界面新聞記者 | 紀(jì)瑤
8月28日，民生加銀基金公告，陳潔馨因個人原因離職，不再擔(dān)任民生加銀創(chuàng)新成長的基金經(jīng)理，由劉霄漢接管該基金。
Wind數(shù)據(jù)顯示，陳潔馨歷任管理2只基金（僅篩選初始基金）。2023年8月21日，陳潔馨卸任了另一只民生加銀醫(yī)藥健康，該基金由基金經(jīng)理尹濤接管。尹濤接管約一年以來，任職回報-16.07%，超越基準(zhǔn)回報為2.23%，現(xiàn)排名同類基金中流。
此前，陳潔馨因業(yè)績墊底已受到市場關(guān)注，她歷任管理的兩只基金虧損幅度均巨大。公開資料顯示，陳潔馨有11年證券從業(yè)經(jīng)歷。歷任東方證券（600958.SH）研究所高級研究員、建信基金研究員。2018年5月，她加入民生加銀基金，歷任行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理，基金經(jīng)理。
陳潔馨管理民生加銀創(chuàng)新成長混合約三年，基金業(yè)績虧損超70%，排名同類基金倒數(shù)第一。陳潔馨自2021年末接管該基金，當(dāng)季基金規(guī)模為0.92億元，基金最新規(guī)模為0.21億元。
她管理民生加銀醫(yī)藥健康約兩年，任職回報虧損48.80%，排名同類基金末尾。陳潔馨接管時，該基金當(dāng)季規(guī)模為3.54億元，最新規(guī)模為1.62億元。
往期季報顯示，陳潔馨交易常出現(xiàn)“逢高買入”現(xiàn)象，并且調(diào)倉十分頻繁。
例如，2023年二季度，天孚通信（300394.SZ）新進(jìn)為民生加銀創(chuàng)新成長第一大重倉，天孚通信當(dāng)季股價漲至階段性最高點(diǎn)。2023年三、四季度，天孚通信股價回調(diào)。2023年三季度，天孚通信退出民生加銀創(chuàng)新成長前十大重倉。2023年年報顯示，陳潔馨已清倉天孚通信。2024年一季度，陳潔馨再次買入天孚通信，位列第二大重倉。最新二季報顯示，天孚通信再次退出民生加銀創(chuàng)新成長前十大重倉。
陳潔馨接管民生加銀創(chuàng)新成長以來，完整經(jīng)歷了6個季度，每個季度前十大重倉變動均超過8只個股。根據(jù)2023年年報，該基金的換手率為1241%。
據(jù)wind換手率指標(biāo)釋義顯示，基金換手率算法為“換手率=MAX(報告期買入股票成本總額, 報告期賣出股票收入總額)/AVG(區(qū)間內(nèi)股票市值)”。
有業(yè)內(nèi)人士表示，區(qū)間內(nèi)股票市值一般指基金股票資產(chǎn)的總值，與基金規(guī)模相關(guān)。6個季度內(nèi)，該基金規(guī)模在1億元以下。基金規(guī)模會影響換手率，小規(guī)?；鹨惨子诓僮?，更多顯示出積極調(diào)整的風(fēng)格，換手率較高。
截至8月27日，近三年業(yè)績跌幅超過70%的基金共有15只（僅篩選基金主代碼），涉及富安達(dá)、同泰、民生加銀、金鷹、國投瑞銀、東吳基金等多家公募。國投瑞銀基金、信達(dá)澳亞基金和金鷹基金有至少2只基金虧超70%。
從成立時間看，僅上銀科技驅(qū)動雙周定期可贖回和國投瑞銀產(chǎn)業(yè)趨勢在2021年成立，上銀科技驅(qū)動雙周定期可贖回成立以來業(yè)績?yōu)?70.54%，同項(xiàng)指標(biāo)中，業(yè)績最低。
規(guī)模方面，近三年虧超70%的基金大多數(shù)規(guī)模較小，甚至有5只迷你基金。國投瑞銀基金施成管理的3只基金規(guī)模合計超過70億元，基金長期重倉近三年均在回調(diào)的新能源板塊。2019年成立的國投瑞銀新能源和國投瑞銀先進(jìn)制造成立以來回報為21.14%、44.76%。
信達(dá)澳亞基金曾國富兩只基金，信澳中小盤和信澳產(chǎn)業(yè)升級在近三年也虧超了70%，兩只基金成立以來收益仍有32.11%、60.59%。
15只基金中，僅摩根核心精選和上銀科技驅(qū)動年內(nèi)虧損在-15%以內(nèi)，其余基金虧損幅度超20%。
還有部分基金更換基金經(jīng)理不足一年，例如劉霄漢、王秀、歐陽娟、翟云飛和徐慢。其中，徐慢接管的東吳新經(jīng)濟(jì)，此前由丁戈、王瑞管理。丁戈、王瑞歷史管理產(chǎn)品收益普遍不佳，丁戈管理的2只產(chǎn)品，任內(nèi)回報率均在-50%以下。根據(jù)東吳基金相關(guān)公告，丁戈、王瑞卸任后，轉(zhuǎn)任為研究員職務(wù)。
上述業(yè)內(nèi)人士表示，熊市疊加市場輪動加快，考驗(yàn)基金經(jīng)理投資策略。基金業(yè)績持續(xù)下滑，臨時更換基金經(jīng)理，一定程度上反映出投資策略和投研人員培養(yǎng)尚且存在不足。