文 | 定焦One 鄭浩鈞
編輯 | 魏佳
車(chē)企迎來(lái)“金九銀十”。
剛剛過(guò)去的9月，車(chē)企集中發(fā)力，新車(chē)扎堆上市。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，9月以來(lái)上市或開(kāi)啟預(yù)售的新車(chē)超過(guò)50款，其中一個(gè)明顯趨勢(shì)是“卷低價(jià)”，理想、零跑、小鵬、極氪等多家車(chē)企均憑借低價(jià)策略在9月創(chuàng)下最佳戰(zhàn)績(jī)。
另一大變化是，近期加入混動(dòng)陣營(yíng)的車(chē)企越來(lái)越多，8月底，極氪和阿維塔同日宣布入局混動(dòng)市場(chǎng)，9月中旬，小鵬被曝出將在2025年下半年量產(chǎn)首款增程式SUV。此前，埃安、智己等原本專(zhuān)注純電車(chē)型的企業(yè)，已經(jīng)開(kāi)始規(guī)劃混動(dòng)車(chē)型的開(kāi)發(fā)，小米也被曝出第二款新能源車(chē)型是一款增程式SUV。
結(jié)合今年前8個(gè)月的銷(xiāo)量來(lái)看，“混動(dòng)”這一曾被視為“過(guò)渡路線”的技術(shù)，大有逆襲成為主角之勢(shì)，銷(xiāo)量增速大幅超過(guò)純電車(chē)型。
那么，除了看到混動(dòng)車(chē)市場(chǎng)的迅速擴(kuò)大外，還有哪些因素促使這些車(chē)企轉(zhuǎn)向混動(dòng)產(chǎn)品？更多的玩家入局后，將會(huì)對(duì)混動(dòng)車(chē)市場(chǎng)產(chǎn)生什么樣的影響？比亞迪、理想的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，還能守得住嗎？
賣(mài)車(chē)格局，變了
討論這些問(wèn)題之前，我們先來(lái)科普幾個(gè)概念。
純電車(chē)（BEV），全稱(chēng)為純電動(dòng)汽車(chē)，是一種完全由可充電電池提供動(dòng)力的汽車(chē)，代表企業(yè)有特斯拉、蔚來(lái)等。
混動(dòng)車(chē)（HEV），全稱(chēng)混合動(dòng)力汽車(chē)，通常是指油電混合動(dòng)力汽車(chē)，車(chē)輛同時(shí)裝備兩種不同動(dòng)力來(lái)源——熱動(dòng)力源（汽油機(jī)或者柴油機(jī)）與電動(dòng)力源（電池與電動(dòng)機(jī)）。
在新能源車(chē)領(lǐng)域，混動(dòng)車(chē)主要分成插電式混動(dòng)汽車(chē)（PHEV）和增程式混動(dòng)汽車(chē)（EREV）兩類(lèi)，兩者都配置充電接口，主要區(qū)別在于插電式混動(dòng)汽車(chē)的發(fā)動(dòng)機(jī)可以直接驅(qū)動(dòng)車(chē)輛，以比亞迪為代表；增程式混動(dòng)汽車(chē)的發(fā)動(dòng)機(jī)不直接驅(qū)動(dòng)車(chē)輪，而是作為發(fā)電機(jī)給電池充電或直接為電動(dòng)機(jī)提供電力，再由電動(dòng)機(jī)驅(qū)動(dòng)車(chē)輛，代表企業(yè)為理想汽車(chē)。
簡(jiǎn)單概括，純電只能充電，優(yōu)點(diǎn)是日常使用成本低，但難免會(huì)遭遇里程焦慮?；靹?dòng)可加油可充電，不用擔(dān)心續(xù)航問(wèn)題。
在新勢(shì)力車(chē)企成立之初，插混（含增程，下同）車(chē)型并不被投資人看好。
