藝術(shù)教育分為藝術(shù)素養(yǎng)提升和藝考。藝術(shù)素養(yǎng)涉及門(mén)類(lèi)眾多、行業(yè)分散度高，頭部機(jī)構(gòu)品牌優(yōu)勢(shì)明顯，且以線上為主，音樂(lè)、美術(shù)、舞蹈發(fā)展更為成熟，競(jìng)爭(zhēng)激烈。腰部機(jī)構(gòu)主要以線下模式為主，行業(yè)整體同質(zhì)化嚴(yán)重，主要依賴品牌和師資帶動(dòng)用戶增長(zhǎng)。
據(jù)天風(fēng)證券數(shù)據(jù)顯示，藝術(shù)素養(yǎng)提升相關(guān)賽道滲透率相對(duì)較低。一線城市市場(chǎng)覆蓋率約30%，在二三線城市覆蓋率約20%，低線城市滲透度在逐步提升。
“藝術(shù)教育一直是教育行業(yè)投融資熱門(mén)賽道，特別是K9階段的藝術(shù)教育，但受‘雙減’政策影響，資本暫時(shí)進(jìn)入觀望狀態(tài)”，多鯨稱(chēng)。
藝考學(xué)生人數(shù)規(guī)模維持在100萬(wàn)左右。觀研數(shù)據(jù)顯示，2019年國(guó)內(nèi)藝考培訓(xùn)機(jī)構(gòu)數(shù)量超9000家，行業(yè)整體較混亂，高客單價(jià)、透明度低、管理差等問(wèn)題普遍。由于藝術(shù)考試培訓(xùn)在校內(nèi)沒(méi)有課程替代，其市場(chǎng)規(guī)模較為穩(wěn)定，增長(zhǎng)點(diǎn)主要來(lái)自于客單價(jià)的提高和滲透率的進(jìn)一步提升。
相比成熟的藝術(shù)教育市場(chǎng)，多鯨認(rèn)為，體育教育處于“草莽時(shí)期”，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范和集中程度均處在初級(jí)階段。
體育教育融資一直維持相對(duì)平穩(wěn)，不算火熱。不過(guò)，2021年上半年體育教育單筆融資額呈現(xiàn)出增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。
《報(bào)告》認(rèn)為，籃球、足球、游泳、羽毛球等大眾運(yùn)動(dòng)用戶基數(shù)較大的品類(lèi)，較容易進(jìn)行規(guī)?；瘮U(kuò)張，同時(shí)也較易形成品牌力；而冰雪運(yùn)動(dòng)、擊劍、馬術(shù)等新興項(xiàng)目受到參培人數(shù)、消費(fèi)水平、教練、場(chǎng)地限制多呈現(xiàn)出“小而美”。
此外，《報(bào)告》還提到，體育教育各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域會(huì)出現(xiàn)1-3家頭部品牌，特別是線上、線上線下相結(jié)合的模式，純線下模式會(huì)以大品牌和小機(jī)構(gòu)混合的方式存在，小型機(jī)構(gòu)更能滿足小部分群體的個(gè)性化需要，大品牌的強(qiáng)品牌背書(shū)能力，使其更易覆蓋大范圍的目標(biāo)群體。
第二梯隊(duì)以STEAM教育、研學(xué)與營(yíng)地教育為主，目前尚處于不斷挖掘消費(fèi)者需求的階段，需要持續(xù)投入。
隨著K12校外學(xué)科培訓(xùn)政策趨嚴(yán)，眾多K12教培機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型至STEAM教育賽道。如猿輔導(dǎo)推出STEAM教育品牌南瓜科學(xué)、新東方（NYSE：EDU）推出STEAM課程。多鯨認(rèn)為，這些K12巨頭憑借其本身的用戶體量、資本及運(yùn)營(yíng)體系優(yōu)勢(shì)也在競(jìng)爭(zhēng)中占有重要席位。
STEAM教育行業(yè)經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，已呈現(xiàn)出較為明顯的頭部效應(yīng)。頭部公司如童程童美、編程貓、西瓜創(chuàng)客、核桃編程等有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。
多鯨測(cè)算STEAM教育市場(chǎng)規(guī)模約489億元；受疫情影響，2020年市場(chǎng)規(guī)模出現(xiàn)大幅回撤為348億，之后每年保持18%的增速，到2024年，市場(chǎng)規(guī)模有望超過(guò)800億元。
第三梯隊(duì)由研學(xué)與營(yíng)地教育等小眾個(gè)性化需求構(gòu)成，尚處于驗(yàn)證市場(chǎng)空間的階段，商業(yè)模式亦需進(jìn)一步探索。
研學(xué)與營(yíng)地教育屬于安全要求高、營(yíng)業(yè)時(shí)間短、效果評(píng)價(jià)主觀的“非傳統(tǒng)”教育培訓(xùn)項(xiàng)目?！秷?bào)告》數(shù)據(jù)顯示，該領(lǐng)域頭部?jī)杉移髽I(yè)市占率不足5%，中小企業(yè)占據(jù)行業(yè)大部分市場(chǎng)份額。
頭部公司如世紀(jì)明德、新東方，規(guī)模相對(duì)較大、營(yíng)收過(guò)億；腰部公司包括有美之旅、明珠旅游、環(huán)球優(yōu)學(xué)等；第三陣營(yíng)包括地方中小旅游機(jī)構(gòu)或親子教育的垂直社區(qū)，地域性強(qiáng)，向外拓展能力較弱，營(yíng)收規(guī)模多在數(shù)百萬(wàn)。
受疫情影響，國(guó)際游學(xué)難以開(kāi)展，其規(guī)模將緩慢增長(zhǎng)，多鯨預(yù)計(jì)研學(xué)與營(yíng)地教育市場(chǎng)規(guī)模在2023年將突破430億元。
隨著政府逐步將體育、美育納入中考體系，素質(zhì)教育的“剛需性”隨之增強(qiáng)。此外，校內(nèi)服務(wù)延時(shí)需要優(yōu)質(zhì)的第三方素質(zhì)教育機(jī)構(gòu)提供支持，素質(zhì)教育的進(jìn)校市場(chǎng)空間巨大。
但與此同時(shí)，針對(duì)素質(zhì)教育機(jī)構(gòu)的監(jiān)管政策趨于嚴(yán)格。目前天津、江蘇等地已出臺(tái)針對(duì)非學(xué)科教育機(jī)構(gòu)的管理辦法，部分要求對(duì)標(biāo)K12學(xué)科培訓(xùn)的管理方針，市場(chǎng)亂象將進(jìn)一步得到遏制，素質(zhì)教育市場(chǎng)將迎來(lái)合規(guī)、有序發(fā)展。