文 | 獨(dú)角金融 謝美浴
編輯 | 付影
曾被寄予厚望的“最強(qiáng)外腦”蔡強(qiáng)離任后，中國(guó)太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“太保壽險(xiǎn)”）第六任總經(jīng)理人選落定。
7月25日，太保壽險(xiǎn)公告顯示，李勁松出任該公司總經(jīng)理的任職資格已獲準(zhǔn)，同時(shí)公司董事長(zhǎng)潘艷紅不再擔(dān)任臨時(shí)負(fù)責(zé)人。
值得注意的是，李勁松于2002年就加入了太保體系，曾在多個(gè)崗位歷練，是一名擁有22多年經(jīng)驗(yàn)的“老將”。
總經(jīng)理更迭，太保壽險(xiǎn)“長(zhǎng)航”轉(zhuǎn)型計(jì)劃仍在繼續(xù)推進(jìn)，但前行之路壓力不小。
2024年一季度，太保壽險(xiǎn)核心償付能力為108%，較2021年底已下降超過(guò)50%；此外，太保壽險(xiǎn)總投資收益率0.47%、綜合投資收益率1.69%，均未達(dá)到行業(yè)平均水平。
截至2024年一季末，太保壽險(xiǎn)總資產(chǎn)約2.1萬(wàn)億元?！袄蠈ⅰ闭贫?，萬(wàn)億太保壽險(xiǎn)能否行穩(wěn)致遠(yuǎn)，守住市場(chǎng)前三？
22年“老將”擔(dān)任總經(jīng)理，繼續(xù)推進(jìn)“長(zhǎng)航”轉(zhuǎn)型計(jì)劃
太保壽險(xiǎn)官網(wǎng)顯示，李勁松1969年6月出生，現(xiàn)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理，長(zhǎng)江養(yǎng)老董事。
2002年，李勁松就加入中國(guó)太保（601601.SH）大軍。簡(jiǎn)歷顯示，李勁松曾先后擔(dān)任太保壽險(xiǎn)四川分公司總經(jīng)理，太保壽險(xiǎn)總公司銀行保險(xiǎn)部總經(jīng)理，太保壽險(xiǎn)總公司總經(jīng)理助理，太保集團(tuán)公司市場(chǎng)副總監(jiān)、戰(zhàn)略客戶部總經(jīng)理等職務(wù)。
據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》旗下“21金融圈”報(bào)道，李勁松擔(dān)任太保壽險(xiǎn)四川分公司負(fù)責(zé)人期間，在短短三年內(nèi)，就將四川分公司個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)排名從公司系統(tǒng)內(nèi)26位迅速提升至前10位。
2020年12月，李勁松獲批出任太保壽險(xiǎn)副總經(jīng)理，2022年年報(bào)中介紹，其主要負(fù)責(zé)團(tuán)政、銀保業(yè)務(wù)；2023年年報(bào)中介紹，其負(fù)責(zé)銀行客戶中心、團(tuán)體客戶中心工作。
值得一提的是，2021年初，太保壽險(xiǎn)開(kāi)始推動(dòng)實(shí)施“長(zhǎng)航行動(dòng)”，啟動(dòng)以職業(yè)化、專業(yè)化、數(shù)字化為方向的個(gè)險(xiǎn)渠道改革，重塑營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)；構(gòu)建價(jià)值銀?！靶尽蹦Ｊ?，打造新型銀保合作關(guān)系。
有別于新舊的“新”字，中國(guó)太保壽險(xiǎn)取“芯”字來(lái)冠名其銀保發(fā)展戰(zhàn)略。李勁松作為太保壽險(xiǎn)分管銀保業(yè)務(wù)的副總經(jīng)理，曾在接受采訪時(shí)表示：“‘芯’銀保是公司價(jià)值增長(zhǎng)的核心動(dòng)能，不再像過(guò)去一樣片面地追求規(guī)模增長(zhǎng)，而是更注重高質(zhì)量的發(fā)展?！倍^(guò)去幾年間，太保壽險(xiǎn)銀保渠道增速顯著。2021年至2023年，銀保渠道實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為74.57億元、304.78億元、380.69億元，分別同比增長(zhǎng)223.5%、308.7%、12.5%。