理想汽車(chē)投資人、明勢(shì)資本創(chuàng)始合伙人黃明明曾對(duì)媒體表示，理想汽車(chē)早期融資時(shí)，他拉著理想汽車(chē)創(chuàng)始人李想見(jiàn)了幾乎所有頭部的VC、PE等投資機(jī)構(gòu)，吃到的大都是閉門(mén)羹，“大家都很認(rèn)可李想，但是你說(shuō)不做純電動(dòng)車(chē)，就有各種各樣的質(zhì)疑?！?/p>
“做純電其實(shí)是個(gè)非常容易講的故事，就是做中國(guó)的特斯拉，投資人能聽(tīng)得明白，也喜歡聽(tīng)?！秉S明明曾說(shuō)。
當(dāng)時(shí)的投資人普遍認(rèn)為，插混車(chē)“顛覆感”不夠，擺脫不了“電車(chē)的面子，油車(chē)的里子”，再加上當(dāng)時(shí)電池技術(shù)不夠成熟，插混車(chē)型的搭載的電池續(xù)航里程較短，用戶體驗(yàn)感也不佳，沒(méi)有成為主流。
雖然起初不被看好，但從近幾年的銷(xiāo)量情況來(lái)看，插混車(chē)已經(jīng)逐漸逆襲。
東興證券研報(bào)顯示，2021年，插電式混合動(dòng)力乘用車(chē)在新能源乘用車(chē)中銷(xiāo)量占比僅有17.4%，但此后占比提升迅速，2023年已提升至31%。
另?yè)?jù)中國(guó)汽車(chē)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2024年1-8月，中國(guó)新能源汽車(chē)總銷(xiāo)量703.7萬(wàn)輛。其中純電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量421.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9.7%，占比59.9%；插電式混合動(dòng)力車(chē)銷(xiāo)量281.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)84.2%，占比40%。
圖源 / 東興證券
也就是說(shuō)，插混車(chē)已經(jīng)占據(jù)新能源超四成的市場(chǎng)，而且還在高速增長(zhǎng)，相比之下，純電車(chē)增速大幅放緩。按照這一趨勢(shì)，插混車(chē)有望超過(guò)純電車(chē)，成為市場(chǎng)的主流。
在這種形勢(shì)之下，除了從一開(kāi)始就押注插混的比亞迪和理想之外，其他車(chē)企也紛紛加入這一陣營(yíng)。鴻蒙智行、零跑、阿維塔、哪吒等新勢(shì)力車(chē)企都已發(fā)布插混車(chē)型，小鵬、極氪、埃安、智己等原本專(zhuān)注純電車(chē)型的企業(yè)，也開(kāi)始規(guī)劃插混車(chē)型的開(kāi)發(fā)。
插混車(chē)為什么越來(lái)越吃香？
插混車(chē)銷(xiāo)量近期迅猛增長(zhǎng)，首先是和消費(fèi)人群的變化有關(guān)。
作為一個(gè)新興的科技行業(yè)，在新能源車(chē)行業(yè)的發(fā)展初期，購(gòu)買(mǎi)者大多愛(ài)好科技，屬于創(chuàng)新者或早期嘗新者，這些用戶更愿意購(gòu)買(mǎi)顛覆性更強(qiáng)的純電車(chē)。
但隨著新能源車(chē)滲透率逐漸接近50%、市場(chǎng)教育逐漸完成，用戶從小眾走向大眾，購(gòu)買(mǎi)偏好也發(fā)生了變化。
和高資本創(chuàng)始合伙人何宇華告訴「定焦One」，近期插混車(chē)銷(xiāo)量增速較快主要是由于目前購(gòu)買(mǎi)新能源車(chē)的用戶中，很大一部分是傳統(tǒng)油車(chē)車(chē)主，這些用戶更信賴(lài)長(zhǎng)續(xù)航、無(wú)焦慮的插混車(chē)型。
