界面新聞記者 | 戴晶晶
美國工業(yè)巨頭霍尼韋爾再度公開一項大額收購。
當?shù)貢r間5月22日，霍尼韋爾宣布，已同意以18億英鎊(約合174億元人民幣)的全現(xiàn)金交易，收購英國化工公司莊信萬豐(Johnson Matthey)的催化劑技術(shù)業(yè)務(wù)部門。該收購金額涵蓋稅收優(yōu)惠和預(yù)計的持續(xù)成本協(xié)同效益，相當于后者2025年稅息折舊及攤銷前利潤(EBITDA)的11倍。
本次收購預(yù)計將于2026年上半年完成。
莊信萬豐成立于1817年，總部位于英國倫敦，主要業(yè)務(wù)為催化劑、貴金屬和精細化學品核心技術(shù)。
截至2025年3月31日，莊信萬豐催化劑技術(shù)業(yè)務(wù)部門的總資產(chǎn)價值為15.61億英鎊(約合151億元人民幣)，一季度基礎(chǔ)EBITDA為1.19億英鎊(約合11.53億元人民幣)，銷售額約占莊信萬豐總銷售額的19%。
莊信萬豐稱，預(yù)計此次交易帶來約16億英鎊(約合155億元人民幣)的凈銷售收益。該公司也將重新定位為一個高度精簡的集團，專注于清潔空氣和貴金屬催化劑(PGMS)業(yè)務(wù)。
消息宣布后，莊信萬豐的股價一度上漲33.2%，截至當日收盤上漲30.67%，每股報18.15英鎊/股(約合176元人民幣)；霍尼韋爾股價略漲0.79%，每股報223.63美元(約合1611元人民幣)。
霍尼韋爾在聲明中指出，收購標的與霍尼韋爾現(xiàn)有的UOP業(yè)務(wù)相輔相成，并擴大了后者在煉油和石化催化劑領(lǐng)域的市場基礎(chǔ)。
霍尼韋爾UOP前身為美國環(huán)球油品公司，目前隸屬霍尼韋爾能源與可持續(xù)技術(shù)集團，為石油精煉、天然氣加工、石化生產(chǎn)等行業(yè)提供技術(shù)和產(chǎn)品
“此外，憑借擴展后的產(chǎn)品組合，霍尼韋爾將首次能夠為客戶提供全面的解決方案，用于生產(chǎn)低排放、關(guān)鍵燃料，包括可持續(xù)甲醇、可持續(xù)航空燃料(SAF)、藍氫和藍氨，這些燃料有助于提高能源安全并減少排放?！被裟犴f爾稱。
霍尼韋爾創(chuàng)立于1885年，以溫控器起家，目前業(yè)務(wù)板塊分為航空航天科技集團、智能建筑科技集團、能源與可持續(xù)技術(shù)集團、智能工業(yè)科技集團。
收購?fù)瓿珊?，莊信萬豐的催化劑技術(shù)業(yè)務(wù)部門將并入霍尼韋爾能源與可持續(xù)技術(shù)集團(ESS) 。
自2023年12月以來，霍尼韋爾進行了一系列的剝離和收購，來精簡其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)并優(yōu)化投資組合，莊信萬豐的催化劑技術(shù)業(yè)務(wù)部門是第六個公開的收購標的。這六個標的的收購總額將達到966億元。
2023年12月，為增強樓宇自動化業(yè)務(wù)能力，霍尼韋爾宣布將收購開利全球的安防業(yè)務(wù)，價值49.5億美元(約合360億元人民幣)。
2024年4月，霍尼韋爾宣布以2億歐元(約合15.5億元人民幣)，收購光纖陀螺儀及慣導技術(shù)方案供應(yīng)商Civitanavi Systems的全部股份。同年6月，霍尼韋爾還官宣以19億美元(約合138億元人民幣)收購航空航天和國防技術(shù)供應(yīng)商CAES系統(tǒng)公司。
去年7月，霍尼韋爾繼續(xù)大手筆收購空氣產(chǎn)品公司的LNG工藝技術(shù)及設(shè)備業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)主要從事LNG熱交換器及相關(guān)設(shè)備的設(shè)計和制造，擁有約475名員工。當年10月，霍尼韋爾完成了對該業(yè)務(wù)的收購，價值18.1億美元(約合130億元人民幣)。
今年3月， 霍尼韋爾同意通過21.6億美元(約合156.8億元人民幣)的全現(xiàn)金交易，收購美國泵和壓縮機制造商勝達因(Sundyne)。
今年2月6日，霍尼韋爾公告稱，決定將航空航天部門從自動化業(yè)務(wù)分離，標志著這家多元化集團將形成三家獨立的上市公司：霍尼韋爾自動化(Honeywell Automation)，霍尼韋爾航空航天(Honeywell Aerospace)，高性能材料(Advanced Materials)。
霍尼韋爾董事長兼首席執(zhí)行官柯偉茂(Vimal Kapur)在當時表示，三家獨立公司將專注于自己的增長戰(zhàn)略，并指出霍尼韋爾有豐富的戰(zhàn)略補充收購目標，計劃將繼續(xù)部署資金，以進一步加強每項業(yè)務(wù)，為獨立上市做好準備。
在最新的聲明中，霍尼韋爾繼續(xù)承諾，到2025年部署至少250億美元(約合1800億元人民幣)的資金，用于高回報的資本支出、股息、機會性股票回購以及增值收購。
本次收購也是最新一起美國公司收購英國資產(chǎn)的交易案例。
今年1月，美國車橋(American Axle & Manufacturing)宣布以14.4億美元收購英國汽車零部件制造商Dowlais Group。5月6日，美國外賣巨頭DoorDash同意以29億英鎊收購英國外賣服務(wù)公司Deliveroo。