資本市場的重大利好正在加速落地。

9月26日，青島港發(fā)布公告稱，上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）已于9月26日正式受理青島港收購山東省港口集團(tuán)旗下四家從事液體散貨碼頭業(yè)務(wù)公司股權(quán)的交易，交易總對價94.4億元，并以詢價的方式發(fā)行股份募集配套資金項目。該項目成為9月24日中國證監(jiān)會發(fā)布并購重組六條意見后，上交所受理的第一單并購重組項目。

此次青島港擬收購的股權(quán)均為山東港口集團(tuán)旗下資產(chǎn)，包括山東港口日照港集團(tuán)有限公司（以下簡稱“日照港集團(tuán)”）持有的日照港油品碼頭有限公司100%股權(quán)、日照實華原油碼頭有限公司50.00%股權(quán)和山東港口煙臺港集團(tuán)有限公司（以下簡稱“煙臺港集團(tuán)”）持有的山東聯(lián)合能源管道輸送有限公司53.88%股權(quán)、山東港源管道物流有限公司51.00%股權(quán)。

根據(jù)官方消息，此次并購重組將日照港集團(tuán)、煙臺港集團(tuán)現(xiàn)有的優(yōu)質(zhì)液體散貨碼頭相關(guān)資產(chǎn)注入青島港，是山東港口加快實施對山東省優(yōu)質(zhì)液體散貨碼頭的一體化整合，促進(jìn)主業(yè)規(guī)模化、集約化、協(xié)同化發(fā)展的重要舉措。

此次并購重組仍然是山東港口整合的延續(xù)，目的是為了解決集團(tuán)內(nèi)同業(yè)競爭問題。

值得注意的是，此次并購重組方案歷經(jīng)一波三折，發(fā)生了比較大的變化。

今年7月12日，青島港披露了調(diào)整后的資產(chǎn)重組方案，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，購買山東港口集團(tuán)旗下4家公司股權(quán)資產(chǎn)，交易對價94.40億元。

與之前發(fā)布的公告相比，青島港新披露的重組標(biāo)的資產(chǎn)范圍發(fā)生了重大調(diào)整。

最新重組方案中只有4家公司，包括新增加的1家山東港源管道物流有限公司和原來8家公司的3家，剔除了之前擬收購的5家公司。

據(jù)業(yè)內(nèi)分析，此次重組方案調(diào)整，注入青島港的是高盈利的液體散貨業(yè)務(wù)，暫沒有重組盈利能力稍弱的干散貨業(yè)務(wù)。

而根據(jù)公開數(shù)據(jù)，本次交易完成后，青島港的資產(chǎn)規(guī)模、收入規(guī)模及利潤規(guī)模均有所提升，以2023年經(jīng)審計財務(wù)數(shù)據(jù)計算，預(yù)計青島港總資產(chǎn)規(guī)模增厚超28%，營業(yè)收入增厚約18%，每股收益增厚超5%。

2023年，青島港實現(xiàn)營業(yè)收入181.73億元，如果按照此次并購重組方案，完成后的青島港2023年營收約為214億。

實際上，考慮到港口跟所在區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)合的緊密度，對青島港來說，日照港集團(tuán)、煙臺港集團(tuán)現(xiàn)有的優(yōu)質(zhì)液體散貨碼頭相關(guān)資產(chǎn)注入后，未來將會獲得不小的增量空間。

2023年7月，山東省政府公布了《實施先進(jìn)制造業(yè)“2023突破提升年”工作方案》，更多重大石化項目列入國家規(guī)劃布局，將以煙臺裕龍島、青島董家口、東營、菏澤東明等產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)為主體，加快建設(shè)高端化工產(chǎn)業(yè)基地。

就在9月25日上午，位于煙臺龍口的裕龍島煉化一體化項目一期1000萬噸煉油二系列裝置迎來投產(chǎn)時刻，“當(dāng)天投料，當(dāng)天生產(chǎn)出產(chǎn)品，每小時能產(chǎn)出100噸的航空煤油、320噸-35#柴油?！?/p>

據(jù)悉，裕龍島石化產(chǎn)業(yè)園區(qū)從成立之初就對標(biāo)新加坡裕廊島。與裕龍島大小相似，新加坡裕廊島32平方公里，具備6500萬噸的煉油能力，島上有96個跨國石化公司，在國際上非常有競爭力。

作為山東港口集團(tuán)發(fā)展的主體，青島港的港區(qū)擴容也在加速推進(jìn)。

9月上旬，《青島港總體規(guī)劃（2035年）》獲得交通運輸部、山東省政府聯(lián)合批復(fù)，這一規(guī)劃提出，從山東沿黃腹地經(jīng)濟社會發(fā)展全局的高度出發(fā)，將黃島、前灣、董家口作為重要港區(qū)，規(guī)劃綜合通過能力8.3億噸，較現(xiàn)有通過能力再翻一番。

這一總體規(guī)劃還明確，將依托董家口經(jīng)濟區(qū)積極發(fā)展原油、鐵礦石、液化天然氣等大宗商品貿(mào)易，加快青島港從物流港向樞紐港、貿(mào)易港、金融港、數(shù)智港轉(zhuǎn)型。

9月24日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》，旨在支持上市公司圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)等進(jìn)行并購重組。這一新規(guī)提出，“進(jìn)一步強化并購重組資源配置功能，發(fā)揮資本市場在企業(yè)并購重組中的主渠道作用，適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力的需要和特點，支持上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、提升投資價值”。

據(jù)財新網(wǎng)報道，受益于本次新規(guī)出臺，證券監(jiān)管審核部門將精簡審核流程，縮短審核注冊時間，青島港的并購重組項目或更快落地。