同時(shí)，新能源車(chē)滲透率的擴(kuò)大，也意味著有越來(lái)越多三四線城市以及小縣城的用戶進(jìn)入新能源車(chē)市場(chǎng)，在這些充電基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善的地區(qū)，插混車(chē)也就成了用戶的首選。
據(jù)36氪報(bào)道，小鵬汽車(chē)研發(fā)高管姜文表示，從內(nèi)部數(shù)據(jù)來(lái)看，純電車(chē)在一些地區(qū)滲透率非?？?。但中國(guó)地域廣闊，還有不少地區(qū)，純電車(chē)的滲透率遲遲上不來(lái)，“這時(shí)候增程會(huì)是更合適的產(chǎn)品方案。”
何宇華還表示，除了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，新能源車(chē)出口量的持續(xù)提升也在促使車(chē)企推出插混車(chē)型。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2022年、2023年、2024年1-8月我國(guó)新能源汽車(chē)出口量分別為67.9萬(wàn)輛、120.3萬(wàn)輛、81.8萬(wàn)輛。出口目的地除了比利時(shí)、英國(guó)等高端市場(chǎng)，主要就是中南美洲、東南亞等新興市場(chǎng)。在這些新興市場(chǎng)中，補(bǔ)能設(shè)施建設(shè)同樣不夠完善，插混車(chē)型相比純電車(chē)更加適用。
而且在全球市場(chǎng)中，近年來(lái)插混車(chē)型的占比也在不斷提升。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2024年1-8月全球新能源車(chē)份額達(dá)到16.1%，其中純電動(dòng)車(chē)的占比為10.4%，而插混車(chē)占比為5.7%。2022年與2023年，插混車(chē)占比分別為3.3%、4.5%。
汽車(chē)行業(yè)專(zhuān)家張君毅認(rèn)為，車(chē)企使用純電車(chē)型開(kāi)展海外業(yè)務(wù)難度會(huì)比較大，但使用帶發(fā)動(dòng)機(jī)的插混、增程或者混合動(dòng)力車(chē)型拓展海外市場(chǎng)會(huì)比較容易。
除了消費(fèi)者的偏好之外，對(duì)于車(chē)企而言，插混車(chē)型更容易做出有競(jìng)爭(zhēng)力的配置或價(jià)格。
何宇華表示，插混車(chē)型配置電池度數(shù)相比純電車(chē)更少，便于車(chē)企壓縮整車(chē)成本，降低售價(jià)以獲得更多競(jìng)爭(zhēng)空間，有利于提高銷(xiāo)量。
據(jù)東興證券2023年12月發(fā)布的《汽車(chē)行業(yè)2024年投資展望》顯示，在緊湊型插混SUV中，考慮購(gòu)置稅減免后，比亞迪宋Pro DM-i冠軍版71km版的最低指導(dǎo)價(jià)比同級(jí)別燃油車(chē)均價(jià)高出6.2%；銀河L7 2023款55km版高出8.4%。而純電動(dòng)車(chē)型比亞迪宋PLUS EV2023款冠軍版的價(jià)格，則比同級(jí)別燃油車(chē)均價(jià)高出32.8%。
另外，技術(shù)的進(jìn)步逐漸彌補(bǔ)了插混車(chē)曾經(jīng)的缺點(diǎn)，讓它能重新和純電車(chē)一決高下。這主要體現(xiàn)在電池和發(fā)動(dòng)機(jī)上。
幾年前，插混車(chē)型的純電續(xù)航里程都在100公里以下，用戶需要高頻率充電，體驗(yàn)不佳。這也限制了插混的推廣?，F(xiàn)在，隨著電池技術(shù)的進(jìn)步，插混車(chē)型的純電續(xù)航里程不斷提高，已經(jīng)可以做到一周一充，提供與純電車(chē)類(lèi)似的出行體驗(yàn)。
