文｜半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫
經(jīng)歷了 2023 年的動(dòng)蕩不安，2024 年半導(dǎo)體行業(yè)正欣然迎來(lái)一片新光景。
隨著 2024 年中報(bào)的最新出爐，芯片大廠們的業(yè)績(jī)成為市場(chǎng)矚目的焦點(diǎn)。根據(jù)美國(guó)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Gartner發(fā)布的2023年全球十大半導(dǎo)體公司榜單顯示，排名前十的公司分別為：英特爾、三星、高通、博通、英偉達(dá)、SK海力士、AMD、意法半導(dǎo)體、蘋(píng)果、德州儀器。
本次分析將基于2023年全球芯片TOP10榜單中的這些公司，一起看看在最新一季，誰(shuí)能脫穎而出？
01、半導(dǎo)體巨頭，Q2過(guò)得怎么樣？
由于英特爾、三星電子、蘋(píng)果等公司并未公布半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營(yíng)收，因此各自的營(yíng)收與凈利潤(rùn)數(shù)值不可作為對(duì)比，本文將按照每家公司的凈利潤(rùn)及同比增幅作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。
其中，英偉達(dá)的季度營(yíng)收暫未公布，這份萬(wàn)眾矚目的成績(jī)單將于本月下旬緩緩拉開(kāi)序幕。
根據(jù)各公司公布的Q2季度報(bào)告顯示，收入呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)的公司主要分為兩類(lèi)，一類(lèi)受益于存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)需求回暖及價(jià)格顯著上揚(yáng)，比如三星和SK海力士；另一類(lèi)則得益于消費(fèi)電子市場(chǎng)復(fù)蘇以及AI技術(shù)的蓬勃發(fā)展與應(yīng)用驅(qū)動(dòng)，比如高通、博通、AMD、蘋(píng)果。
業(yè)績(jī)同比有所下滑的公司有英特爾、意法半導(dǎo)體和德州儀器，對(duì)于業(yè)績(jī)下滑的原因，下文待作分析。
再看Q2凈利潤(rùn)情況，在列的公司中，博通、意法半導(dǎo)體和德州儀器的凈利潤(rùn)同比有所下滑，英特爾凈利潤(rùn)虧損。
02、十家公司，命各不同
英特爾壓力倍增，裁員15%
英特爾在近日發(fā)布其最新財(cái)報(bào)時(shí)引發(fā)了軒然大波，主要是因?yàn)楸炯径?，英特爾的營(yíng)收和利潤(rùn)均未能達(dá)到市場(chǎng)預(yù)期。業(yè)績(jī)不佳的主要原因是市場(chǎng)對(duì)個(gè)人計(jì)算機(jī)（PC）的需求疲軟以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的強(qiáng)勁表現(xiàn)。
近年來(lái)，AMD和臺(tái)積電在技術(shù)與市場(chǎng)上的雙重進(jìn)展，無(wú)疑讓英特爾倍感壓力。AMD憑借其銳龍系列處理器在性能和價(jià)格上的優(yōu)勢(shì)，持續(xù)蠶食英特爾的市場(chǎng)份額。而臺(tái)積電在半導(dǎo)體制造工藝上的領(lǐng)先地位，使其成為了多家頂級(jí)科技企業(yè)的首選代工廠商。本季度英特爾總營(yíng)收只波動(dòng)了1%，但是由于代工產(chǎn)業(yè)還在持續(xù)投入期，英特爾處于虧損之中，代工業(yè)務(wù)季度運(yùn)營(yíng)虧損為28億美元。
這一季度的不利局面促使英特爾不得不采取艱難但必要的措施，包括裁員15%和暫停派息。裁員預(yù)計(jì)將影響約1.7萬(wàn)名員工，這也是英特爾為削減成本、重新優(yōu)化資源配置的重要舉措之一。暫停派息則是為了保留更多現(xiàn)金用于研發(fā)和投資，以期在未來(lái)重新獲得市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。
三星本季營(yíng)業(yè)利潤(rùn)暴漲1458.2%
