文|伯虎財(cái)經(jīng)
1月18日，寧德時(shí)代發(fā)布換電品牌EVOGO，標(biāo)志著寧德時(shí)代正式進(jìn)軍換電市場(chǎng)。
此次寧德時(shí)代推出了包括換電塊、快換站和APP組合的換電解決方案。其中快換站換電時(shí)長(zhǎng)1分鐘，可以通過(guò)App預(yù)約換電。
寧德時(shí)代介紹，這套換電解決方案可以適配全球80%已經(jīng)上市以及未來(lái)3年要上市的純電平臺(tái)開(kāi)發(fā)的車型，未來(lái)將在10個(gè)城市首批啟動(dòng)EVOGO換電服務(wù)。
這意味著，繼成為“寧王”后，寧德時(shí)代現(xiàn)在又想成為新能源車的“中石油”了。
01 換電緣起
雖然當(dāng)年曾毓群依靠堅(jiān)強(qiáng)的賭性拿下寶馬訂單，讓寧德時(shí)代一舉逆襲成為如今的“寧王”，但進(jìn)軍換電市場(chǎng)，卻不是賭性的延續(xù)，寧德時(shí)代也并非心血來(lái)潮。
2019年，寧德時(shí)代涉足兩輪電動(dòng)車換電市場(chǎng)。當(dāng)年6月12日，寧德時(shí)代聯(lián)合螞蟻金服（后更名螞蟻集團(tuán)）和哈啰出行，出資10億成立合資公司，嘗試換電服務(wù)。
2020年7月，寧德時(shí)代把換電業(yè)務(wù)推進(jìn)到新能源車，不過(guò)是比乘用車更大的重卡——福田智藍(lán)新能源，這成了寧德時(shí)代以及行業(yè)的首個(gè)換電重卡商業(yè)化場(chǎng)景。次月，寧德時(shí)代與蔚來(lái)汽車合作成立新公司，推動(dòng)“車電分離”，推出電池租用服務(wù)。
多方面的嘗試后，終于在2020年的年度業(yè)績(jī)報(bào)告會(huì)上，曾毓群當(dāng)面表達(dá)了對(duì)換電技術(shù)的看好，并表示已經(jīng)與車企洽談合作。
從2021年起，寧德時(shí)代開(kāi)始緊鑼密鼓地在換電領(lǐng)域布局，8月成立時(shí)代電服科技有限公司，專注換電業(yè)務(wù)；年底，寧德時(shí)代與貴州省政府簽署換電合作協(xié)議，共同建設(shè)換電網(wǎng)絡(luò)設(shè)施。
在換電市場(chǎng)探索多年后，寧德時(shí)代終于開(kāi)始進(jìn)軍。
1月18日這天，過(guò)去不被看好的換電市場(chǎng)，因?yàn)閷幍聲r(shí)代的加入重新喚起了大家的思考，這天離農(nóng)歷大寒還有兩天。
換電解決的是續(xù)航焦慮的問(wèn)題，尤其是在低溫下續(xù)航嚴(yán)重衰減的問(wèn)題。過(guò)去，解決續(xù)航依賴充電技術(shù)，不過(guò)動(dòng)輒以小時(shí)為計(jì)算單位的充電時(shí)間，讓人望而卻步，即使是特斯拉大力推廣的超充樁，充滿電也需要一個(gè)小時(shí)。
與之相對(duì)應(yīng)的，換電模式僅需3-5分鐘。據(jù)報(bào)道，上海001號(hào)換電站，最快可以實(shí)現(xiàn)20秒極速換電，換電服務(wù)全程僅需1分鐘。
除了解決續(xù)航焦慮的痛點(diǎn)，從宏觀上看，換電模式也迎來(lái)了一個(gè)機(jī)會(huì)。
今年，新能源車補(bǔ)貼退坡，補(bǔ)貼相比去年下滑30%，導(dǎo)致新能源車的利潤(rùn)空間收縮。最近小鵬汽車P5、P7、G3i已經(jīng)全面提價(jià)，幅度4千到6千不等，未來(lái)新能源車普漲已成大勢(shì)所趨，這并不利于新能源車的推廣。
換電或許能改變新能源車行業(yè)的不利局勢(shì)。
據(jù)公開(kāi)資料，電池的成本占了新能源整車價(jià)格的40%，如果推出換電，在車電分離的模式下，消費(fèi)者可選擇租賃電池的方式買(mǎi)車，節(jié)約購(gòu)車成本。
02 換電市場(chǎng)再思考：等一個(gè)十年？
相比換電的好處，換電的缺陷也相當(dāng)嚴(yán)峻，尤其是其商業(yè)模式的問(wèn)題。
首先是換電的重資產(chǎn)。換電站需要空間，還有昂貴的電池，成本遠(yuǎn)高于充電樁，這也是當(dāng)年特斯拉折戟換電戰(zhàn)場(chǎng)后大力推廣超充樁的原因。
其次，最重要的是電池以及相關(guān)換電標(biāo)準(zhǔn)的問(wèn)題。最近，網(wǎng)易CEO丁磊給工信部的一份“統(tǒng)一智能設(shè)備充電器標(biāo)準(zhǔn)端口”的提案引發(fā)了熱議，隨后獲得了工信部的認(rèn)同。