目前，理想汽車(chē)、零跑汽車(chē)旗下大電池增程車(chē)型的CLTC純電續(xù)航里程均在300公里左右，小電池版本車(chē)型的純電續(xù)航里程也在200公里以上。
大電池車(chē)型帶來(lái)的體驗(yàn)提升，也讓更多的消費(fèi)者愿意選擇增程式混動(dòng)車(chē)型。
發(fā)動(dòng)機(jī)方面的提升主要在于油耗。隨著車(chē)企們逐漸開(kāi)發(fā)出插混專(zhuān)用發(fā)動(dòng)機(jī)，發(fā)動(dòng)機(jī)的熱效率不斷提升，車(chē)輛油耗也在下降。
在2024年5月的技術(shù)發(fā)布會(huì)上，比亞迪宣布其第五代DM技術(shù)中，發(fā)動(dòng)機(jī)熱效率達(dá)到了全球最高的46.06%，百公里虧電油耗低至2.9L。
此外，隨著專(zhuān)用發(fā)動(dòng)機(jī)的使用，插混車(chē)型在NVH（汽車(chē)噪聲振動(dòng)）與駕駛平順性方面也有了不小提升。
在上述因素的共同作用下，只做純電產(chǎn)品的車(chē)企也就越來(lái)越少。目前，主流車(chē)企中僅有特斯拉與蔚來(lái)還在堅(jiān)持只做純電，兩者的共同點(diǎn)就是都大規(guī)模自建了補(bǔ)能設(shè)施，很大程度緩解了用戶的補(bǔ)能焦慮。蔚來(lái)?yè)碛械膿Q電體系，還可以做到和加油相近的速度。所以特斯拉與蔚來(lái)都有底氣繼續(xù)堅(jiān)持只做純電車(chē)。
對(duì)于其他沒(méi)有自建補(bǔ)能設(shè)施的車(chē)企來(lái)說(shuō)，開(kāi)發(fā)插混車(chē)型就是一個(gè)更簡(jiǎn)單的擴(kuò)大潛在客戶群的方法。
競(jìng)爭(zhēng)加劇，先發(fā)優(yōu)勢(shì)或?qū)U(kuò)大
盡管入局者眾多，但目前插混車(chē)型中的爆款產(chǎn)品基本都在比亞迪、理想汽車(chē)、問(wèn)界這三家車(chē)企旗下。據(jù)懂車(chē)帝數(shù)據(jù)，2024年3月-8月，插混（含增程）車(chē)型銷(xiāo)量前10名中，比亞迪占據(jù)7席，其余的三款是理想L6、問(wèn)界M7、理想L7，分別為第5、7、9名。
除了唐DM，其余上榜的比亞迪車(chē)型起售價(jià)均在15萬(wàn)元以下。而理想L6與問(wèn)界M7起售價(jià)均在25萬(wàn)元左右，理想L7起售價(jià)則在30萬(wàn)元以上。
從售價(jià)來(lái)看，比亞迪與理想、問(wèn)界占據(jù)了不同的市場(chǎng)。
采用增程技術(shù)路線降低整車(chē)成本，再將智能化、舒適性配置做到同級(jí)甚至跨級(jí)領(lǐng)先，進(jìn)而搶奪BBA等品牌的SUV市場(chǎng)，是理想汽車(chē)在旗下車(chē)型中使用的產(chǎn)品策略。
比亞迪則走了另一條路——將所有成本都盡可能壓低，最終推出“電比油低”的各種插混車(chē)型，搶占20萬(wàn)元以下的合資燃油車(chē)市場(chǎng)。
從銷(xiāo)量上看，理想汽車(chē)與比亞迪走的兩條截然不同的插混車(chē)路線都已成功，這也讓阿維塔、極氪等后來(lái)者得以參考，有信心投入資金開(kāi)發(fā)插混車(chē)型。
2024年8月，長(zhǎng)安汽車(chē)旗下新能源汽車(chē)品牌阿維塔發(fā)布增程技術(shù)——昆侖增程，主要亮點(diǎn)在于動(dòng)力、靜謐性和充電速度。昆侖增程的首搭車(chē)型為阿維塔07，根據(jù)官方的宣傳，這款車(chē)型滿電/饋電零百加速時(shí)間分別為4.9秒、5.8秒；高速行駛時(shí)噪音較小，100km/h速度時(shí)噪音僅為60dB，和正常對(duì)話相當(dāng)；搭載的電池峰值充電倍率達(dá)到4C，30%-80%充電時(shí)間僅需10分鐘。