得益于存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)以及價(jià)格的上漲，三星在本季度的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比暴漲近15倍。
具體來(lái)說(shuō)，三星電子Q2營(yíng)收同比增長(zhǎng)23.42%至74.07萬(wàn)億韓元，略好于市場(chǎng)預(yù)期的73.74萬(wàn)億韓元；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比暴漲1458.2%至10.4萬(wàn)億韓元，超出市場(chǎng)預(yù)期的9.53萬(wàn)億韓元。這也是三星自2022年第三季度以來(lái)的最高營(yíng)業(yè)利潤(rùn)記錄。
從各主要業(yè)務(wù)部門(mén)Q2的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看：半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營(yíng)收同比暴漲94%，其中存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)，Q2營(yíng)收為21.74萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng)24%，環(huán)比暴漲142%。
高通：受益于手機(jī)市場(chǎng)復(fù)蘇，營(yíng)收回到兩位數(shù)增長(zhǎng)
今年Q2是高通時(shí)隔六個(gè)季度后，營(yíng)收重新回到兩位數(shù)增長(zhǎng)。
高通的營(yíng)收主要來(lái)自半導(dǎo)體部門(mén)QCT和專(zhuān)利授權(quán)部門(mén)QTL。本財(cái)季，QCT部門(mén)的收入為80.69億美元，同比增長(zhǎng)12.48%；QTL部門(mén)的收入為12.73億美元，同比增長(zhǎng)3.5%。
QCT部門(mén)貢獻(xiàn)了高通絕大部分收入（占比約為86%），而智能手機(jī)業(yè)務(wù)又是QCT部門(mén)的營(yíng)收支柱。
財(cái)報(bào)顯示，在QCT部門(mén)各項(xiàng)業(yè)務(wù)當(dāng)中，智能手機(jī)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)12%至58.99億美元，占QCT部門(mén)收入的73%及高通總收入的63%。
博通在AI浪潮中掘金
博通的業(yè)務(wù)主要有兩大類(lèi)，半導(dǎo)體解決方案和基礎(chǔ)設(shè)施軟件。
本季度博通半導(dǎo)體解決方案收入72.02億美元，同比增長(zhǎng)6%，基礎(chǔ)設(shè)施軟件52.85億美元，同比增長(zhǎng)175%，大超市場(chǎng)預(yù)期。
博通首席執(zhí)行官陳福陽(yáng)表示，本季度博通人工智能產(chǎn)品的收入就達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的30億美元，同時(shí)他預(yù)測(cè)2024財(cái)年博通人工智能產(chǎn)品的總營(yíng)收將超過(guò)110億美元。
作為AI賣(mài)鏟人，博通通過(guò)多種方式掘金AI。首先，博通的交換機(jī)和路由芯片在AI工作負(fù)載中起到關(guān)鍵作用；其次，芯片定制科技巨頭為了減少對(duì)昂貴的英偉達(dá)芯片的依賴(lài)，開(kāi)始選擇自建人工智能系統(tǒng)，而博通就是他們的合作伙伴。
比如博通一直是谷歌自研AI芯片TPU的主要制造商，一般認(rèn)為谷歌和Meta是博通的前兩大客戶(hù)，而博通此前宣布該公司已經(jīng)有了第三大定制芯片客戶(hù)。
英偉達(dá)面紗待揭，是否已迎來(lái)泡沫期？
2024年以來(lái)，英偉達(dá)股價(jià)持續(xù)走高，一度市值突破3萬(wàn)億美元，甚至超過(guò)微軟、蘋(píng)果成為全球市值最高的公司。
然而，在英偉達(dá)市值持續(xù)飆升過(guò)程中，英偉達(dá)創(chuàng)始人、CEO黃仁勛近期持續(xù)拋售公司股權(quán)。據(jù)悉，英偉達(dá)自今年6月14日至8月2日的每個(gè)交易日中，幾乎都在進(jìn)行減持，每次減持12萬(wàn)股。