這事值得思考，作為個(gè)人來(lái)說(shuō)，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)肯定更加方便，擁有續(xù)航焦慮的新能源車尤其如此。但正如大家看到的，目前新能源車出于起步階段，品牌眾多，而且像智能手機(jī)一樣，整機(jī)售賣，電池類別五花八門(mén)。
以《電動(dòng)汽車用動(dòng)力蓄電池產(chǎn)品規(guī)格尺寸》為例，規(guī)定的電池型號(hào)就多達(dá)145種。此外，換電還有側(cè)面換電、分箱換電、底盤(pán)換電等類型。車企間要實(shí)現(xiàn)換電，不管是電池還是換電標(biāo)準(zhǔn)，都有巨大的鴻溝需要跨越。
智能手機(jī)發(fā)展了十來(lái)年都沒(méi)有統(tǒng)一充電器口徑，新能源車換電市場(chǎng)能用一個(gè)十年等待它的時(shí)代？
那寧德時(shí)代此時(shí)入場(chǎng)又是為何呢？
唯一合理的解釋可能就是有錢(qián)。
過(guò)去兩年多的時(shí)間，借著新能源車的東風(fēng)，寧德時(shí)代股價(jià)漲了10倍，相比3年前上市時(shí)候的發(fā)行價(jià)，漲了20來(lái)倍。2021年寧德時(shí)代市值最高時(shí)候突破1.6萬(wàn)億。
寧德時(shí)代的融資也很驚人。2020年，寧德時(shí)代融資196億，融資總額位居A股非金融類再融資第二位；去年8月，寧德時(shí)代拋出了一份高達(dá)582億的再融資方案，直接接到了深交所的問(wèn)詢。
有錢(qián)了，當(dāng)然就是“報(bào)復(fù)性消費(fèi)”，寧德時(shí)代這些年一直通過(guò)“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”的粗暴方式布局動(dòng)力電池供應(yīng)鏈中上游。去年9月，先是以15億入股非洲剛果的鋰礦項(xiàng)目，隨后19億收購(gòu)加拿大鋰業(yè)公司千禧鋰業(yè)，此類“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”不一而足。
如果這樣分析，那么寧德時(shí)代撒出一點(diǎn)錢(qián)去做未來(lái)才看得見(jiàn)底的換電市場(chǎng)，也不是什么不可理喻的事情了。稍微不同的一點(diǎn)是，換電市場(chǎng)更加偏向?qū)幍聲r(shí)代動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈的末端，直達(dá)車主，算是一種全新的業(yè)務(wù)大力嘗試。
03 換電賽跑：誰(shuí)是下一個(gè)“中石油”？
2021年10月，工信部印發(fā)《關(guān)于啟動(dòng)新能源汽車換電模式應(yīng)用試點(diǎn)工作的通知》，8個(gè)綜合應(yīng)用類城市，3個(gè)重卡特色類城市納入試點(diǎn)范圍。
從充電回到換電，一場(chǎng)新的馬拉松已經(jīng)開(kāi)啟?？v觀換電市場(chǎng)，目前的選手寥寥無(wú)幾，大概可以分為以下四類。
第一類，國(guó)家隊(duì)，代表是國(guó)家電投。作為我國(guó)五大發(fā)電集團(tuán)之一，2017年起，國(guó)家電投進(jìn)入“綠電交通”領(lǐng)域，在換電重卡領(lǐng)域深有積累。
去年4月，國(guó)家電投召開(kāi)發(fā)布會(huì)稱，已經(jīng)成立新公司，正在加強(qiáng)電池等核心技術(shù)的研發(fā)，提供充換電服務(wù)。按照規(guī)劃，2025年，國(guó)家電投將投資1150億，新增投資持有換電站4000座。
第二類，專門(mén)的換電服務(wù)商，代表是奧動(dòng)新能源。根據(jù)中國(guó)充電聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，9月奧動(dòng)新能源累計(jì)建成換電站366座。按照奧動(dòng)新能源自己的說(shuō)法，截至去年8與已經(jīng)累計(jì)布局換電站480余座，換電站數(shù)量排全國(guó)第一。
順便一提，上文提到的上海換電站001號(hào)20秒完成換電，就是奧動(dòng)新能源與上汽乘用車聯(lián)合建設(shè)的。
第三類，車企，代表是蔚來(lái)。蔚來(lái)一直是造車新勢(shì)力里，換電的代表，雖然因此遭受不少的質(zhì)疑，但蔚來(lái)?yè)Q電的旗幟依然是高舉高打，比如其自造的新詞“電區(qū)房”（蔚來(lái)將距離換電站3公里以內(nèi)的住宅定義為“電區(qū)房”）。隨著11月3日，青島西海岸換電站上線，蔚來(lái)已建成了600座換電站。
