文｜時(shí)代周報(bào)
華為新機(jī)“MateXT非凡大師”未發(fā)先火，距離發(fā)布不到一周就已經(jīng)在資本市場(chǎng)掀起波瀾。
目前華為概念中的鉸鏈概念股科森科技（603626.SH）走出8連板行情，而凱盛科技（600552.SH）一度7天4板，不過9月4日盤中跌停，截至收盤跌7.85%，報(bào)14.80元/股。
之后，上述兩家上市公司相繼發(fā)布的關(guān)于股價(jià)異動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)公告稱，兩家企業(yè)相關(guān)的業(yè)務(wù)上的占比均不超過3%。
此外，同為華為鉸鏈概念東睦股份（600114.SH）也在9月3日一度漲到歷史最高股價(jià)，面板廠商維信諾（002387.SZ）9月4日收盤漲9.97%，報(bào)7.28元/股，京東方（000725.SZ）9月3日漲了1.57%，9月4日持平，報(bào)3.89元/股。
時(shí)代周報(bào)記者聯(lián)系多家華為產(chǎn)業(yè)鏈上市公司，試圖剖析誰是真正的華為“三折疊屏概念股”，由于保密協(xié)議約束，多家企業(yè)不愿對(duì)此做出正面回應(yīng)。
但時(shí)代周報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，上述上市公司多數(shù)在早前已經(jīng)與華為有過合作背景。
有接近華為產(chǎn)業(yè)鏈人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，三折疊屏手機(jī)的關(guān)鍵在于鉸鏈和屏幕。有產(chǎn)業(yè)鏈人士透露，之前和華為合作的供應(yīng)鏈巨頭有積極入局的，比如藍(lán)思科技（300433.SZ），也有此前一直合作的供應(yīng)鏈巨頭此次沒有參與到三折疊屏的生產(chǎn)，還在觀望。
未發(fā)先火
自8月23日以來，科森科技已連收8個(gè)漲停板。9月4日科森科技盤中漲停，截至收盤，漲幅達(dá)9.97%，報(bào)10.92元/股。
9月3日、9月4日，科森科技連續(xù)兩天發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告。公告表示，近期關(guān)注到公司被媒體列入折疊屏概念股，經(jīng)自查，公司的折疊屏鉸鏈組裝業(yè)務(wù)客戶單一，目前公司通過外購(gòu)結(jié)構(gòu)件用于折疊屏手機(jī)鉸鏈的組裝。截至公告發(fā)布之日，2024 年度尚未形成營(yíng)收。公司預(yù)計(jì)該業(yè)務(wù)年內(nèi)產(chǎn)生的收入占 2024 年度營(yíng)業(yè)收入的比例不到1%，對(duì)公司2024年度整體營(yíng)收貢獻(xiàn)有限。
公告還稱，今年上半年，科森科技?xì)w母凈利潤(rùn)虧損1.61億元，科森科技預(yù)計(jì)2024年度虧損，“目前股票價(jià)格已經(jīng)嚴(yán)重背離公司基本面，存在過度非理性炒作風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>
資料顯示，科森科技主要以精密壓鑄、鍛壓、沖壓、CNC、激光切割、激光焊接、MIM、精密注塑等制造工藝、技術(shù)為基礎(chǔ)，以精密模具設(shè)計(jì)、生產(chǎn)為支撐，為客戶提供精密金屬、塑膠結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品的研發(fā)、制造以及部分組裝服務(wù)。其中，在消費(fèi)電子領(lǐng)域，科森科技提供智能手機(jī)、筆記本電腦、平板電腦等終端產(chǎn)品的外殼、中框、中板、按鍵、標(biāo)志、轉(zhuǎn)軸（鉸鏈）等。
之前，科森科技在半年報(bào)中指出，公司客戶包括看華為、蘋果、亞馬遜、谷歌等企業(yè)。
目前蘋果沒有折疊屏產(chǎn)品，而科森科技在公告中表示客戶單一，這也在側(cè)面印證了其是華為折疊屏手機(jī)鉸鏈供應(yīng)商。