黃仁勛并不是唯一一個(gè)拋售股票的內(nèi)部人士。2024年上半年，公司高管和董事拋售了價(jià)值超過(guò)7億美元的股票，這一金額超過(guò)公司歷史上的任何其他時(shí)期。
因此也有業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)AI是否已經(jīng)迎來(lái)泡沫期。
對(duì)于今年Q2的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，業(yè)界看法不一，有人認(rèn)為英偉達(dá)無(wú)法再維持此前的強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，也有人認(rèn)為英偉達(dá)的前景仍舊一片明朗，持支持觀點(diǎn)的就有著名的金融服務(wù)公司摩根士丹利。那么摩根士丹利為什么繼續(xù)看好英偉達(dá)？
摩根士丹利認(rèn)為，目前市場(chǎng)對(duì)英偉達(dá)的擔(dān)憂(yōu)主要集中在AI行業(yè)資本支出過(guò)大、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈等幾個(gè)方面，而這些負(fù)面影響是會(huì)隨著時(shí)間推移而減弱的，畢竟英偉達(dá)的GPU產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)還在。
比如：未來(lái)對(duì)英偉達(dá)GPU產(chǎn)品的需求將從Hopper逐步轉(zhuǎn)移到Blackwell，而在過(guò)渡期間，Hopper架構(gòu)的H100及H200 GPU產(chǎn)品的銷(xiāo)量依舊強(qiáng)勁，能夠支持英偉達(dá)的營(yíng)收；此外，大型科技公司對(duì)Blackwell架構(gòu)的GPU新品的熱情持續(xù)高漲，讓英偉達(dá)未來(lái)的營(yíng)收前景更明朗。
值得注意的是，根據(jù)此前英偉達(dá)對(duì)2025財(cái)年第二季度的展望：收入預(yù)計(jì)將達(dá)到 280億美元，上下浮動(dòng)2%。GAAP和非GAAP毛利率預(yù)計(jì)分別為74.8%和75.5%，分別上下浮動(dòng) 50 個(gè)基準(zhǔn)點(diǎn)。全年毛利率預(yù)計(jì)處于70%區(qū)間中段。
SK海力士營(yíng)收、利潤(rùn)雙雙重返巔峰期
SK海力士上半年?duì)I業(yè)利潤(rùn)達(dá)8.35萬(wàn)億韓元，已率先填補(bǔ)去年全年7.73萬(wàn)億韓元的營(yíng)業(yè)虧損，營(yíng)收、利潤(rùn)雙雙重返巔峰期。
業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要得益于ASP的提高、高附加值產(chǎn)品組合的增加以及有利的匯率影響。SK海力士表示，HBM、eSSD等適用于AI的存儲(chǔ)器需求表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，HBM銷(xiāo)售額環(huán)比增長(zhǎng)超過(guò)80%，同比增長(zhǎng)超過(guò)250%，eSSD銷(xiāo)售額環(huán)比增長(zhǎng)約50%。同時(shí)DRAM和NAND產(chǎn)品的整體價(jià)格持續(xù)上升，收入環(huán)比增加32%。以高端產(chǎn)品為主的銷(xiāo)售增長(zhǎng)，再加上匯率效果，Q2的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率環(huán)比上升了10個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到了33%。
AMD得益于AI業(yè)務(wù)持續(xù)攀升，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)高增長(zhǎng)
AMD Q2實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁的營(yíng)業(yè)額與收入增長(zhǎng)，主要得益于數(shù)據(jù)中心事業(yè)部創(chuàng)紀(jì)錄的營(yíng)業(yè)額。AMD的AI業(yè)務(wù)持續(xù)攀升，在Instinct系列，EPYC（霄龍）和Ryzen（銳龍）處理器的市場(chǎng)需求帶動(dòng)下，給AMD營(yíng)收增長(zhǎng)創(chuàng)造重要機(jī)遇。