第四類，動(dòng)力電池制造商，這就是寧德時(shí)代。
據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)，寧德時(shí)代2021年全年裝機(jī)量80.51GWh，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占比52.1%，遙遙領(lǐng)先于第二名比亞迪。
（圖源：中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟）
對(duì)于寧德時(shí)代來(lái)說(shuō)，如此高的市場(chǎng)份額，加上動(dòng)力電池對(duì)于新能源車的重要性，讓寧德時(shí)代具有很高的話語(yǔ)權(quán)，這或許對(duì)于推動(dòng)電池規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)有益。
但另一方面，寧德時(shí)代介入換電領(lǐng)域，肯定會(huì)讓眾多的電池制造商關(guān)注這個(gè)賽道。尤其是那些遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后的電池制造同行，在動(dòng)力電池?zé)o法越過(guò)寧德時(shí)代這座大山后，或許能從換電路線上縮小時(shí)間差。
04 時(shí)代的寧德，還是寧德的時(shí)代？
以2021年12月為分水嶺，寧德時(shí)代的二級(jí)市場(chǎng)經(jīng)歷了一波滑鐵盧，寧德時(shí)代總市值相比最高位已經(jīng)蒸發(fā)掉2000多億，目前總市值不足1.4萬(wàn)億。
上個(gè)周末，寧德時(shí)代發(fā)布進(jìn)軍換電市場(chǎng)的消息后，股市很興奮，這個(gè)星期第一個(gè)交易日，寧德時(shí)代尾盤(pán)收漲逾5%。
這種波動(dòng)的背后，反映的是寧德時(shí)代的動(dòng)力電池地位正面臨新變量的沖擊。
比亞迪的刀片電池，不僅解決了磷酸鐵鋰低能量密度的難題，還擁有比寧德時(shí)代三元鋰電池更高的安全性。2021年，磷酸鐵鋰的裝機(jī)量累計(jì)79.8GWh，占比達(dá)到51.7%，超過(guò)三元鋰電池。
過(guò)去幾年，鈉離子電池取得突破性進(jìn)展，相比鋰電池有更高的安全性，儲(chǔ)備也異常豐富。近日，三峽能源打造的全球首條鈉離子電池規(guī)?；慨a(chǎn)線，將于2022年正式投產(chǎn)。
諸多的新變量，正在挑戰(zhàn)寧王的地位。2021年開(kāi)始，中航鋰電的裝機(jī)量迅速攀升，市場(chǎng)份額接近7%，排名到達(dá)前5，已經(jīng)取代寧德時(shí)代，成為廣汽新能源車的第一供應(yīng)商。
這并不是說(shuō)寧德時(shí)代不行了，相反，寧德時(shí)代不管是在鋰電池、磷酸鐵鋰的市場(chǎng)份額，還是在鈉離子電池的技術(shù)上，都排在市場(chǎng)頭部。
這里想說(shuō)的是，諸多的因變量，正在加劇一種格局的不穩(wěn)定性。蘋(píng)果可以落在牛頓頭上一次，但不會(huì)總掉在牛頓頭上。個(gè)體的輝煌絕大部分在于時(shí)代，但機(jī)會(huì)不會(huì)總是眷顧一個(gè)人，這就是鮮有百年企業(yè)的原因。
尤其是目前，寧德時(shí)代膨脹的二級(jí)市場(chǎng)讓創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自由，占據(jù)國(guó)內(nèi)電池份額半壁江山的寧德時(shí)代越來(lái)越以自己為中心，許多的車企開(kāi)始尋找、培養(yǎng)新的電池供應(yīng)商。
當(dāng)年，何小鵬為了順利拿到寧德的電池，曾蹲在寧德時(shí)代一個(gè)星期之久。而在2021年中，在寧德時(shí)代總部大樓，何小鵬與曾毓群發(fā)生了一場(chǎng)爭(zhēng)執(zhí)，曾毓群氣急而走，原因是小鵬汽車要把中航鋰電新增為主力供應(yīng)商。
寧王，已經(jīng)不是當(dāng)初那個(gè)為了拿下寶馬訂單，把800多頁(yè)動(dòng)力電池標(biāo)準(zhǔn)硬生生啃完的寧德時(shí)代。但，會(huì)有更多新的有更堅(jiān)強(qiáng)“賭性”的公司正在某個(gè)角落萌芽，這就是商業(yè)世界的更迭規(guī)律。
參考來(lái)源：
1、證券之星：換電賽道迎來(lái)重磅玩家！寧德時(shí)代入場(chǎng)