界面新聞記者 | 趙陽戈

編者按：2024年9月召開的中央政治局會議提出，要幫助企業(yè)渡過難關(guān)，進(jìn)一步規(guī)范涉企執(zhí)法、監(jiān)管行為；要出臺民營經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法，為非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境。繼2023年民企大調(diào)研之后，界面新聞和界面智庫2024年10月起再次開展年度民營企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研，以了解民營企業(yè)最新發(fā)展動態(tài)以及政策和法律訴求，助力民企渡過難關(guān)。

作為一種信用支付工具，商業(yè)承兌匯票在豐富企業(yè)支付手段和降低財務(wù)成本的同時，也在兌付等環(huán)節(jié)衍生出令企業(yè)頭痛的各種亂象。對于是否取消商業(yè)承兌匯票，業(yè)界一直有討論的聲音。

商業(yè)匯票在經(jīng)濟(jì)活動中扮演著重要角色。根據(jù)中國人民銀行網(wǎng)站11月8日發(fā)布的《2024年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》，前三季度，企業(yè)累計簽發(fā)商業(yè)匯票27.2萬億元，同比上升28.6%;期末商業(yè)匯票未到期金額17.9萬億元，同比上升7.5%。票據(jù)承兌余額有所上升，9月末余額較6月末增加1.4萬億元。由中小微企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票占比73.3%。 

依據(jù)承兌人的差異，商業(yè)匯票可分為“銀行承兌匯票”與“商業(yè)承兌匯票”兩大類。前者依托的是銀行信用，而后者則基于商業(yè)信用。在信用評級及市場流通性方面，商業(yè)承兌匯票相較于銀行承兌匯票稍顯遜色，且其在貼現(xiàn)時面臨的難度也更大。此外，若商業(yè)承兌匯票的承兌人賬戶資金不足，銀行將不承擔(dān)付款責(zé)任，需由購銷雙方自行協(xié)商解決。

“建議取消商業(yè)承兌匯票”，一家上市公司相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴界面新聞。他表示，央國企等大型企業(yè)處于優(yōu)勢地位，通過銀行承兌、商業(yè)承兌、云信、保理以及所謂的金融創(chuàng)新“供應(yīng)鏈金融平臺”等方式給下游企業(yè)付款，層層轉(zhuǎn)移給民營企業(yè)，增加了民營企業(yè)的財務(wù)成本和風(fēng)險，一旦承兌企業(yè)出現(xiàn)問題，商業(yè)承兌匯票就變成“白條”，對企業(yè)造成巨大經(jīng)濟(jì)損失。

“我們現(xiàn)在對商業(yè)承兌匯票非常謹(jǐn)慎，對每個客戶都會多部門評估打分，大概二十多項評分，自建白名單”，這位上市公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

房地產(chǎn)下游某裝飾裝修公司財務(wù)人員對界面新聞稱：“我們之前收的全是商業(yè)承兌匯票，在兌付出現(xiàn)碰壁后，現(xiàn)在只要現(xiàn)金。”他表示，自房地產(chǎn)2021年左右出現(xiàn)暴雷后，商業(yè)承兌匯票就逐漸出現(xiàn)延遲兌付或拒兌的情況，如果出現(xiàn)拖欠就只好打官司，用資產(chǎn)抵，“最近我們就通過抵資產(chǎn)拿回了60多個車位，市場價3萬一個的車位，對方估成4.8萬一個，車位拿到后只好再做處置，或賣或抵給當(dāng)?shù)氐墓と?/span>”。

上述上市公司相關(guān)負(fù)責(zé)人還表示，一些大客戶為了屏蔽風(fēng)險，特意設(shè)置“供應(yīng)鏈子公司”采購產(chǎn)品，通過大量開具商業(yè)承兌匯票支付貨款，因股東以其出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其資產(chǎn)為限承擔(dān)有限責(zé)任，以及法定代表人可能由失信人員擔(dān)任等情況，導(dǎo)致下游客戶打官司只能贏一張紙，難以真正追回欠款。

“之前對方大客戶對法律細(xì)則做了研究，設(shè)立子公司專門用來簽合同、采購，支付貨款，出問題后就只能起訴這家子公司，相當(dāng)于人為造出一個法律屏障”，這位上市公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

實(shí)際上，針對商業(yè)承兌匯票的各種亂象，不少專家和來自于企業(yè)界的人大代表，都提出了相應(yīng)的政策建議。

2019年全國兩會上，全國人大代表、泰開集團(tuán)有限公司總經(jīng)理劉學(xué)敏就建議全面取消承兌匯票，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。取消承兌匯票可分步實(shí)施，首先停止增發(fā)新的承兌匯票，其次是對現(xiàn)有流通的匯票持有至到期后不再繼續(xù)開具，有步驟地實(shí)現(xiàn)。

劉學(xué)敏還表示，從流通角度來看，承兌匯票不能解決急需的資金需求。企業(yè)發(fā)工資、交稅、支付銀行貸款利息、繳納五險一金等剛性資金需求，都不能使用承兌匯票。即使辦理貼現(xiàn)，還需提供相關(guān)手續(xù)，加上個別銀行辦理效率低，短期內(nèi)也收不到現(xiàn)款。

2023年全國兩會上，全國人大代表、湖北省工商聯(lián)副主席何中林也提出了取消銀行承兌、商業(yè)承兌匯票，優(yōu)化中小企業(yè)營商環(huán)境的建議。2024年1月30日，中國人民銀行還對此建議進(jìn)行了答復(fù)。

在答復(fù)中，中國人民銀行表示，如果簡單取消銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票，可能無法消除現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動中的延期支付行為，反而導(dǎo)致中小企業(yè)被迫接受下游拖欠行為，或者持有其他較難流轉(zhuǎn)和融資變現(xiàn)的應(yīng)收賬款工具，進(jìn)一步加重中小企業(yè)資金回流和融資難、融資貴問題。

中國人民銀行還表示，相關(guān)部門高度重視解決部分企事業(yè)單位使用商業(yè)匯票延期支付中小企業(yè)資金問題，采取多種措施規(guī)范企事業(yè)單位支付行為。

比如，2021年8月，中國人民銀行出臺商業(yè)承兌匯票信息披露制度，要求承兌企業(yè)及時披露票面信息和逾期信息，通過市場化機(jī)制，督促企業(yè)及時支付和減少逾期；2021年12月，工業(yè)和信息化部出臺《保障中小企業(yè)款項支付投訴處理暫行辦法》，建立和暢通投訴渠道，規(guī)范投訴受理、處理程序等，切實(shí)維護(hù)中小企業(yè)合法權(quán)益；2022年11月，中國人民銀行、原銀保監(jiān)會修訂出臺新的《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理辦法》，將商業(yè)匯票最長付款期限，由1年縮短至6個月，以減少應(yīng)收賬款對企業(yè)資金占用。

有專業(yè)人士對界面新聞表示，商業(yè)匯票主要是要解決流動性問題，銀行承兌匯票流動性比較強(qiáng)，應(yīng)側(cè)重管控商業(yè)承兌匯票，“提供增加流動性的方法，提供更多的擔(dān)保和交易手段，引入中間機(jī)構(gòu)監(jiān)管等，都是非常有必要的”。

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