具體來(lái)看，該季度AMD數(shù)據(jù)中心事業(yè)部營(yíng)業(yè)額創(chuàng)季度新高，達(dá)28億美元，同比增長(zhǎng)115%，主要得益于AMD Instinct GPU出貨量的大幅增長(zhǎng)和第四代AMD EPYC CPU強(qiáng)勁的銷(xiāo)售增長(zhǎng)。營(yíng)業(yè)額環(huán)比增長(zhǎng)21%，主要得益于AMD Instinct GPU強(qiáng)勁的出貨增長(zhǎng)。
客戶(hù)端事業(yè)部本季度營(yíng)業(yè)額為15億美元，同比增長(zhǎng)49%，環(huán)比增長(zhǎng)9%，主要得益于AMD銳龍?zhí)幚砥鞯匿N(xiāo)售增長(zhǎng)。
游戲事業(yè)部本季度營(yíng)業(yè)額為6.48億美元，同比下降59%，環(huán)比下降30%，主要原因是半定制業(yè)務(wù)收入減少。
嵌入式事業(yè)部本季度營(yíng)業(yè)額為8.61億美元，同比下降41%，主要由于客戶(hù)繼續(xù)調(diào)整庫(kù)存水平。營(yíng)業(yè)額環(huán)比增加2%。
意法半導(dǎo)體業(yè)績(jī)不振，工業(yè)和汽車(chē)業(yè)務(wù)扯了后腿
對(duì)于意法半導(dǎo)體來(lái)說(shuō)，上半年并沒(méi)有太多好消息出現(xiàn)，本季度其營(yíng)收同比及凈利潤(rùn)同比雙重下降。
意法半導(dǎo)體總裁兼首席執(zhí)行官Jean-MarcChery表示：“上半年凈營(yíng)收同比下降 21.9%，主要原因是微控制器子產(chǎn)品部與功率及分立器件子產(chǎn)品部營(yíng)收下降。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為13.8%，凈利潤(rùn)為8.65億美元。”
此外，他還表示，“本季度與我們之前的預(yù)期相反，工業(yè)客戶(hù)訂單情況并未轉(zhuǎn)暖，同時(shí)汽車(chē)產(chǎn)品需求也出現(xiàn)下滑?！?/p>
蘋(píng)果iPhone和大中華區(qū)營(yíng)收下滑，軟件服務(wù)收入顯著增長(zhǎng)
受益于iPad業(yè)務(wù)和服務(wù)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，蘋(píng)果在本季度的業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)小幅上升。財(cái)報(bào)顯示：
本季度蘋(píng)果iPad 業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增加 23.7%達(dá)71.62 億美元；服務(wù)業(yè)務(wù)營(yíng)收相同比增長(zhǎng)14.1%達(dá)242.13 億美元；iPhone 業(yè)務(wù)營(yíng)收同比下降 0.94%至392.96 億美元；Mac 業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增加 2.4%至70.09 億美元。
但蘋(píng)果公司在中國(guó)市場(chǎng)依然面臨挑戰(zhàn)，財(cái)報(bào)顯示Q2蘋(píng)果在中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)收同比下滑6.5%至147.28 億美元，這也是蘋(píng)果本季度唯一下滑區(qū)域，但跌幅已環(huán)比收窄。
德州儀器收入下降，也歸責(zé)于工業(yè)和汽車(chē)市場(chǎng)
德州儀器在這一季度的整體收入有所下降，但各終端市場(chǎng)的表現(xiàn)并不均衡。其中，工業(yè)和汽車(chē)市場(chǎng)環(huán)比繼續(xù)下滑，而其他終端市場(chǎng)則實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。
TI的業(yè)務(wù)主要分為模擬、嵌入式處理和其他三大部分。本季度：
