文 | 財(cái)天COVER 陳大壯
編輯 | 朗明
“消費(fèi)貸利率馬上要漲，抓緊提款，2.58%利率，3月最后一天！”
“剛接到通知，確認(rèn)了，4月起3%以下的消費(fèi)貸將被叫停！”
當(dāng)消費(fèi)者還在為選擇哪家銀行的低利率消費(fèi)貸舉棋不定時(shí)，多家銀行人士突然發(fā)出通知，4月起，消費(fèi)貸產(chǎn)品年化利率將統(tǒng)一上調(diào)至不低于3%，“最后的上車機(jī)會(huì)，且貸且珍惜！”
此前，網(wǎng)上到處都是“銀行求著大家貸款”的新聞，消費(fèi)者的貸款電話一天不知要接到多少，貸款利率也是不斷創(chuàng)出新低，部分城商行“白名單”客戶消費(fèi)貸利率最低可達(dá)2.4%。
為何一夜之間，利率又上調(diào)，風(fēng)向變了？
01 消費(fèi)貸利率集體上漲
4月第一天，寧波用戶小李就接到當(dāng)?shù)劂y行的電話，對(duì)方告訴她，之前咨詢過(guò)的消費(fèi)貸利率已經(jīng)從2.78%提高到3%，如果有需要還可以辦理。
“前一天，客戶經(jīng)理提醒過(guò)我，我沒當(dāng)回事，沒想到這么快就實(shí)施了?！毙±罘Q。
北京用戶小方同樣遭遇了類似的經(jīng)歷，他提前兩天聽到了風(fēng)聲，在某股份行提交了2%開頭的消費(fèi)貸，工作人員也答應(yīng)他，可以幫忙辦理提款，但3月31日晚上卻被告知，“銀行系統(tǒng)維護(hù)，提不出來(lái)了”。
這樣的情況正在全國(guó)各地銀行上演。
《財(cái)經(jīng)天下》于3月中旬就銀行消費(fèi)貸利率做過(guò)隨機(jī)調(diào)查，招商銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、民生銀行、江蘇銀行、寧波銀行、杭州銀行的消費(fèi)貸利率，分別為2.68%、2.88%、2.7%、2.65%、2.58%、2.88%、2.7%。
4月1日，上述產(chǎn)品利率齊刷刷調(diào)高了，變?yōu)?.4%、3.1%、3.96%、3%、3%、3%、3.06%。江蘇銀行甚至連“江蘇銀行個(gè)人信貸”官方微信公眾號(hào)上之前發(fā)布的部分低利率文章都刪除了。
多位銀行工作人員及貸款中介也向《財(cái)經(jīng)天下》證實(shí)了消費(fèi)貸利率上調(diào)的消息。
某國(guó)有行客戶經(jīng)理表示，4月1日起，所有利率低于3%的消費(fèi)貸宣傳，被要求全部撤回。
某股份行客戶經(jīng)理3月31日接到緊急通知，通知寫道，“我行不再發(fā)放低于年化利率3%的消費(fèi)貸款。已對(duì)外承諾的消費(fèi)貸款，應(yīng)提醒用戶盡快提款，盡快使用消費(fèi)券”。他的第一反應(yīng)是“挺好的，終于不用再卷了”。
北京一名貸款中介從2月起，就頻繁在朋友圈發(fā)布高額度、低利率的消費(fèi)貸廣告，呼吁有資金周轉(zhuǎn)需求的盡快找他。如今被問到“有無(wú)低利率消費(fèi)貸”時(shí)，他的回答是，“貸不了了，利率集體提高，銀行不再發(fā)放降息券”。
他還稱，之前利率太低，現(xiàn)在是觸底反彈?！安贿^(guò)也要看銀行，大部分銀行第一季度貸款任務(wù)如果超額完成，第二季度肯定要收緊?？赡芤矔?huì)有少部分銀行還存在少量低利率產(chǎn)品?！?/p>
但事實(shí)上，這名貸款中介的想法還是樂觀了。目前，市面上公開渠道已經(jīng)找不到3%以下利率的消費(fèi)貸產(chǎn)品。
消費(fèi)貸，全名個(gè)人消費(fèi)貸款，是商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)以消費(fèi)者信用為基礎(chǔ)，對(duì)消費(fèi)者個(gè)人發(fā)放的，用于購(gòu)置耐用消費(fèi)品或支付其他費(fèi)用的貸款。
消費(fèi)貸可用于購(gòu)車、裝修、大宗消費(fèi)購(gòu)物、旅游、出國(guó)等個(gè)人或家庭合法消費(fèi)（非購(gòu)房或投資）。
它就像消費(fèi)者從銀行拿到的一筆預(yù)支工資，用最通俗的解釋就是向銀行借錢花，提前享受，以后慢慢還。