時(shí)代周報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，早在2022年11月3日發(fā)布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中，科森科技就表示從3年前開始布局折疊屏業(yè)務(wù)，主要供貨華為。以此計(jì)算，科森科技從2019年開始就已經(jīng)在折疊屏領(lǐng)域與華為展開了合作。
而此前華為常務(wù)董事、終端業(yè)務(wù)董事長(zhǎng)、智能汽車解決方案BU董事長(zhǎng)余承東在微博表示，新產(chǎn)品這是5年的堅(jiān)持與投入，按時(shí)間算也剛好是2019年開始籌備。
但至于科森科技是否為華為發(fā)布三折疊屏手機(jī)供貨商之一，科森科技董秘辦人士非常謹(jǐn)慎地回應(yīng)時(shí)代周報(bào)記者“不清楚情況”，“可以確定的是，我們有折疊屏鉸鏈組裝業(yè)務(wù)。”
另一家備受關(guān)注的供應(yīng)鏈企業(yè)凱盛科技此前實(shí)現(xiàn)了7天4板。
9月3日收盤后，凱盛科技發(fā)布了風(fēng)險(xiǎn)提示公告，表示近期關(guān)注到公司被媒體列入折疊屏概念股，經(jīng)公司自查，公司生產(chǎn)的超薄柔性玻璃（UTG）截至目前產(chǎn)生的收入在整體收入中占比不足3%，預(yù)計(jì)對(duì)公司2024 年整體營(yíng)業(yè)收入貢獻(xiàn)有限。
凱盛科技上半年?duì)I收22.17億元，歸母凈利潤(rùn)4163.79 萬元，分別同比下降9.64％和47.60％。
公告發(fā)布后，凱盛科技9月4日盤中一度跌停，截至9月4日收盤跌7.85%，報(bào)14.80元/股。
據(jù)凱盛科技今年半年報(bào)介紹，公司有顯示材料和應(yīng)用材料兩大業(yè)務(wù)板塊。顯示材料業(yè)務(wù)主要包括超薄電子玻璃、柔性可折疊玻璃（UTG）、ITO 導(dǎo)電膜玻璃、柔性觸控、 面板減薄、顯示觸控一體化模組，擁有較為完整的顯示產(chǎn)業(yè)鏈。
今年上半年，凱盛科技UTG二期項(xiàng)目廠房已建成并具備部分產(chǎn)能規(guī)模，在市場(chǎng)方面已導(dǎo)入下游面板企業(yè)、終端廠商等多家客戶資源池。同時(shí)凱盛科技也在開發(fā)超薄柔性玻璃原片一次成型技術(shù)，目前該項(xiàng)目正在建設(shè)中。
凱盛科技曾于2019年在互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司顯示板塊業(yè)務(wù)包括手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、工控產(chǎn)品、智能家居等的顯示觸控模組，直接或間接為亞馬遜、三星、華為、LG、京瓷、聯(lián)想等眾多國(guó)際知名客戶提供產(chǎn)品服務(wù)。
2022年，有投資者向凱盛科技提問：“華為公司不用貴司的UTG成品，是技術(shù)上問題還是成本上問題？”凱盛科技彼時(shí)回應(yīng)稱，公司與核心客戶目前合作良好，會(huì)根據(jù)客戶要求提供產(chǎn)品。
2023年，凱盛科技在回復(fù)投資者關(guān)于公司的UTG和華為折疊屏是否有合作的問題時(shí)，稱公司UTG產(chǎn)品與主流折疊手機(jī)客戶都在開展不同程度的合作。
對(duì)于市場(chǎng)傳聞傳凱盛科技系華為UTG項(xiàng)目唯一、獨(dú)家供應(yīng)商。時(shí)代周報(bào)記者就此向凱盛科技求證，但公司董秘辦回應(yīng)稱“不太清楚”。
“卷入”三折
此外，鉸鏈供應(yīng)商?hào)|睦股份等，屏幕供應(yīng)商京東方、維信諾等，以及電池供應(yīng)商欣旺達(dá)，均在此次華為三折疊屏手機(jī)“預(yù)熱潮”中受到關(guān)注。
但有產(chǎn)業(yè)鏈人士跟時(shí)代周報(bào)記者透露，并不是所有華為供應(yīng)鏈公司都參與到此次三折疊屏的生產(chǎn)，有此前一直合作的供應(yīng)鏈巨頭暫時(shí)還在觀望，但如藍(lán)思科技等就已經(jīng)參與進(jìn)來。
但藍(lán)思科技的相關(guān)負(fù)責(zé)人也沒有對(duì)此事做出正面回應(yīng)，但此前藍(lán)思科技在投資者平臺(tái)回復(fù)“公司和華為有沒有業(yè)務(wù)合作？有沒有參與華為三折疊屏方面！”這一問題就表示“公司與頭部消費(fèi)電子品牌都形成了長(zhǎng)期的深度戰(zhàn)略合作，成為外觀件、結(jié)構(gòu)件、功能模組的主力供應(yīng)商?！?/p>
