文 | 時(shí)代財(cái)經(jīng)App
根據(jù)懂車帝報(bào)道，寶馬公司于9月20日解除與德國汽車私人有限公司及北京中寶卓越國際貿(mào)易有限公司（下稱G.A. 集團(tuán)）的《經(jīng)銷商協(xié)議》。寶馬表示，G.A.集團(tuán)旗下經(jīng)銷商均已出現(xiàn)對(duì)于《經(jīng)銷商協(xié)議》的違約行為，包括但不限于嚴(yán)重的合格證相關(guān)客戶投訴，以及對(duì)于寶馬及其關(guān)聯(lián)公司的付款逾期。
時(shí)代財(cái)經(jīng)就此消息向?qū)汃R方面求證，截止發(fā)稿未獲得回復(fù)。G.A.控股則發(fā)布公告，集團(tuán)已接獲一家汽車生產(chǎn)商的通知，表明其擬終止與集團(tuán)若干公司的經(jīng)銷商協(xié)議，自2024年9月20日起生效。集團(tuán)現(xiàn)正與該汽車生產(chǎn)商就有關(guān)情況進(jìn)行磋商。
被車企解除授權(quán)僅是當(dāng)下經(jīng)銷商困境的一個(gè)縮影。今年8月，頭部經(jīng)銷商廣匯汽車終止上市并摘牌；5月，部分保時(shí)捷中國經(jīng)銷商聯(lián)合向主機(jī)廠抗議；2023年，龐大集團(tuán)退市……
汽車市場(chǎng)內(nèi)卷壓力層層傳導(dǎo)，汽車經(jīng)銷商普遍承壓。根據(jù)中國汽車流通協(xié)會(huì)發(fā)布的2024年上半年全國汽車經(jīng)銷商生存狀況調(diào)查報(bào)告（下稱調(diào)查），2024年上半年，通過以價(jià)換量，犧牲利潤(rùn)為代價(jià)，接近30%的經(jīng)銷商超額完成半年度銷量目標(biāo)，而目標(biāo)完成率不足70%的經(jīng)銷商占比達(dá)到了三分之一。
盈利方面，根據(jù)上市4S集團(tuán)財(cái)報(bào)，中升集團(tuán)、永達(dá)汽車等頭部經(jīng)銷商無不面臨凈利大幅下滑的挑戰(zhàn)，今年上半年，中升集團(tuán)凈利潤(rùn)同比下滑47.5%、永達(dá)汽車凈利潤(rùn)同比下滑72.6%。而廣匯寶信、美東汽車等經(jīng)銷商還在虧損中“掙扎”。汽車經(jīng)銷商正面臨前所未有的挑戰(zhàn)與轉(zhuǎn)型壓力。
新車銷售嚴(yán)重虧損
2024年，中國汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)空前激烈。今年上半年，中國汽車市場(chǎng)共推出591款新車型或改款車型。新車型層出不窮，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，品牌廠家、經(jīng)銷商通過降價(jià)促銷的手段來爭(zhēng)奪市場(chǎng)。根據(jù)汽車之家研究院數(shù)據(jù)，2023年第一季度至2024年第二季度，中國乘用車約160款主銷車型的平均售價(jià)下跌15.9%，呈直線下跌趨勢(shì)。
而“以價(jià)換量”策略使得主機(jī)廠和經(jīng)銷商不得不面臨利潤(rùn)水平下降的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。中國汽車流通協(xié)會(huì)發(fā)布的2024年上半年全國汽車經(jīng)銷商生存狀況調(diào)查顯示，2024年上半年經(jīng)銷商虧損的比例達(dá)到50.8%，盈利的比例35.4%，虧損面較上年明顯擴(kuò)大。在經(jīng)銷商利潤(rùn)結(jié)構(gòu)中，新車銷售虧損嚴(yán)重，新車毛利貢獻(xiàn)為負(fù)數(shù)，且虧損持續(xù)擴(kuò)大。另外，平均單店毛利總額較2023年有較大幅度縮減，尤其新車業(yè)務(wù)，平均單店虧損額達(dá)178萬元。