中國(guó)礦業(yè)大學(xué)（北京）管理學(xué)院碩士生企業(yè)導(dǎo)師、中親農(nóng)有限公司總裁支培元認(rèn)為，“李勁松在太保體系的長(zhǎng)期任職為其積累了深厚的經(jīng)驗(yàn)和行業(yè)洞察力，這有助于他迅速適應(yīng)新角色并推動(dòng)公司戰(zhàn)略的實(shí)施。他的領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格可能更傾向于穩(wěn)定和保守，這在一定程度上有助于保持業(yè)務(wù)連續(xù)性和團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定?！?/p>
當(dāng)下，太保壽險(xiǎn)“長(zhǎng)航”轉(zhuǎn)型計(jì)劃仍在持續(xù)推進(jìn)，中國(guó)太保年報(bào)顯示，太保壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型成效逐步顯現(xiàn)。而李勁松自2020年擔(dān)任太保壽險(xiǎn)副總經(jīng)理，完整經(jīng)歷了“長(zhǎng)航”轉(zhuǎn)型計(jì)劃的過(guò)程，并深度參與了構(gòu)建價(jià)值銀保“芯”模式，或許這也是其“轉(zhuǎn)正”總經(jīng)理的因素之一。
在“長(zhǎng)航行動(dòng)”指引下，太保壽險(xiǎn)開(kāi)始打造“三化五最”的代理人隊(duì)伍。2020年末至2023年，太保壽險(xiǎn)月均保險(xiǎn)營(yíng)銷員分別為74.9萬(wàn)人、52.5萬(wàn)人、27.9萬(wàn)人、21萬(wàn)人，四年間優(yōu)化了53.9萬(wàn)人。
雖然人員規(guī)模持續(xù)縮減，但太保壽險(xiǎn)代理人月人均首年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入?yún)s在逐年增長(zhǎng)，2021年-2023年分別為4638元、6844元、1.28萬(wàn)元，分別同比增長(zhǎng)42.3%、47.6%及51.8%。
北山常成基金投研院執(zhí)行院長(zhǎng)王兆江認(rèn)為，“人海戰(zhàn)術(shù)在保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展中只是一個(gè)階段，并不會(huì)持續(xù)，這是市場(chǎng)對(duì)保險(xiǎn)的認(rèn)知提升、對(duì)經(jīng)營(yíng)效率的提升決定的，有規(guī)劃的優(yōu)化人員，能提升險(xiǎn)企的可持續(xù)發(fā)展能力?！?/p>
投資業(yè)績(jī)拖“后腿”
2023年，作為中國(guó)太保的業(yè)績(jī)基石之一，太保壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型之際業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑。
中國(guó)太保年報(bào)披露，2023年，太保壽險(xiǎn)貢獻(xiàn)保險(xiǎn)服務(wù)收入854.61億元，同比下滑3.5%；歸母凈利同比下滑33.7%，降至195.32億元。
圖源：中國(guó)太保年報(bào)
太保壽險(xiǎn)凈利潤(rùn)下滑主要受投資端虧損影響。中國(guó)太保年報(bào)中披露，截至2023年末，太保壽險(xiǎn)總投資收益367.08億元，同比大幅下滑40.6%；投資業(yè)績(jī)-44.45億元，同比下滑185.9%，2022年太保壽險(xiǎn)投資業(yè)績(jī)?yōu)?1.76億。
太保壽險(xiǎn)2024年評(píng)級(jí)報(bào)告中則顯示，2023年公司總投資收益為438.88億元，較2023年有所下降，主要受金融工具準(zhǔn)則切換以及資本市場(chǎng)波動(dòng)影響。
值得關(guān)注的是，根據(jù)保險(xiǎn)自媒體“13個(gè)精算師”統(tǒng)計(jì)報(bào)道，2024年第一季度76家壽險(xiǎn)行業(yè)總投資收益率為0.54%，綜合投資收益率為1.99%。
而2024年一季度，太保壽險(xiǎn)總投資收益率0.47%、綜合投資收益1.69%，均未達(dá)到行業(yè)平均水平。
圖源：太保壽險(xiǎn)償付能力報(bào)告
