近日，晨豐科技（603685.SH）對外披露了2023年度向特定對象發(fā)行A股股票募集說明書(申報稿)及關于向特定對象發(fā)行股票申請文件的審核問詢函的回復。定增事項一旦通過，將進一步擴大晨豐科技在業(yè)內(nèi)的領先地位。
目前，晨豐科技形成了“LED照明結(jié)構件+新能源產(chǎn)業(yè)”雙主業(yè)的經(jīng)營模式。業(yè)績方面，2023年公司實現(xiàn)營業(yè)收入12.43億元，同比增長6.94%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2,285.40萬元，同比大增307.32%。
提到2023年業(yè)績的大幅提高，就繞不開這家公司在2023年的收購。從LED照明結(jié)構件跨界到風口浪尖的增量配電業(yè)務，晨豐科技在正確的時間做了正確的選擇。
新質(zhì)生產(chǎn)力要求加快能源轉(zhuǎn)型
發(fā)展“新質(zhì)生產(chǎn)力”正成為我國推動高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求和重要著力點。2月29日，中共中央政治局會議指出，今年經(jīng)濟工作要堅持穩(wěn)中求進、以進促穩(wěn)、先立后破，要大力推進現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。近年來，傳統(tǒng)能源向新能源轉(zhuǎn)型步伐加快，能源供應由對資源的依賴逐步轉(zhuǎn)移到對科技創(chuàng)新的需求，在保障能源安全穩(wěn)定供應的同時，提高能源利用效率，加快能源綠色低碳轉(zhuǎn)型成為趨勢。
伴隨著“碳中和、碳達峰”時代號召，電力市場化改革和綠色低碳發(fā)展機制的建立，我國電力行業(yè)正加快向高效、節(jié)能、環(huán)保的方向轉(zhuǎn)型。風電和光伏發(fā)電等新能源發(fā)電方式，以其清潔、可再生的特點，將成為推動電力行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的新引擎，而新能源也成為核心的新質(zhì)生產(chǎn)力。
在此背景下，新能源發(fā)電行業(yè)迎來新的機遇。自電力體制改革開啟以來，我國電力市場化改革持續(xù)向縱深推進。國家發(fā)展改革委近期印發(fā)的《電力市場運行基本規(guī)則》已于7月1日起正式施行?！兑?guī)則》作為國家發(fā)展改革委的部門規(guī)章，是正在組織編制的全國統(tǒng)一電力市場“1+N”基礎規(guī)則體系中的“1”，將為國家發(fā)展改革委、國家能源局制修訂的一系列電力市場基本規(guī)則等規(guī)范性文件提供依據(jù)。目前，我國電力市場已形成發(fā)電、輸電、配電、售電等環(huán)節(jié)市場主體多元化的格局，電力市場的規(guī)模、結(jié)構和運行機制正在發(fā)生著深刻的變化，市場在資源配置中的作用日趨明顯。
增量配電業(yè)務迎發(fā)展空間
晨豐科技早在2023年便抓住新能源行業(yè)發(fā)展的機遇，通過收購通遼金麒麟等7家公司股權，布局增量配電網(wǎng)運營、風力發(fā)電、光伏發(fā)電等新能源業(yè)務領域，并于2023年9月完成工商變更、2024年3月按協(xié)議約定全額支付收購款項。
作為我國電力體制改革的重要組成部分，這些業(yè)務也受益于政策影響持續(xù)推進，并持續(xù)貢獻上市公司業(yè)績。2023年年報顯示，晨豐科技新增的新能源發(fā)電、配售電業(yè)務整體的毛利率已達42.90%。細分到具體業(yè)務，其新能源發(fā)電業(yè)務、配售電業(yè)務毛利率更是高達53.76%、33.13%。
其中，增量配電業(yè)務受到多方關注。今年4月2日，國家發(fā)展改革委、國家能源局公布《增量配電業(yè)務配電區(qū)域劃分實施辦法》?！掇k法》規(guī)定，在一個配電區(qū)域內(nèi)，只能有一家企業(yè)擁有該配電網(wǎng)運營權，按照有關規(guī)定履行電力社會普遍服務、保底供電服務和無歧視提供配電服務義務。
