界面新聞記者 | 莊鍵
寧德時代(300750.SZ)距離港股二次上市漸行漸近。
5月12日，寧德時代正式啟動港股公開發(fā)售，發(fā)行價格上限為每股263港元(約合244.6元人民幣)。截至5月9日收盤，寧德時代A股價格為248.27元，港股發(fā)行價約有1%的折價。
由于美國對等關稅政策沖擊資本市場，寧德時代A股股價在4月7日一度下探至204.56元。寧德時代當天啟動最高80億元的股份回購計劃，截至4月30日已回購15.5億元，最低成交價為231.5元。寧德時代目前的股價也較4月低點上漲逾兩成。
寧德時代稱，將在5月16日前完成港股發(fā)行的最終定價，并預計于5月20日在港交所主板掛牌上市。
寧德時代此次港股上市將發(fā)行1.18億股股份，募集資金凈額約307億港元(約合285億元人民幣)。如果考慮到發(fā)售量調整及超額配股，寧德時代的募資金額有望提升至約406億港元(約合377億元人民幣)。
寧德時代有望超越美的集團(000333.SZ/00300.HK)去年9月在港上市時的募資規(guī)模。美的集團彼時在港交所二次上市，募集資金凈額306.68億港元(約合285億元人民幣)，創(chuàng)下港股市場三年來的IPO募資新高。寧德時代此次的募資規(guī)模，也接近快手(01024.HK)2021年IPO時募資412.76億港元的體量。
中石化、科威特投資局、高瓴資本在內(nèi)的共計23家機構，將以基石投資者(即戰(zhàn)略投資者)的身份，認購寧德時代港股發(fā)行股份總數(shù)的65.7%。
基石投資者的認購總額預計將為203.71億港元(約合189.5億元人民幣)，其中，中石化與科威特投資局認購金額均為5億美元(約合36.1億元人民幣)，在基石投資者中出資額最高。
寧德時代去年12月披露在港交所掛牌上市的計劃，今年2月11日正式向遞交香港上市招股書，兩個月后即對外確認已通過港交所聆訊。從申報上市到最終掛牌，寧德時代此次登陸港股歷時預計僅三個多月。
寧德時代為全球動力和儲能電池龍頭，已連續(xù)八年位居動力電池裝車量榜首，第四年位列儲能電池市場份額首位。
今年一季度，寧德時代凈利潤達到139.63億元，連續(xù)第八個季度凈利潤超百億元，且該季度盈利水平僅次于去年四季度，創(chuàng)下單季度歷史第二高。
寧德時代2018年在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。其最近的一次融資發(fā)生在2022年6月，寧德時代通過向特定對象發(fā)行股票，在A股市場募集資金449億元。
寧德時代本次港股上市募資，將主要用于海外建廠。其募資所得的90%，將投向匈牙利項目第一期及第二期建設，剩余部分將用于營運資金等用途。
寧德時代稱，海外建廠及運營需大量歐元、美元等外匯儲備。該公司目前的外匯儲備，難以覆蓋歐洲等地動輒數(shù)十億歐元的投資及持續(xù)的海外戰(zhàn)略布局需求。
寧德時代在2022年公布在匈牙利的建廠計劃，為該公司第二座海外電池工廠，其第一座海外生產(chǎn)基地位于德國。
匈牙利項目地處匈牙利德布勒森市，靠近多家歐洲客戶的整車制造工廠，其中奔馳將成為該工廠的首家客戶。匈牙利項目第一期及第二期規(guī)劃產(chǎn)能分別為34 GWh及38 GWh，總投資額約為49億歐元(約合371億元人民幣)。截至2024年底，寧德時代已為此投入約7億歐元(約合53億元人民幣)。
去年，寧德時代的年化電池產(chǎn)能已達到646 GWh，但絕大部分來自國內(nèi)的11座生產(chǎn)基地。
海外建廠有利于規(guī)避貿(mào)易風險，更好地拓展歐美等市場，但海外建廠的成本將較國內(nèi)大幅提升。寧德時代還在推進西班牙合資工廠以及印度尼西亞電池產(chǎn)業(yè)鏈項目的建設，并有望在年內(nèi)公布與其他主機廠在歐洲的新合資工廠項目。
在最新披露的招股文件中，寧德時代也就美國對等關稅政策回應稱，該關稅政策仍處于快速演變中，對公司業(yè)務的影響暫時無法準確評估，將密切關注相關情況。
寧德時代管理層在今年一季度業(yè)績說明會上也曾就此回應稱，美國業(yè)務占公司出貨比重較小，且去年以來公司已經(jīng)根據(jù)環(huán)境變化提前做了預案，美國對等關稅政策對業(yè)績影響較小，公司正在與客戶積極協(xié)商解決方案。
中美經(jīng)貿(mào)高層會談5月10日至11日在瑞士日內(nèi)瓦舉行。據(jù)新華社報道，中美經(jīng)貿(mào)中方牽頭人、國務院副總理何立峰稱，此次中美經(jīng)貿(mào)高層會談坦誠、深入、具有建設性，達成重要共識，并取得實質性進展。雙方一致同意建立中美經(jīng)貿(mào)磋商機制。中美雙方將盡快敲定相關細節(jié)，并將于5月12日發(fā)布會談達成的聯(lián)合聲明。
截至5月12日收盤，寧德時代A股股價報收257元，上漲3.52%，總市值1.13萬億元。