編譯 | 芯東西 ZeR0
編輯 | 漠影
芯東西10月17日消息，據(jù)The Information報道，隨著AI芯片需求激增，在英偉達新Blackwell芯片近期延遲生產(chǎn)后，英偉達和臺積電這對芯片盟友的合作伙伴關系正承受越來越大的績效壓力，原因出的生產(chǎn)問題上。
據(jù)兩名知情人士透露，英偉達發(fā)布Blackwell芯片后的幾周內(nèi)，在對該芯片的測試中，英偉達工程師發(fā)現(xiàn)芯片在數(shù)據(jù)中心常見的高壓環(huán)境中出現(xiàn)故障，部分問題可能源自這款芯片設計的缺陷。
兩名臺積電員工認為，另一個因素是英偉達在生產(chǎn)過程中對臺積電的要求過于倉促，不像另一家主要客戶蘋果那樣給臺積電足夠的時間來解決問題。
有關這些問題的新聞在8月份的一篇The Information報道中被曝出。三名打電話給臺積電投資者關系團隊的股票交易員稱，當不安的股東聯(lián)系該公司時，臺積電的投資者關系部門指責英偉達。
與此同時，其他英偉達工程師指責臺積電將不同類型的芯片封裝在一起的新技術減緩了Blackwell的生產(chǎn)。據(jù)股票交易員和三名參與芯片生產(chǎn)的人透露，這一解釋很快開始在關注這些公司的金融分析師中流傳。
目前英偉達Blackwell芯片大規(guī)模生產(chǎn)計劃延期至第四季度。據(jù)知情人士透露，英偉達承擔了與解決因延誤而產(chǎn)生的問題相關的額外費用。
雖然這一事件最終可能只是他們數(shù)十年關系中的一個腳注，兩家公司預計這些問題會將Blackwell的發(fā)布推遲幾個月，但它凸顯了隨著資金涌向AI業(yè)務，英偉達對臺積電施加的壓力越來越大。
01.AI芯片鐵桿聯(lián)盟：收入瘋漲，高度共生
為了鞏固其在AI芯片中的主導地位，英偉達正在推動合作伙伴幫助其推出一個新架構(gòu)。
臺積電一直在努力擴大其最新芯片封裝技術CoWoS的制造能力，以滿足英偉達的需求。其設定的目標是至少到2026年，每年增加60%的產(chǎn)能。
不過考慮到臺灣地區(qū)適合建廠的平臺土地稀缺，臺積電在提高產(chǎn)能方面能做的是有限的。
兩家芯片巨頭的合作關系重大。英偉達市值已超過3萬億美元，是僅次于蘋果的全球市值第二大上市公司。其芯片已是OpenAI、微軟、亞馬遜等AI頭部企業(yè)運行AI軟件的標配。
根據(jù)研究公司TechInsights的資料，去年，英偉達控制了AI加速芯片市場的95%，并在截至今年7月28日的季度創(chuàng)造了300億美元的收入，同比增長了122%。
2014~2024年英偉達和臺積電年收入變化（圖源：The Information）
咨詢公司波士頓咨詢集團的數(shù)據(jù)顯示，臺積電是先進芯片制造的主導力量，市占率高達92%。
截至6月30日的季度，臺積電的收入增長了40%，達到208.2億美元。由于營收更多、利潤率更高、增長率更高，英偉達的市值是臺積電的近4倍。
英偉達和臺積電十年市值變化（圖源：The Information）
在近30年的合作中，兩家公司發(fā)展了高度共生的關系。英偉達依靠臺積電生產(chǎn)芯片。當臺積電在6月要提高價格時，英偉達別無選擇，只能同意。在最先進的芯片制造技術方面，三星、英特爾等其他芯片制造商仍然落后于臺積電。
與此同時，旺盛的AI芯片需求下，英偉達成為僅次于蘋果的臺積電第二大客戶，占臺積電去年總收入的10%，也是臺積電不斷擴大的先進封裝服務的最大客戶之一。
另一個使得臺積電與英偉達聯(lián)盟得以維系的因素，是93歲的臺積電創(chuàng)始人張忠謀，盡管他已經(jīng)退休，但他仍然在公司擁有重大影響力。張忠謀重視長期客戶的忠誠度。兩名臺積電員工說，對于那些將部分業(yè)務轉(zhuǎn)移到其他制造商的人來說，眾所周知，當他們試圖回到臺積電時，他會提高費用。
盡管如此，有跡象表明，英偉達希望減少對臺積電的依賴。兩名直接了解會談的人士說，英偉達正在探索與韓國三星合作生產(chǎn)新款游戲芯片，英偉達正與三星就相關費用討價還價，目標是與臺積電同一代芯片制造技術的價格相比，獲得20%至30%的折扣。
一位英偉達發(fā)言人稱，該公司對Blackwell進行了更改，“以提高產(chǎn)量，并相應地調(diào)整了我們的時間表”，臺積電“繼續(xù)成為優(yōu)秀和有價值的合作伙伴”，多年來為支持英偉達及其合作伙伴做出了巨額投資。
02.合作近20年，曾因芯片故障幾度鬧摩擦
英偉達和臺積電首次合作是在1995年，當時兩家公司都處于起步階段。英偉達創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛致信張忠謀，希望其幫助生產(chǎn)英偉達芯片。
