記者 | 徐寧
智利關(guān)閉邊境引發(fā)市場(chǎng)供給擔(dān)憂，銅鋰市場(chǎng)受到震動(dòng)。
為應(yīng)對(duì)新冠病毒導(dǎo)致的病例數(shù)急劇增長(zhǎng)，智利政府決定4月5日至5月1日關(guān)閉邊境。僅出于緊急、人道主義原因或醫(yī)療目的才允許國(guó)際運(yùn)輸。
智利是全球最大的產(chǎn)銅國(guó)和第二大產(chǎn)鋰國(guó)。據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）數(shù)據(jù)顯示，智利的銅、鋰供應(yīng)量約占全球供應(yīng)的四分之一。
雖然智利能源和礦業(yè)部4月6日對(duì)外公開表示，關(guān)閉邊境不會(huì)影響礦企的正常運(yùn)作。但市場(chǎng)依舊對(duì)智利的礦產(chǎn)供給存在擔(dān)憂。
其中，影響較大的是碳酸鋰市場(chǎng)。
智利是全球鋰原料供應(yīng)大國(guó)。五礦證券研報(bào)稱，鋰資源種類主要分為鹽湖鹵水鋰礦、固體鋰礦、黏土鋰等，分別占全球探明儲(chǔ)量的58%、26%、7%。
其中，全球最優(yōu)質(zhì)的鹽湖鋰分布在被稱為南美鋰三角地區(qū)的智利、阿根廷和玻利維亞，占全球鋰資源量近六成。
隆眾資訊分析師曲音飛向界面新聞?dòng)浾弑硎荆抢嗍躯u水鋰礦，國(guó)內(nèi)只進(jìn)口其深加工產(chǎn)品碳酸鋰，不進(jìn)口鹵水鋰礦原料，故智利封國(guó)對(duì)國(guó)內(nèi)鋰礦生產(chǎn)企業(yè)影響有限。
但智利封國(guó)或助推中游碳酸鋰、氫氧化鋰等鋰鹽價(jià)格上漲。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，去年中國(guó)進(jìn)口的碳酸鋰有74%來(lái)自智利。
東北證券研報(bào)稱，智利封國(guó)事件或擾亂船期安排。由于智利至中國(guó)貨運(yùn)時(shí)長(zhǎng)約35-45天，因此國(guó)內(nèi)5-6月的碳酸鋰供應(yīng)或受影響。
據(jù)曲音飛預(yù)計(jì)，智利封國(guó)將導(dǎo)致進(jìn)口碳酸鋰貨源減量明顯，對(duì)市場(chǎng)影響量可達(dá)20%以上，在供應(yīng)緊張持續(xù)的情況下，預(yù)計(jì)二季度鋰價(jià)將維持上漲的趨勢(shì)。
上海有色網(wǎng)鈷鋰行業(yè)分析師劉笑儀在近日發(fā)布的鋰行業(yè)分析報(bào)告中認(rèn)為，智利封國(guó)將影響國(guó)內(nèi)整體碳酸鋰供應(yīng)量的15%左右。
此前，南美洲鹽湖企業(yè)多有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，但受疫情影響，擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)進(jìn)度均被放緩，建設(shè)完工預(yù)計(jì)將延遲至2021年末或2022年。
東莞證券研報(bào)認(rèn)為，受上述因素影響，今年全球新增鋰產(chǎn)量有限，全球鋰原料供給緊張。中國(guó)鋰礦、鹽湖雖擴(kuò)產(chǎn)積極，但占全球產(chǎn)量比例較低，對(duì)全球鋰供應(yīng)貢獻(xiàn)有限。
鋰作為電池正極材料中不可或缺的原料，被廣泛應(yīng)用于手機(jī)、電腦、新能源車的電池中。由于較高的戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)價(jià)值，鋰甚至被稱為新時(shí)代的“白色石油”。
近日，國(guó)內(nèi)“鋰業(yè)雙雄”之一的贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)在其年報(bào)中表示，鋰需求取決于終端市場(chǎng)鋰的使用情況以及整體經(jīng)濟(jì)狀況。近年來(lái)，鋰需求增加主要由電動(dòng)汽車及儲(chǔ)能電池需求迅速增長(zhǎng)所推動(dòng)。