此外，2024年一季度，太保壽險(xiǎn)總投資收益246.27億元，聯(lián)合資信在評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，考慮到A股市場(chǎng)的走勢(shì)以及市場(chǎng)利率持續(xù)走低的外部環(huán)境，公司償付能力口徑投資收益率為0.28%，未來(lái)投資收益率水平需保持關(guān)注。Wind數(shù)據(jù)顯示，太保壽險(xiǎn)目前持有54家上市公司股份，其中運(yùn)達(dá)股份（300772.SZ）、洪城環(huán)境（600461.SH）、寧滬高速（600377.SH）表現(xiàn)良好，近兩個(gè)月股價(jià)漲幅20%左右。
然而，太保壽險(xiǎn)押注的多數(shù)股票，近兩個(gè)月出現(xiàn)股價(jià)下跌，航天宏圖（688066.SH）、雙星新材（002585.SZ）、廣大特材（688186.SH）、建設(shè)機(jī)械（600984.SH）等跌幅超過(guò)20%，其中航天宏圖跌幅超30%。
圖源：Wind數(shù)據(jù)
2024年第一季度，“中國(guó)太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司-傳統(tǒng)-普通保險(xiǎn)產(chǎn)品”和“中國(guó)太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司-分紅-個(gè)人分紅”新進(jìn)成為其航天宏圖第九大股東及第十大股東。
據(jù)介紹，航天宏圖是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的遙感和北斗導(dǎo)航衛(wèi)星應(yīng)用服務(wù)商，為政府、軍隊(duì)、企業(yè)提供基礎(chǔ)軟件產(chǎn)品、系統(tǒng)設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)和數(shù)據(jù)分析應(yīng)用服務(wù)。
2024年一季度，航天宏圖營(yíng)收2.21億元，同比下滑19.49%；歸母凈利潤(rùn)-1.51億元，同比下滑69.22%。華泰證券指出，公司收入同比下滑，主因2023年新增訂單下降，在星座建設(shè)、低空經(jīng)濟(jì)、數(shù)據(jù)要素驅(qū)動(dòng)下，公司24年?duì)I收增速有望回正。
雙星新材則是一家主要專注于高性能功能性高分子材料研發(fā)制造的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，2024年一季度，太保壽險(xiǎn)仍在該公司前十大股東之列，持股比例較此前未發(fā)生變化。
雙星新材半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)虧損1.65億元至1.75億元，同比大幅下滑675.9%至710.81%。雙星新材表示，2024年，行業(yè)產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，市場(chǎng)需求孱弱，競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，產(chǎn)品價(jià)格較同比下滑嚴(yán)重，導(dǎo)致凈利潤(rùn)出現(xiàn)大幅下降。
投資股票情況差強(qiáng)人意之外，太保壽險(xiǎn)近年來(lái)償付能力也不斷下降，2024年一季度，償付能力充足率108%，較2021年的218%大幅下降。
對(duì)此，2023年12月，太保壽險(xiǎn)發(fā)行了120億元無(wú)固定期限資本債券；今年6月11日，太保壽險(xiǎn)擬再次發(fā)行80億元的2024年同級(jí)債券。太保壽險(xiǎn)表示，募集資金將用于補(bǔ)充發(fā)行人核心二級(jí)資本，以提高發(fā)行人償付能力。
中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長(zhǎng)袁帥表示，“股東注資和永續(xù)債發(fā)行是短期解決方案，長(zhǎng)期而言，公司應(yīng)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，確保資本充足性，以維持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和應(yīng)對(duì)未來(lái)不確定性。同時(shí)，加強(qiáng)資本管理和風(fēng)險(xiǎn)控制是關(guān)鍵。”
市場(chǎng)前三“地位”穩(wěn)固嗎？