近兩年，在“擴(kuò)內(nèi)需、促消費(fèi)”的政策指引下，以及商業(yè)銀行推進(jìn)零售轉(zhuǎn)型的經(jīng)營(yíng)策略下，消費(fèi)信貸市場(chǎng)正經(jīng)歷一場(chǎng)前所未有的利率“價(jià)格戰(zhàn)”，各類產(chǎn)品的年化利率持續(xù)下探，不斷創(chuàng)出歷史新低。
令消費(fèi)者想不明白的是，前一天銀行還在瘋狂降息，后一天就對(duì)所有低利率產(chǎn)品一刀切，這種變化背后，到底有什么玄機(jī)？
02 為何突然“剎車”？
“消費(fèi)貸利率過(guò)低，銀行凈息差進(jìn)一步收窄會(huì)影響銀行的盈利能力，如果持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)甚至可能導(dǎo)致銀行基于壓力后的賠本經(jīng)營(yíng)，違背監(jiān)管希望銀行系統(tǒng)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的大宗旨?！辈┩ǚ治鼋鹑谛袠I(yè)資深研究員王蓬博對(duì)《財(cái)經(jīng)天下》表示。
薩摩耶云科技集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊也認(rèn)為，叫停超低利率消費(fèi)貸的主要原因之一，是銀行基于自身經(jīng)營(yíng)壓力的考慮。2024年整個(gè)銀行業(yè)凈息差僅為1.52%，比2023年下降了17個(gè)基點(diǎn)。超低利率消費(fèi)貸使得銀行資金成本高于收益，陷入“高息攬儲(chǔ)、低息放貸”的惡性循環(huán)。
而在風(fēng)險(xiǎn)控制層面，鄭磊稱，超低利率消費(fèi)貸可能導(dǎo)致銀行面臨更高的違約風(fēng)險(xiǎn)，部分消費(fèi)者可能因利率過(guò)低而盲目借貸，超出自身償還能力。同時(shí)，消費(fèi)貸資金可能被挪用于投資股市、理財(cái)?shù)绕渌I(lǐng)域，增加了資金流向的不確定性。
此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的利率定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制有明確要求。市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制強(qiáng)調(diào)要規(guī)范金融機(jī)構(gòu)定價(jià)行為，避免過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的不合理定價(jià)。
“綜合來(lái)看，此次利率調(diào)整，既是銀行的自主行為，也體現(xiàn)了監(jiān)管部門引導(dǎo)銀行業(yè)理性定價(jià)的政策導(dǎo)向?！编嵗诳偨Y(jié)稱。
追溯過(guò)往，從2022年起，消費(fèi)貸利率就開始有下調(diào)趨勢(shì)，但整體來(lái)看，普通客戶的消費(fèi)貸利率仍集中在4%~6%之間。
當(dāng)時(shí)，就有金融人士指出，消費(fèi)貸可有效填補(bǔ)銀行短期貸款業(yè)務(wù)需求，而以90后為代表的年輕人正成為消費(fèi)的主力軍，不排除后續(xù)有部分金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)調(diào)降消費(fèi)貸利率的可能。
隨著時(shí)間的推移，消費(fèi)貸利率一降再降，2023年年底下滑到3.4%左右，2025年春節(jié)后，銀行業(yè)延續(xù)消費(fèi)貸利率優(yōu)惠策略，利率3%以下產(chǎn)品成為銀行標(biāo)配。
在低利率的主導(dǎo)作用下，商業(yè)銀行消費(fèi)貸余額規(guī)模快速攀升。
《財(cái)經(jīng)天下》梳理A股上市銀行財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，過(guò)去一年，多家銀行消費(fèi)貸余額增長(zhǎng)十分可觀。截至2024年末，六大國(guó)有行中，工商銀行增長(zhǎng)929億元，農(nóng)業(yè)銀行增長(zhǎng)1355億元（剔除信用卡透支額），郵儲(chǔ)銀行增長(zhǎng)931億元（剔除個(gè)人房貸消費(fèi)額），建設(shè)銀行增長(zhǎng)1062億元，交通銀行更是增長(zhǎng)1568億元，增幅水平達(dá)到驚人的90%。