在早期，英偉達完全依靠臺積電來生產(chǎn)其芯片，當時其芯片主要針對游戲業(yè)務。隨著時間的推移，英偉達也開始使用其他芯片代工廠。與更多供應商合作使其在談判爭取更好的價格時獲得更大優(yōu)勢。
但隨著英偉達的芯片設計變得愈發(fā)復雜，臺積電成為唯一能夠勝任其芯片生產(chǎn)任務的制造商。
不過多年來，英偉達和臺積電之間的合作不乏摩擦。
2008年，蘋果、戴爾、惠普等計算機中使用的許多英偉達GPU在高溫下出現(xiàn)故障。最初，英偉達指責臺積電使用了有缺陷的芯片封裝材料。后來英偉達承認這些問題可能部分是其自身的錯，它投資了數(shù)百萬美元來解決問題。
2009年和2010年，英偉達再次指責臺積電，稱臺積電生產(chǎn)問題導致的芯片短缺阻礙了其銷售。在2010年的一次電話會議上，黃仁勛說臺積電的供應問題將使公司損失1億至2億美元的銷售額。
盡管如此，這兩家公司仍然致力于對前沿研究進行長期投資，這最終有助于鞏固其在半導體行業(yè)的主導地位。
英偉達的投資包括對AI的重大賭注，包括計算統(tǒng)一設備架構(gòu)CUDA等軟件。這些軟件允許開發(fā)人員調(diào)整GPU來執(zhí)行與圖形無關的一般計算任務，如運行AI軟件。
“（英偉達）已經(jīng)表明，它將盡可能以最快的速度在技術上取得進步，而且他們歷來相當擅長這一點?！薄缎酒瑧?zhàn)爭》一書的作者克里斯·米勒說，“臺積電的風格完全相同?！?/p>
在2008年全球金融危機爆發(fā)之后，臺積電一度似乎失去對未來大舉押注的勇氣。幾年前，張忠謀將CEO一職讓給了繼任者蔡力行，在金融危機沖擊全球市場后，蔡力行裁員了臺積電的勞動力，并削減了其他成本。
但張忠謀不同意這種方法。2009年，他重返臺積電CEO，并選擇投資于團隊和技術，以確保臺積電獲得更多業(yè)務。張忠謀將臺積電的資本支出翻番，這有助于其實現(xiàn)技術突破，并制造了越來越先進的移動處理器。這幫助臺積電拿到為蘋果制造芯片的大單。
蘋果仍然是臺積電最大和最重要的客戶，也是臺積電最先進制造工藝的小白鼠，這有助于臺積電增加新的生產(chǎn)線。
如果AI熱潮持續(xù)，英偉達對臺積電業(yè)務的重要性可能比肩蘋果。
自2022年底生成式AI熱潮出現(xiàn)以來，為AI模型和應用提供動力的芯片銷售激增。英偉達截至1月28日的財政年度收入為609.2億美元，是上一年的兩倍多。
03.緊張的會議：英偉達提議專建生產(chǎn)線，引臺積電高管質(zhì)疑
對于英偉達來說，芯片短缺變得更加普遍，消除生產(chǎn)瓶頸的需求也越來越強烈。
據(jù)兩名知情人士透露，黃仁勛、臺積電董事長兼CEO魏哲家燈光高管近期舉行了一次會議，當黃仁勛提議臺積電在位于臺灣地區(qū)的主要工廠外為英偉達創(chuàng)建一條先進封裝生產(chǎn)線時，雙方緊張關系開始顯現(xiàn)。
英偉達的提議引起了臺積電高管對所涉及的成本及其擴張計劃的潛在中斷的擔憂，因為其他客戶可能會提出類似的要求。
談話變得激烈，以至于在場的一些臺積電高管質(zhì)疑英偉達作為臺積電客戶的重要性。魏哲家介入以緩和緊張氣氛。臺媒報道了會議細節(jié)。
與此同時，英偉達面臨著越來越大的壓力，需要不斷提出更好的芯片設計，以保護其競爭優(yōu)勢，并滿足客戶對更多計算能力的需求。
8月，亞馬遜CEO安迪·賈西（Andy Jassy）承認，云計算公司對具有成本效益的英偉達芯片替代品越來越感興趣，亞馬遜的大型云計算部門是英偉達芯片的主要客戶之一。亞馬遜、谷歌、Meta、微軟都在自研AI芯片。
三名英偉達員工稱，這給英偉達的工程師帶來了越來越大的壓力。他們必須找到在確保低能耗的同時提供更強計算能力的新方法。
這促使芯片設計趨于更加復雜，其中的一個后果，是出現(xiàn)錯誤的幾率變得更大。
04.結(jié)語：英偉達與臺積電關系，影響AI芯片潮水走向
英偉達和臺積電被高額利潤捆綁的AI聯(lián)盟，正顯現(xiàn)出承壓的跡象。
當黃仁勛在今年3月份展示英偉達的Blackwell芯片時，英偉達芯片工程師既自豪又擔憂。他們已經(jīng)在測試臺積電生產(chǎn)的芯片樣品。雖然他們預計會遇到一些問題，但他們希望能夠盡快確定根本原因，以避免延誤。
然而他們過于樂觀了。在近期的一次財報電話會議上，英偉達證實，它需要調(diào)整Blackwell芯片的設計，以提高制造產(chǎn)量，計劃在第四季度開始大規(guī)模生產(chǎn)Blackwell芯片。
這可能意味著芯片的大量出貨要等到第一季度。兩名知情人士說，與此同時，英偉達承擔了與解決因延誤而產(chǎn)生的問題相關的額外費用。
在當前的AI芯片產(chǎn)業(yè)中，英偉達與臺積電的關系影響著潮水的走向。圍繞英偉達新芯片的生產(chǎn)問題表明其合作伙伴關系的壓力俱增，在大客戶相繼自研AI芯片、芯片勁敵對數(shù)據(jù)中心市場虎視眈眈的背景下，英偉達和臺積電的每一步都必須走得精準，不容閃失。
來源：The Information