這一《辦法》的出臺，直接利好了晨豐科技。從2016年國家啟動增量配電業(yè)務試點改革以來，國家發(fā)改委和國家能源局先后完成五批次共483個試點項目的批復。其中，217個試點項目取得電力業(yè)務許可證（供電類），晨豐科技深度參與增量配電業(yè)務改革試點項目4個，目前已取得電力業(yè)務許可證（供電類）項目3個。此外，今年4月，晨豐科技成功成為長春農(nóng)安增量配電網(wǎng)園區(qū)項目的業(yè)主。據(jù)了解，該項目位于長春農(nóng)安經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，占地約21.2平方公里，涵蓋“一區(qū)四園”，整合綠色能源、智能電網(wǎng)與高新技術，打造新型綠色產(chǎn)業(yè)園區(qū)。項目建設220kV變電站一座、66kV變電站4座、風電40萬千瓦、光伏40萬千瓦，項目將分三期建設。項目總投資約50億元，其中電源投資44億，配電網(wǎng)投資6億?！掇k法》的出臺，將繼續(xù)增厚晨豐科技的業(yè)績，利好公司的業(yè)務進一步擴張。
在經(jīng)營計劃中，晨豐科技未來三年也將重點在遼寧、吉林、黑龍江省以及內(nèi)蒙古自治區(qū)東部、西部重點布局增量配電網(wǎng)、新能源發(fā)電業(yè)務，立足東北謀劃西北，推動增量配電改革試點、園區(qū)綠色供電、大型清潔能源基地項目。而這也符合《辦法》中所提倡的“鼓勵以滿足可再生能源就近消納為主要目標的增量配電業(yè)務，支持依據(jù)其可再生能源供電范圍、電力負荷等情況劃分配電區(qū)域。
此外，晨豐科技還一直致力于風力電站、光伏電站的開發(fā)運營等新能源領域的發(fā)展。目前晨豐科技擁有在建及擬建新能源項目裝機容量為98.8兆瓦，其中風電裝機容量為28兆瓦，光伏裝機容量為70.761兆瓦。其增量配電網(wǎng)業(yè)務及其配套的發(fā)電側(cè)業(yè)務，主要是為增量配電網(wǎng)供電區(qū)域內(nèi)的用戶提供供電及綜合能源服務。
定增加速公司擴張
晨豐科技本次定增的主要目的在于通過資本運作進一步優(yōu)化公司資本結(jié)構，提高公司抵御風險能力，增強公司的市場競爭力和行業(yè)影響力。其次，通過引入具有協(xié)同效應的資金，也意在優(yōu)化股權結(jié)構、保證日常經(jīng)營決策權的同時，實現(xiàn)業(yè)務的多元化發(fā)展，特別是在新能源領域的深度布局。
根據(jù)公告，晨豐科技詳細列明了未來大額資金支出計劃。其中，奈曼旗工業(yè)園區(qū)增量配電網(wǎng)綠色供電項目（85MW集中式光伏）未來三年計劃使用7400萬元；奈曼旗工業(yè)園區(qū)增量配電網(wǎng)后續(xù)配套設施工程未來三年計劃使用3800萬元；
科爾沁區(qū)整區(qū)屋頂37.79MW分布式光伏試點項目未來三年計劃使用2800萬元等，共計2.69億元。根據(jù)測算，疊加可自由支配現(xiàn)金流，扣除未來三年預計現(xiàn)金分紅所需資金、銀行借款等，預計資金缺口違約9.8億元。此次公司募集資金約為4.48億元，擬全部用于補充流動資金及償還銀行貸款。
定增完成之后，晨豐科技未來的營運資金將得到有效補充，資本實力與資產(chǎn)規(guī)模將得到提升，抗風險能力將得到顯著增強，將有助于解決公司業(yè)務不斷拓展過程中對資金的需求，對公司主營產(chǎn)品及新業(yè)務新領域的市場拓展提供資金保障，提升公司主營業(yè)務的競爭實力，促進公司的長期可持續(xù)發(fā)展。
在國家“碳達峰、碳中和”的時代背景下，晨豐科技作為全國第一家民營電網(wǎng)類上市公司，始終堅持踐行電力體制改革精神，促進工業(yè)園區(qū)構建綠色高質(zhì)量發(fā)展新生態(tài)。而定增募集完成后將進一步實現(xiàn)一座增量配電網(wǎng)即是一座城市的工業(yè)中心，助力地方政府擁抱“綠水青山，金山銀山”。