在李勁松“接棒”之前，太保壽險(xiǎn)的轉(zhuǎn)型“舵手”是友邦保險(xiǎn)出身的蔡強(qiáng)，其作為太保壽險(xiǎn)總經(jīng)理接受《中國(guó)保險(xiǎn)家》采訪時(shí)曾表示：“從任何產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)來(lái)看，到最后都是效率的競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)保險(xiǎn)業(yè)而言，效率競(jìng)爭(zhēng)就體現(xiàn)在新業(yè)務(wù)價(jià)值上。”
然而，近三年太保壽險(xiǎn)的新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)承壓。2021年及2022年，太保壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值分別為134.12億元、92.05億元，同比分別下降24.8%、31.4%。
到2023年，太保壽險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)新業(yè)務(wù)價(jià)值109.62億元，較2022年有所增長(zhǎng)，但比之2021年仍是下降狀態(tài)。
中國(guó)太保曾表示，面對(duì)壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)乏力的態(tài)勢(shì)，其確立以代理人渠道為核心的多元渠道布局，把握銀?？蛻舭l(fā)展機(jī)遇。
在2023年業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，太保壽險(xiǎn)董事長(zhǎng)潘艷紅表示，2023年下半年，壽險(xiǎn)公司在集團(tuán)的有力支持下實(shí)施了有史以來(lái)力度最大、牽涉面最廣的組織變革。
“長(zhǎng)航行動(dòng)”一期于去年6月收官后，太保壽險(xiǎn)于7月宣布了二期工程啟動(dòng)，潘艷紅表示，“二期核心主題詞就是圍繞內(nèi)勤轉(zhuǎn)型，以組織變革為先導(dǎo)，打造賦能型總部和經(jīng)營(yíng)型機(jī)構(gòu)，改變內(nèi)勤工作模式和思維模式，持續(xù)釋放公司的生產(chǎn)效率和效能?！?/p>
2024年一季度，太保壽險(xiǎn)持續(xù)推進(jìn)“長(zhǎng)航”轉(zhuǎn)型，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)基本保持穩(wěn)定，新業(yè)務(wù)價(jià)值提升較快。
2024年1-3月，太保壽險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)規(guī)模保1059.5億元，其中新保規(guī)模保費(fèi)328.33億元，同比增長(zhǎng)0.4%；新業(yè)務(wù)價(jià)值達(dá)成51.91億元，同比增長(zhǎng)30.7%；保險(xiǎn)服務(wù)收入208.59億元，同比下降5.1%。
圖源：太保壽險(xiǎn)2024年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告
另一方面，長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)壽壽險(xiǎn)、平安人壽、太保壽險(xiǎn)高踞“壽險(xiǎn)老三家”之位，但從2023年保費(fèi)規(guī)模來(lái)看，太保壽險(xiǎn)的"探花"地位有所“動(dòng)搖”。
2023年，國(guó)壽壽險(xiǎn)保費(fèi)收入6152億元；平安人壽保費(fèi)收入4665億元；太保壽險(xiǎn)保費(fèi)收入2331億元，較泰康人壽保費(fèi)高出300億元左右。而華夏人壽重組后形成的瑞眾人壽2023年保費(fèi)2691億元，同比增長(zhǎng)6%，在市場(chǎng)排第三位。
不過(guò)，瑞眾人壽并未披露凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)。根據(jù)2024年償付能力報(bào)告，2023年，平安人壽、太保壽險(xiǎn)、國(guó)壽壽險(xiǎn)分別以791.9億元、195.3億元、175.4億元的凈利潤(rùn)位居前三。
你認(rèn)為“老將”上任后，太保壽險(xiǎn)能否保住壽險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)前三的位置？歡迎評(píng)論區(qū)留言討論。