模擬部門(mén)的收入為29.28億美元，同比下降11%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為10.47億美元，同比下降28%。
嵌入式處理部門(mén)的收入為6.15億美元，同比下降31%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為8000萬(wàn)美元，同比下降75%。
其他部門(mén)的收入為2.79億美元，同比下降22%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1.21億美元，同比下降37%。
03、上半年，誰(shuí)是最佳推手？
毋庸置疑，上半年的最佳推手當(dāng)屬AI。
比如表中兩家存儲(chǔ)芯片巨頭—三星、SK海力士業(yè)績(jī)的飆升在很大程度上可以歸因于AI。
AI對(duì)存儲(chǔ)芯片的需求，直接推動(dòng)了市場(chǎng)的繁榮。
市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Yole Group表示，2024年全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模將大漲82%，將是半導(dǎo)體行業(yè)有史以來(lái)最大的增長(zhǎng)幅度。其中DRAM和NAND這兩種主要的存儲(chǔ)芯片，更是分別增長(zhǎng)了88%和72%。加在一起，全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)的銷(xiāo)售額從去年的912億美元猛增到1660億美元。
此外，AI對(duì)具備高帶寬、高容量、低延時(shí)與低功耗特點(diǎn)的存儲(chǔ)產(chǎn)品HBM的需求更是一高再高，日前，存儲(chǔ)三巨頭均表示，2024年的HBM產(chǎn)能已然售罄。
量變引起的最直觀感受，便是存儲(chǔ)公司業(yè)績(jī)回升，這一點(diǎn)不光是在三星、SK海力士?jī)杉夜镜募径葓?bào)告中可以體現(xiàn)，步入2024年，可以說(shuō)存儲(chǔ)行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈公司的業(yè)績(jī)均步入上行通道。
博通業(yè)績(jī)的大增也歸功于AI，比如上文提到AI時(shí)代對(duì)博通交換機(jī)和路由芯片需求的提升等。摩根士丹利分析師joseph moore在財(cái)報(bào)前的一份報(bào)告中稱(chēng)，博通是半導(dǎo)體行業(yè)中最強(qiáng)勁的人工智能公司之一。
AMD數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)出貨量的高增長(zhǎng)也歸功于AI 。
英偉達(dá)更是不必多言。
04、下半年，幾家歡喜幾家愁？
英特爾: 下半年充滿(mǎn)挑戰(zhàn)
英特爾首席執(zhí)行官帕特·基辛格表示，下半年的趨勢(shì)會(huì)比之前預(yù)期更具挑戰(zhàn)性。英特爾正在利用新運(yùn)營(yíng)模式，以提高運(yùn)營(yíng)和資本效率，同時(shí)加速I(mǎi)DM 2.0轉(zhuǎn)型，加上明年推出的Intel 18A，將使其重新獲得工藝技術(shù)的領(lǐng)導(dǎo)地位，強(qiáng)化市場(chǎng)地位，提高盈利能力。
英特爾預(yù)計(jì)，2024年第三季度的收入將在125億至135億美元之間，按GAAP計(jì)算每股虧損0.24美元。預(yù)測(cè)也顯示出英特爾在未來(lái)季度中面臨的壓力。
三星電子：下半年存儲(chǔ)市場(chǎng)持續(xù)繁榮
三星電子預(yù)計(jì)2024年下半年隨著主要云服務(wù)提供商和企業(yè)擴(kuò)大其 AI 投資，預(yù)計(jì) AI 服務(wù)器將占據(jù)更大的市場(chǎng)份額。此外，在其他業(yè)務(wù)方面，三星也表示市場(chǎng)整體需求正處于進(jìn)一步復(fù)蘇中，三星預(yù)計(jì)第三季度智能手機(jī)出貨量將增加，而平板電腦出貨量預(yù)計(jì)將環(huán)比保持穩(wěn)定。
高通：下季度營(yíng)收展望樂(lè)觀，減少對(duì)手機(jī)業(yè)務(wù)依賴(lài)，PC成下一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)