據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年2月，國(guó)內(nèi)新能源車銷量11萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)584.7%。德國(guó)、法國(guó)、英國(guó)等歐洲八國(guó)的新能源車銷量合計(jì)為9.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)66.2%。
受下游新能源車及儲(chǔ)能需求拉動(dòng)，去年下半年起，碳酸鋰價(jià)格開始反彈。
據(jù)隆眾資訊提供的數(shù)據(jù)顯示，截至4月6日，國(guó)內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰主流報(bào)價(jià)在8.7-9.5萬(wàn)元/噸，較去年初4.44萬(wàn)元/噸的價(jià)格低位，至多已上漲113.96%。
目前，國(guó)內(nèi)工業(yè)級(jí)碳酸鋰主流報(bào)價(jià)在8.3-8.8萬(wàn)元/噸，較去年初5.1萬(wàn)元/噸的價(jià)格低位，至多已上漲72.55%。
劉笑儀曾向界面新聞?dòng)浾弑硎荆艉罄m(xù)電池需求仍舊十分火爆，今年碳酸鋰價(jià)格有望升至每噸9萬(wàn)-10萬(wàn)元。
除鋰市場(chǎng)外，銅市場(chǎng)也受到智利封國(guó)消息影響。
全球銅價(jià)近日有所上漲。4月6日，倫敦金屬交易所(LME)銅價(jià)，最高沖至9104美元/噸，較前一日上漲3.4%，是連續(xù)第五個(gè)交易日上漲，價(jià)格處于近十年來(lái)的高位。
截至4月7日收盤，LME銅價(jià)略有回落，為8930.美元/噸，較前一日下跌1.22%。
上海鋼聯(lián)銅精礦分析師孟文文向界面新聞?dòng)浾弑硎荆抢鈬?guó)消息帶動(dòng)了市場(chǎng)情緒，風(fēng)險(xiǎn)偏好提升，拉動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)普漲，短期內(nèi)銅價(jià)維持高位震蕩。
但智利封國(guó)政策更多地是限制人員不必要的流通，基礎(chǔ)行業(yè)運(yùn)營(yíng)仍不受限制，且智利暫時(shí)支持礦業(yè)的運(yùn)營(yíng)，封國(guó)政策暫時(shí)對(duì)整體銅精礦市場(chǎng)干擾較小。
據(jù)上海鋼聯(lián)調(diào)研反饋，目前主流礦山的運(yùn)營(yíng)與運(yùn)輸基本正常。
孟文文同時(shí)表示，后續(xù)仍需關(guān)注智利甚至整個(gè)南美的疫情情況是否有進(jìn)一步擴(kuò)散的趨勢(shì)，如果疫情持續(xù)擴(kuò)散，不排除礦山運(yùn)營(yíng)再次受到干擾。
智利政府統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)INE數(shù)據(jù)顯示，今年2月，受新冠疫情影響，智利銅產(chǎn)量為43.01萬(wàn)噸，同比下滑4.8%。
近期銅價(jià)上漲還受全球銅需求看好影響。
3月底，美國(guó)總統(tǒng)拜登宣布了2.25萬(wàn)億美元的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)計(jì)劃，以創(chuàng)造更多就業(yè)機(jī)會(huì)，推動(dòng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。
此外，今年3月，美國(guó)ISM制造業(yè)PMI指數(shù)達(dá)到64.7，超過(guò)預(yù)期的61.3；中國(guó)PMI指數(shù)為51.9，環(huán)比回升1.3個(gè)百分點(diǎn)。
華金證券研報(bào)表示，這均顯示中美兩國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇正在進(jìn)行中。且當(dāng)前中國(guó)逐漸步入銅消費(fèi)的傳統(tǒng)旺季，預(yù)計(jì)有望重新帶動(dòng)銅價(jià)上升。