“第二季度以來，價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈，廠家和經(jīng)銷商深陷價(jià)格泥潭，利潤(rùn)被無休止的價(jià)格戰(zhàn)所吞噬。新車銷售嚴(yán)重虧損，經(jīng)銷商負(fù)流（赤字）經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加劇。虧損面擴(kuò)大，盈利面收窄。即使是盈利的經(jīng)銷商，單店的利潤(rùn)同比大幅下滑?！敝袊嚵魍▍f(xié)會(huì)表示。
具體到幾家上市4S集團(tuán)的財(cái)報(bào)，今年上半年，中升集團(tuán)母公司擁有人應(yīng)占溢利為15.8億元，同比下滑47.5%。營(yíng)收則達(dá)到824.21億元，同比微增0.6%。其中，新車銷售收入仍然占據(jù)營(yíng)收大頭，新車銷售收入608.1億元，同比下滑5.8%，占比總收入的73.8%。
永達(dá)汽車上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收310.36億元，同比下滑13%；其中，新車經(jīng)銷收入為229.11億元，同比下降15.3%；本公司擁有人應(yīng)占凈利潤(rùn)為1.11億元，同比下降72.6%。
廣匯寶信凈利潤(rùn)由正轉(zhuǎn)負(fù)，今年上半年的母公司擁有人應(yīng)占虧損為0.63億元，同比減少119.5%。總收入為129.8億元，其中汽車銷售收入為109.1億元。
美東汽車上半年錄得本公司權(quán)益股東應(yīng)占虧損約0.27億元。上半年?duì)I收為106.6億元，同比下滑24.4%；新乘用車銷售收益同比下滑29.3%至85.7億元。
此外，廣匯寶信和美東汽車上半年的新車毛利率均為負(fù)數(shù)，前者的新車整體毛利率為-5.7%，后者的新乘用車銷售毛利率為-5.1%。
惠譽(yù)評(píng)級(jí)亞太區(qū)企業(yè)評(píng)級(jí)董事楊菁向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，“經(jīng)銷商作為主機(jī)廠與市場(chǎng)之間的緩沖地帶，承受了下行的需求不及主機(jī)廠銷量目標(biāo)的壓力，基于庫存帶來的資金壓力和對(duì)品牌返利的渴求，經(jīng)銷商之間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激化，反噬新車毛利率?！?/p>
經(jīng)銷商尋找出路
汽車行業(yè)的內(nèi)卷也使得經(jīng)銷商與主機(jī)廠之間的博弈更為激烈。
根據(jù)懂車帝報(bào)道，G.A. 集團(tuán)因經(jīng)銷商經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致資金鏈斷裂，無法贖合格證給客戶，以及對(duì)于寶馬及其關(guān)聯(lián)公司的付款逾期等原因，經(jīng)寶馬管理層審議，決定解除與G.A.集團(tuán)的《經(jīng)銷商協(xié)議》，9月20日生效。據(jù)悉，G.A. 集團(tuán)旗下?lián)碛?家BMW 4S店，2家BMW快修店，1家城市展廳。
時(shí)代財(cái)經(jīng)就此消息向?qū)汃R方面求證，截止發(fā)稿未獲得回復(fù)。
G.A.控股則發(fā)布公告稱：“集團(tuán)已接獲一家汽車生產(chǎn)商的通知，表明其擬終止與集團(tuán)若干公司的經(jīng)銷商協(xié)議。”
今年5月，保時(shí)捷被曝出經(jīng)銷商提出抗議，要求保時(shí)捷方面更換高管、提高補(bǔ)貼。隨后，保時(shí)捷中國回應(yīng)稱，保時(shí)捷中國與全體授權(quán)經(jīng)銷商始終保持著長(zhǎng)期、互信的常態(tài)對(duì)話機(jī)制，汽車廠商始終要積極傾聽經(jīng)銷商來自一線的聲音，將一同尋求有效的方式來積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的變化。