另外，中國(guó)銀行雖未單獨(dú)披露個(gè)人消費(fèi)貸情況，但2024年其披露的非房消費(fèi)貸余額增長(zhǎng)了958億元。據(jù)此保守估算，六大行消費(fèi)貸在2024年一年中就增長(zhǎng)了超5800億元（不含信用卡透支額）。
股份行中，“零售之王”招商銀行消費(fèi)貸款余額則增長(zhǎng)了946億元。
年報(bào)中，不少銀行闡述了對(duì)消費(fèi)貸的發(fā)力方向，包括聚焦汽車、家電、家裝等以舊換新及養(yǎng)老、教育、旅游等熱點(diǎn)領(lǐng)域。
然而，伴隨著消費(fèi)貸余額增長(zhǎng)的是銀行不良貸款率的整體抬高，且余額基數(shù)越大，越明顯。比如，工商銀行個(gè)人消費(fèi)貸款不良率從2023年的1.34%上升到2024年的2.39%，不良貸款余額從44億元上升到100多億元；農(nóng)業(yè)銀行從1.04%上升至1.55%；建設(shè)銀行從0.86%上升至1.09%。
在此過(guò)程中，由于消費(fèi)貸利率與平均3.3%的房貸利率形成倒掛，不少人動(dòng)起用消費(fèi)貸還房貸的“歪心思”。社交媒體上，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)“用消費(fèi)貸還房貸會(huì)被查嗎”的問題。
一位銀行工作人員明確表示，“做這種冒險(xiǎn)很不值得，首先你的資金用途會(huì)被銀行嚴(yán)密監(jiān)控，只可用于個(gè)人合理合法的消費(fèi)支出，一旦出現(xiàn)用于購(gòu)房、償還貸款及信用卡、股票投資等法律法規(guī)禁止的用途，輕則要求提前一次性全額還款，重則影響征信記錄。”
其次，如果真鉆了空子，這種操作對(duì)普通人來(lái)說(shuō)也存在很大壓力。因?yàn)橄M(fèi)貸的周期最長(zhǎng)7年，房貸周期最長(zhǎng)30年，兩者相比，消費(fèi)貸總利息少，但攤到每月的月供會(huì)陡然增多，意味著借款人需頻繁借新還舊，陷入債務(wù)循環(huán)。且頻繁續(xù)貸還可能產(chǎn)生手續(xù)費(fèi)、新貸款利息變高等不確定性成本，實(shí)際利率可能高于名義利率。
詭異的是，一些消費(fèi)者在接聽消費(fèi)貸推銷電話時(shí)，對(duì)方會(huì)提到“您在本行有按揭房貸”。
上述工作人員對(duì)此解釋稱，事實(shí)上很多貸款電話都是貸款中介打的，不能代表銀行態(tài)度。
03 尋求增量競(jìng)爭(zhēng)
意識(shí)到不良貸款率所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)敞口后，有銀行高管在年報(bào)中提及了對(duì)零售風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂和應(yīng)對(duì)措施。
“近一年來(lái)，銀行業(yè)的零售類貸款風(fēng)險(xiǎn)整體有所上升，建設(shè)銀行的個(gè)人貸款不良率也有小幅上升?！?建設(shè)銀行副行長(zhǎng)李建江表示，作為一家零售大行，建行已經(jīng)建立起比較成熟的零售類貸款風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。
浦發(fā)銀行副行長(zhǎng)、總法律顧問崔炳文指出，2025年，浦發(fā)銀行要實(shí)行客戶信貸準(zhǔn)入的白名單機(jī)制，同時(shí)建立黑名單機(jī)制，根據(jù)內(nèi)外部檢查、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，堅(jiān)決地退出一部分客戶。
做得最夸張的當(dāng)屬平安銀行，為了資產(chǎn)質(zhì)量甚至做出逆勢(shì)壓降零售業(yè)務(wù)的舉動(dòng)。2024年，該行零售條線凈利潤(rùn)只有2.89億元，較上年縮水94.8%，占比僅剩0.6%。其高層稱，2025年，零售業(yè)務(wù)的催清收是重點(diǎn)業(yè)務(wù)。
難道，因?yàn)橄M(fèi)貸風(fēng)險(xiǎn)大，優(yōu)惠的窗口就堵上了嗎？實(shí)際上，降低利率的同時(shí)，銀行在換另外一種方式對(duì)消費(fèi)貸“松綁”——上調(diào)消費(fèi)貸額度上限。