高通預(yù)計(jì)，第四財(cái)季（第三季度）營(yíng)收為95億至103億美元，預(yù)測(cè)區(qū)間中值高于分析師平均預(yù)期的97億美元。高通對(duì)第四財(cái)季營(yíng)收的樂(lè)觀展望進(jìn)一步證明，全球智能手機(jī)市場(chǎng)正在走出低迷。
高通在財(cái)報(bào)中指出，其很大一部分收入來(lái)自少數(shù)客戶(hù)和授權(quán)商，尤其是他們銷(xiāo)售的高端手機(jī)設(shè)備。數(shù)據(jù)顯示，高通來(lái)自前三大客戶(hù)的營(yíng)收占總收入比重約為49%。然而對(duì)于頭部大客戶(hù)的依賴(lài)也導(dǎo)致高通抗風(fēng)險(xiǎn)能力不高。
高通首席執(zhí)行官安蒙表示正努力通過(guò)進(jìn)軍電動(dòng)汽車(chē)和PC芯片市場(chǎng)來(lái)減少對(duì)智能手機(jī)市場(chǎng)的依賴(lài)。
去年底召開(kāi)的2023驍龍峰會(huì)上，高通發(fā)布了全新的PC芯片——驍龍X Elite，這是基于高通自研Oryon CPU打造的PC芯片。
今年4月，高通又?jǐn)U展了驍龍X系列產(chǎn)品的家族成員，新發(fā)布了驍龍X Plus。同年5月，微軟與高通聯(lián)手推出了搭載驍龍X Elite和驍龍X Plus的Copilot+PC。
對(duì)于未來(lái)AI PC的市場(chǎng)空間，高通預(yù)測(cè)，2027年至少有50%的PC將具備AI功能。安蒙稱(chēng)，高通已經(jīng)與OEM合作開(kāi)發(fā)下一波Copilot+PC。
博通受益于AI、押注AI
博通預(yù)計(jì)，2024財(cái)年全年（截至2024年11月3日）該公司的凈營(yíng)收將達(dá)510億美元左右，這一業(yè)績(jī)展望超出分析師預(yù)期。
隨著全球AI 數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施投資的加大，博通的網(wǎng)絡(luò)連接業(yè)務(wù)在AI 收入中的占比持續(xù)提升。該比例從此前的20%，上升到Q2的1/3 。管理層預(yù)計(jì)該數(shù)字在2024 年底達(dá)到40%。網(wǎng)絡(luò)連接業(yè)務(wù)收入占比的提升凸顯了網(wǎng)絡(luò)解決方案在支持AI 工作運(yùn)轉(zhuǎn)以及集成AI 加速器方面的重要性。
除該板塊外，其他業(yè)務(wù)仍受周期因素的影響。無(wú)線/服務(wù)器存儲(chǔ)/寬帶/工業(yè)板塊的全年收入增速指引分別為持平、下降20%、下降36%至39%和下降兩位數(shù)。
SK海力士：續(xù)乘HBM東風(fēng)
伴隨著最新一代AI技術(shù)呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，AI服務(wù)器需求強(qiáng)勁。
SK海力士預(yù)計(jì)三季度DRAM Bit出貨量環(huán)比低個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，并將增加HBM產(chǎn)品的出貨量；NAND Bit出貨量環(huán)比中個(gè)位數(shù)減少，其中，eSSD銷(xiāo)量將增加，而其他產(chǎn)品則受終端市場(chǎng)需求疲軟影響，庫(kù)存相對(duì)較高。隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和平均售價(jià)的提高，NAND收入將繼續(xù)增長(zhǎng)。
此外，SK海力士還表示隨著支持AI旗艦機(jī)型和可折疊手機(jī)的推出，通用存儲(chǔ)器的需求也將呈現(xiàn)明顯的上升趨勢(shì)。
AMD：對(duì)后市數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)持積極態(tài)度
生成式人工智能的快速發(fā)展和更強(qiáng)大模型的開(kāi)發(fā)正在推動(dòng)所有市場(chǎng)對(duì)更多計(jì)算的需求。AMD表示，在數(shù)據(jù)中心和客戶(hù)端細(xì)分市場(chǎng)的推動(dòng)下，有望在下半年大幅增加收入。