2024年上半年全國汽車經(jīng)銷商生存狀況調(diào)查報(bào)告表示，經(jīng)銷商總體滿意度得分為69.7分，經(jīng)銷商對(duì)廠家的總體滿意度明顯下降。主要表現(xiàn)為新車價(jià)格嚴(yán)重倒掛，市場(chǎng)價(jià)格混亂、廠家政策缺乏延續(xù)性，搭售和壓庫等時(shí)有發(fā)生，致使經(jīng)銷商經(jīng)營(yíng)壓力加大，大量經(jīng)銷商虧損或在虧損邊緣。新能源汽車盛行的當(dāng)下，燃油車市場(chǎng)需求劇烈收縮。大量傳統(tǒng)燃油車和部分油改電的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力迅速減弱。此外，廠家制定的銷售目標(biāo)過高，返利政策復(fù)雜多變，給經(jīng)銷商的支持力度不足，經(jīng)銷商退網(wǎng)翻牌更加頻繁。
嚴(yán)峻形勢(shì)下，經(jīng)銷商尋找出路。
“一些龍頭經(jīng)銷商已經(jīng)通過一些策略的改變來提振其整體盈利水平。每家的側(cè)重點(diǎn)不同，但有這樣幾個(gè)方向：一是積極與頭部新能源汽車品牌合作，分得新能源汽車市場(chǎng)紅利；二是協(xié)同車企出海，打造海外經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)；三是提升售后服務(wù)及二手車業(yè)務(wù)質(zhì)量與規(guī)模，打造‘去品牌化’售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)?！睏钶急硎?。
中升集團(tuán)表示，新車銷售已然不再是唯一的客戶觸達(dá)途徑。高品質(zhì)的二手車業(yè)務(wù)、全品牌運(yùn)營(yíng)的維修鈑噴服務(wù)、汽車清洗美容服務(wù)、車險(xiǎn)續(xù)保服務(wù)將中升品牌汽車服務(wù)投放至任意品牌或燃料類型的用車客戶。目前，中升集團(tuán)在32個(gè)中心城市集中所有客戶關(guān)系管理及二手車業(yè)務(wù)。
根據(jù)中升集團(tuán)半年報(bào)，其精品及售后服務(wù)收入同比增幅遠(yuǎn)高于賣車，前者為9.3%，后者則為-0.9%。此外，中升集團(tuán)的毛利亦大部分由精品及售后服務(wù)貢獻(xiàn)，其毛利總額為49.3億元，精品與售后服務(wù)毛利為62.98億元，汽車銷售毛利為 -13.72億元。
永達(dá)集團(tuán)則對(duì)獨(dú)立新能源品牌進(jìn)行了進(jìn)一步調(diào)整和聚焦。2024年上半年，永達(dá)集團(tuán)進(jìn)一步關(guān)閉了若干效率較低的城市展廳，將發(fā)展重心聚焦在了有產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力以及較高品牌知名度的頭部獨(dú)立新能源品牌，並且在該期間承接了問界M9、小米SU7等產(chǎn)品熱銷期的業(yè)務(wù)。
值得一提的是，永達(dá)集團(tuán)獨(dú)立新能源汽車品牌的售后業(yè)務(wù)錄得快速增長(zhǎng)，上半年維修保養(yǎng)收入為1.23億元，同比增長(zhǎng)73.2%。
楊菁認(rèn)為，除了電動(dòng)化和出海對(duì)新車毛利端的提振，傳統(tǒng)汽車經(jīng)銷商集團(tuán)轉(zhuǎn)向更高盈利的售后服務(wù)也將對(duì)其盈利水平起到較大支撐。雖然新能源車在新車市場(chǎng)占比已超過50%，但是中國整體汽車保有量中新能源車的占比還不足10%，傳統(tǒng)燃油車的售后服務(wù)市場(chǎng)在一定時(shí)間內(nèi)還將保持較大規(guī)模。
她表示：“對(duì)于頭部經(jīng)銷商來說，如何在新車銷售以外獲取更多售后客源，并以高質(zhì)量服務(wù)、精細(xì)化運(yùn)營(yíng)提升客戶粘性及售后盈利水平，會(huì)是其保持較高盈利水平的重點(diǎn)。”