吉利控股集團(tuán)總裁、極氪CEO安聰慧透露，預(yù)計(jì)2025年四季度發(fā)布的極氪大型旗艦SUV車(chē)型將搭載兩種動(dòng)力形式，一種是純電，一種是超級(jí)電混。他表示，超級(jí)電混系統(tǒng)是一套融合純電、插混和增程技術(shù)優(yōu)勢(shì)的新動(dòng)力形式，保證在所有純電駕駛體驗(yàn)情況下，可以兼顧高速能耗和行駛里程等使用體驗(yàn)。
其他車(chē)企也在積極行動(dòng)。據(jù)36氪報(bào)道，小鵬的首款增程車(chē)將是一款大型SUV，以小鵬G9為原型車(chē)開(kāi)發(fā)，預(yù)計(jì)2025年下半年量產(chǎn)。小米的第二款新能源車(chē)型，也被曝出將是一款增程式SUV。智己將在2025年一季度發(fā)布一款對(duì)標(biāo)理想L7的增程式SUV車(chē)型，廣汽埃安也在考慮補(bǔ)齊REV、PHEV的產(chǎn)品線，到2025年會(huì)擇機(jī)上市。
此外，目前純電車(chē)型改造成增程車(chē)型的技術(shù)流程也已較為成熟，問(wèn)界、深藍(lán)、嵐圖都已在同一款車(chē)上同時(shí)推出純電版與增程版，小鵬的首款增程車(chē)或也是基于小鵬G9開(kāi)發(fā)。
隨著越來(lái)越多插混、增程車(chē)型的上市，消費(fèi)者有了更多更好的選擇，但張君毅認(rèn)為，這必然導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈。競(jìng)爭(zhēng)不僅局限于各廠商之間，甚至有可能在集團(tuán)內(nèi)部?！昂芏嘧灾髌放圃臼菍⒓冸娕c插混分成兩個(gè)子公司來(lái)做，現(xiàn)在純電子公司開(kāi)始做插混、增程，集團(tuán)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)都會(huì)更激烈，但是適者生存，畢竟競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不只在身邊而是在全球?！?/p>
還有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，插混車(chē)之間的競(jìng)爭(zhēng)加劇后，比亞迪、理想汽車(chē)這些先行者的優(yōu)勢(shì)反而會(huì)擴(kuò)大。因?yàn)橛脩舻木κ怯邢薜?，有些用戶不太?huì)去仔細(xì)研究產(chǎn)品優(yōu)劣，而是會(huì)選擇做得早、銷(xiāo)量大的品牌。
這種先發(fā)優(yōu)勢(shì)，類(lèi)似于特斯拉之于純電車(chē)那樣。2019年發(fā)布的特斯拉Model Y，在沒(méi)有大改款的情況下，依舊成為2023年全球所有車(chē)型中的銷(xiāo)量冠軍。綜合銷(xiāo)量、售價(jià)來(lái)看，特斯拉依然是純電車(chē)市場(chǎng)中的“大魔王”，許多后來(lái)者前仆后繼，還是沒(méi)能改變特斯拉的地位。而在插混車(chē)市場(chǎng)中，后來(lái)者想要擊敗比亞迪與理想，恐怕也沒(méi)那么容易。
未來(lái)，絕大部分車(chē)企應(yīng)該都會(huì)同時(shí)推出純電、插混（增程）兩大產(chǎn)品線，但當(dāng)每家車(chē)企都有插混這個(gè)“秘密武器”時(shí)，推出插混車(chē)還能不能擴(kuò)大銷(xiāo)量，就要看各自在汽車(chē)AI、智能化等核心功能上的積累了。