界面新聞記者 | 陳靖

因經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)或場外衍生品業(yè)務(wù)管理存在不足，又有三家券商密集接罰單。

12月20日，深圳證監(jiān)局網(wǎng)站披露三項監(jiān)管措施公告，對中信證券（6000030.SH）、招商證券（6000999.SH）、華鑫證券（華鑫股份子公司600621.SH）采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

中信證券在業(yè)務(wù)開展過程中，存在以下問題：一是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理存在不足。如業(yè)務(wù)制度未及時修訂完善；客戶開戶信息采集登記不規(guī)范，部分客戶回訪由客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)；部分賬戶的可疑交易預(yù)警核查及實名制核查不充分；對分支機(jī)構(gòu)員工的執(zhí)業(yè)信息登記備案、手機(jī)號報備管理、違規(guī)信息報送不及時不到位；下屬子公司微信公眾號推送營銷信息不當(dāng)?shù)取?/p>

二是場外衍生品業(yè)務(wù)管理存在不足。在衍生品交易準(zhǔn)入環(huán)節(jié)，對于部分交易對手的真實身份識別、關(guān)聯(lián)關(guān)系的核查不深入，落實適當(dāng)性管理要求不到位；在交易對手的持續(xù)管理環(huán)節(jié)，部分交易對手的年度復(fù)核資料及定期回訪記錄缺失；在交易風(fēng)險監(jiān)測監(jiān)控環(huán)節(jié)，對于風(fēng)險提示跟蹤處理不及時不完善；在日常報送管理方面，存在報送場外衍生品季度報告內(nèi)容不完整的情況。

與中信證券情況類似，招商證券也在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及場外衍生品業(yè)務(wù)管理方面存在問題。具體看來，一是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理方面的問題。部分業(yè)務(wù)制度未及時修訂完善，個別營銷人員在互聯(lián)網(wǎng)平臺從事客戶招攬服務(wù)或向普通投資者推薦高于自身風(fēng)險等級的金融產(chǎn)品。

二是場外衍生品業(yè)務(wù)管理方面的問題。制度體系化不足，業(yè)務(wù)隔離不到位。在衍生品交易準(zhǔn)入環(huán)節(jié)，盡職調(diào)查獲取信息不全面，對交易對手真實身份、是否符合適當(dāng)性要求核查不充分。在交易對手方后續(xù)管理環(huán)節(jié)，未持續(xù)充分關(guān)注客戶交易目的，未有效落實負(fù)面客戶管理機(jī)制。在交易風(fēng)險管控環(huán)節(jié)，風(fēng)險監(jiān)測與留痕、保證金管理、估值模型管理等均有不足。

同時，華鑫證券也在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中存在以下問題：一是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)制度未及時修訂。二是人員管理不到位。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部個別合規(guī)人員未由合規(guī)負(fù)責(zé)人進(jìn)行總體考核；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)從業(yè)人員績效考核和薪酬分配執(zhí)行未充分反映合規(guī)管理和廉潔從業(yè)要求。三是個別投資者適當(dāng)性測試結(jié)果存在異常，但公司未采取相應(yīng)措施了解并提示風(fēng)險。

事實上，近半年，中信證券及旗下分支機(jī)構(gòu)已多次接到各地證監(jiān)局開出的“罰單”。11月27日，江蘇證監(jiān)局對中信證券江蘇分公司出具警示函，認(rèn)為該分公司合規(guī)管理不到位。

今年9月，陜西證監(jiān)局對中信證券陜西分公司及員工劉某出具警示函，并記入證券期貨誠信檔案。陜西證監(jiān)局核查發(fā)現(xiàn)，劉某在中信證券陜西分公司任客戶經(jīng)理期間，向投資者主動推介風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的私募基金產(chǎn)品。

值得一提的是，近期因場外衍生品業(yè)務(wù)違規(guī)而被監(jiān)管“點名”的頭部券商不止中信證券、招商證券兩家，還有華泰證券（601688.SH）、銀河證券（601881.SH，06881.HK）、海通證券(600837.SH, 06837.HK)等多家券商曾因場外期權(quán)業(yè)務(wù)違規(guī)收罰單。

11月28日，江蘇證監(jiān)局對華泰證券采取出具警示函的監(jiān)管措施。其中提到，華泰證券與非專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者開展場外期權(quán)交易，且在開展過程中未能有效監(jiān)測參與產(chǎn)品購買場外期權(quán)的占比情況。

今年1月，海通證券被采取責(zé)令改正措施，因該公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制不健全，未建立健全覆蓋場外期權(quán)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的內(nèi)部管理制度；未明確部門層級風(fēng)險指標(biāo)超限額的報告路徑和處理辦法。場外衍生品業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險指標(biāo)體系不健全；4月，銀河證券因存在開展場外期權(quán)及股票質(zhì)押業(yè)務(wù)不審慎等問題，被北京證監(jiān)局出具警示函。