國(guó)家金融監(jiān)督管理總局近日下發(fā)的《關(guān)于發(fā)展消費(fèi)金融助力提振消費(fèi)的通知》中提到，商業(yè)銀行可根據(jù)客戶還款能力和風(fēng)險(xiǎn)情況，實(shí)施差異化授信。對(duì)于信用良好、有大額消費(fèi)需求的客戶，個(gè)人消費(fèi)貸款自主支付的金額上限可階段性從30萬(wàn)元提高至50萬(wàn)元，個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款金額上限可階段性從20萬(wàn)元提高至30萬(wàn)元。
在期限方面，針對(duì)有長(zhǎng)期消費(fèi)需求的客戶，商業(yè)銀行用于個(gè)人消費(fèi)的貸款期限可階段性由不超過(guò)5年延長(zhǎng)至不超過(guò)7年。
對(duì)此，一名貸款中介評(píng)價(jià)道，銀行響應(yīng)“提額延時(shí)”的政策，拉長(zhǎng)還款時(shí)間，從參照1年期利率改成參照5年期貸款利率，也導(dǎo)致利率更高。
在王蓬博看來(lái)，提額延時(shí)對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)是個(gè)好消息。尤其資金需求量大的消費(fèi)者，很多計(jì)劃外的消費(fèi)可以啟動(dòng)了，短期內(nèi)月供壓力其實(shí)也在降。同時(shí)需要注意，還款周期比如從1年換成5年，整體利率及還款金額是要上升的。
“之于銀行，提額可能會(huì)導(dǎo)致短期內(nèi)不良率的上升和資金壓力的增加。但長(zhǎng)期來(lái)講，放貸規(guī)模也會(huì)對(duì)應(yīng)增加。這些細(xì)節(jié)、潛在風(fēng)險(xiǎn)，都需要消費(fèi)者和銀行雙方做好承受準(zhǔn)備，做好利弊平衡。
“存量有限，重要的是想辦法進(jìn)行增量競(jìng)爭(zhēng)?！蓖跖畈┓Q，包括放款速度、用戶體驗(yàn)等細(xì)節(jié)都要做好，舍不得在這些地方下功夫，造成用戶流失則得不償失。供應(yīng)鏈金融也要跟上，有利于為商戶和用戶帶去更多附加值。
而在場(chǎng)景生態(tài)上，他認(rèn)為，和線上電商的結(jié)合與和線下消費(fèi)的結(jié)合同樣重要?！斑@次提高消費(fèi)貸款金額上限后，像汽車消費(fèi)、裝修消費(fèi)等，都是值得去努力拓展的場(chǎng)景?！?/p>
中國(guó)地方金融研究院研究員莫開偉則建議，銀行在消費(fèi)貸業(yè)務(wù)中， 除了要合理設(shè)定利率水平等，還可長(zhǎng)短期目標(biāo)相結(jié)合。短期目標(biāo)是滿足民眾日常消費(fèi)如家電、汽車購(gòu)買需求，一般不超過(guò)1年。長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)是支持消費(fèi)品產(chǎn)業(yè)如生產(chǎn)、文化、旅游、體育、批發(fā)零售、住宿餐飲、教育培訓(xùn)等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，這類消費(fèi)貸可采用信用與抵押等多種方式，貸款期限可相對(duì)長(zhǎng)一些，一般1至2年為宜。最終尋求銀行效益與居民承受力之間的最大公約數(shù)。
“歸根結(jié)底，消費(fèi)貸可作為信用卡的一個(gè)替代品，推廣消費(fèi)貸，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，是重新爭(zhēng)奪市場(chǎng)、重新爭(zhēng)奪用戶，把用戶聚集在自家產(chǎn)品上的絕佳機(jī)會(huì)。這也是造成銀行利率內(nèi)卷的深層原因?！蓖跖畈┍硎尽?/p>
此次出于風(fēng)險(xiǎn)考慮上調(diào)利率后，多位銀行人士的觀點(diǎn)是，短期內(nèi)，消費(fèi)貸利率重回3%以下的可能性較低。
“除非消費(fèi)市場(chǎng)活躍度超出預(yù)期，政策層面可能會(huì)鼓勵(lì)銀行適度降低利率以刺激消費(fèi)。而銀行自身經(jīng)營(yíng)情況如果整體好轉(zhuǎn)，凈息差壓力緩解，可能也會(huì)有更多空間調(diào)低利率。”王蓬博稱。