藍(lán)思科技還表示“早已布局UTG和CPI等折疊保護(hù)屏的制造工藝，配合各大品牌進(jìn)行研發(fā)生產(chǎn)，具備快速量產(chǎn)折疊屏手機(jī)各種材質(zhì)的柔性屏、后蓋、攝像頭等結(jié)構(gòu)件和模組的能力。但根據(jù)客戶保密要求，公司不便披露相關(guān)具體信息?！?/p>
另外，東睦股份也是華為手機(jī)MIM件的主要供應(yīng)商之一。根據(jù)《證券時(shí)報(bào)》2023年8月報(bào)道，東睦股份旗下子公司東莞華晶粉末公司于2018年成功進(jìn)入為華為供應(yīng)鏈體系，成為了華為柔性屏手機(jī)轉(zhuǎn)軸MIM精密結(jié)構(gòu)件、智能手表產(chǎn)品MIM精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品的主力供應(yīng)商。
今年半年報(bào)顯示，東睦股份所屬行業(yè)為粉末冶金（PM）行業(yè)，其中的MIM技術(shù)平臺(tái)產(chǎn)品目前主要應(yīng)用于消費(fèi)電子行業(yè)。是折疊機(jī)MIM鉸鏈的主要生產(chǎn)廠家之一。
8月20日，東睦股份在互動(dòng)平臺(tái)表示，三折疊手機(jī)鉸鏈從技術(shù)和生產(chǎn)角度來看對(duì)公司無較大區(qū)別，只存在量的區(qū)別。根據(jù)行業(yè)情況，每條折疊機(jī)模組生產(chǎn)線具備6萬條/月的生產(chǎn)能力；公司目前具備的5條折疊機(jī)模組生產(chǎn)線尚不能滿足客戶的需要，公司將不斷提升產(chǎn)能，增加品類。
弘信電子（300657.SZ）從事柔性印刷電路板（FPC）研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售。9月3日，弘信電子在互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)稱，公司在折疊屏手機(jī)用軟板及高端多層板領(lǐng)域投入大量研發(fā)，也實(shí)現(xiàn)多個(gè)重要客戶的多款主流機(jī)型配套量產(chǎn)，折疊屏領(lǐng)域正打樣或量產(chǎn)的折疊機(jī)品牌客戶，包括H公司、榮耀、小米、摩托羅拉等。市場(chǎng)多猜測(cè)H公司或?yàn)槿A為。
屏幕方面，京東方在9月4日舉辦的2024京東方全球創(chuàng)新伙伴大會(huì)·2024（BOE IPC·2024）上提到了華為三折疊屏手機(jī)Mate XT。據(jù)鳳凰網(wǎng)科技報(bào)道，京東方董事長(zhǎng)陳炎順對(duì)媒體表示，京東方和華為在折疊屏領(lǐng)域有著十分深入的合作，“我們跟華為的產(chǎn)品的共同研發(fā)，是前無所有的緊密地聯(lián)系在一起?！?/p>
陳炎順還透露早就知道華為的新產(chǎn)品叫非凡大師，但因與客戶有明確的保密協(xié)議，所以京東方是否參與和如何參與，要等華為產(chǎn)品出來后一一揭曉。
另一家面板廠商維信諾也備受關(guān)注。據(jù)市場(chǎng)消息，維信諾曾與京東方同為Mate 60的柔性O(shè)LED屏的供應(yīng)商。
9月3日，維信諾董秘就是否參與華為三折疊屏手機(jī)回復(fù)時(shí)代周報(bào)記者稱，不會(huì)披露客戶的產(chǎn)品情形。但公司目前已有三折疊屏手機(jī)的解決方案和技術(shù)儲(chǔ)備，具體要看客戶的合作情況進(jìn)行生產(chǎn)。
而作為消費(fèi)電子電池供應(yīng)商，欣旺達(dá)在今年3月互動(dòng)平臺(tái)確認(rèn)，華為為公司重要客戶及合作伙伴。欣旺達(dá)公司董秘辦人士也告訴時(shí)代周報(bào)記者，公司與華為一直保持合作，但并不清楚關(guān)于三折疊屏手機(jī)的情況?！皩?duì)于電池廠商而言，三折疊屏手機(jī)對(duì)比過去的雙折疊屏手機(jī)的電池在技術(shù)上相差不大，只不過體積會(huì)做得更小一些?！痹撊耸勘硎尽?/p>