展望第三季度，AMD預(yù)計(jì)營(yíng)收約為67億美元(加減3億美元)，年增率與季增率分別為16%、15%，Non-GAAP毛利率約為53.5%。
意法半導(dǎo)體汽車(chē)和工業(yè)業(yè)務(wù)存在挑戰(zhàn)
意法半導(dǎo)體表示，目前汽車(chē)和工業(yè)終端市場(chǎng)正在經(jīng)歷深刻的變革，這也帶來(lái)了短期、中期和長(zhǎng)期內(nèi)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
意法半導(dǎo)體：“第三季度業(yè)務(wù)展望(中位數(shù))為凈營(yíng)收預(yù)計(jì)32.5億美元，同比下降26.7%，環(huán)比增長(zhǎng)0.6%;毛利率預(yù)計(jì)約38%，包含閑置產(chǎn)能支出增加350個(gè)基點(diǎn)的影響。
對(duì)于2024年進(jìn)入下半年，根據(jù)當(dāng)前的第三季度和年終積壓訂單以及持續(xù)的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，意法半導(dǎo)體進(jìn)一步修正了2024年的收入計(jì)劃，現(xiàn)在預(yù)計(jì)在132億至137億美元之間，中點(diǎn)同比下降約22%。在此計(jì)劃中，預(yù)計(jì)毛利率約為40%。
蘋(píng)果預(yù)測(cè)下季度營(yíng)收增長(zhǎng)5%，AI功能將提振未來(lái)銷(xiāo)售
蘋(píng)果還預(yù)測(cè)，9月份當(dāng)季總銷(xiāo)售額將與剛剛結(jié)束的季度保持類(lèi)似的增長(zhǎng)水平，約增長(zhǎng)5%，高于華爾街預(yù)期的4%。高管們表示，服務(wù)將成為本季度的一大亮點(diǎn)，將實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。
盡管中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售略顯疲軟，但蘋(píng)果對(duì)未來(lái)充滿(mǎn)信心，并預(yù)測(cè)即將推出的人工智能功能將在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)刺激iPhone升級(jí)，進(jìn)一步提振銷(xiāo)售。
德州儀器：市場(chǎng)景氣度仍不明朗，預(yù)計(jì)Q3收入可實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)
與意法半導(dǎo)體觀點(diǎn)類(lèi)似的還有德州儀器。汽車(chē)和工業(yè)市場(chǎng)的低迷給德州儀器的營(yíng)收帶來(lái)負(fù)擔(dān)。
當(dāng)被問(wèn)到芯片市場(chǎng)何時(shí)會(huì)全面回暖時(shí)，德州儀器依然無(wú)法給出確切預(yù)測(cè)。
不過(guò)，盡管當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境充滿(mǎn)挑戰(zhàn)，德州儀器仍然對(duì)未來(lái)的業(yè)務(wù)發(fā)展保持樂(lè)觀態(tài)度。
德州儀器Rafael Lizardi表示，當(dāng)前的周期不同尋常，因?yàn)椴煌貐^(qū)和地域的表現(xiàn)不同。他說(shuō)，原因是電子產(chǎn)品制造商需要為年底購(gòu)物季做準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)第三財(cái)季收入將環(huán)比增長(zhǎng)。
德州儀器對(duì)2024年第三季度的營(yíng)收預(yù)期為39.4億美元至42.6億美元，每股收益預(yù)計(jì)在1.24美元至1.48美元之間。
關(guān)于這十大半導(dǎo)體公司誰(shuí)能摘得盈利桂冠的問(wèn)題，不少人預(yù)測(cè)這個(gè)答案是英偉達(dá)。畢竟這家公司在今年Q1營(yíng)收增長(zhǎng)了262%，來(lái)到 260億美元；凈利更是暴增628%，達(dá) 148.81 億美元。那么這家明星公司能否在新一季度續(xù)寫(xiě)傳奇？我們期待著謎底揭曉。