文|天下財(cái)?shù)?孫曼
這家壽險(xiǎn)公司又吃罰單了。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來合眾人壽及其分支機(jī)構(gòu)已收到來自監(jiān)管部門的15張罰單。
違法違規(guī)行為包括“欺騙投保人、誘導(dǎo)保險(xiǎn)代理人進(jìn)行違背誠(chéng)信義務(wù)的活動(dòng)”“欺騙投保人、被保險(xiǎn)人或者受益人”“使用含誤導(dǎo)性表述的產(chǎn)品宣傳資料對(duì)代理人進(jìn)行培訓(xùn)”等。
最近的一次處罰是在7月初，合眾人壽陽(yáng)泉中心支公司因編制虛假報(bào)表被罰款。
（來源：國(guó)家金管局官網(wǎng)）
不僅如此，合眾人壽近3年累計(jì)虧損高達(dá)38億元。
自2020年四季度起，公司信用風(fēng)險(xiǎn)已連續(xù)13個(gè)季度被評(píng)為C級(jí)。
合眾人壽到底是一家怎樣的保險(xiǎn)公司？近幾年又為何諸事不順呢？
處罰投訴雙高
合眾人壽全稱為合眾人壽保險(xiǎn)股份有限公司，成立于2005年，注冊(cè)資本約43億。
根據(jù)公司官網(wǎng)的介紹，起名“合眾人壽”其意義在于秉承“和合”的傳統(tǒng)理念，以最好的產(chǎn)品和服務(wù)贏得客戶。
（來源：公司官網(wǎng)）
但理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)很骨感。
來自監(jiān)管部門的頻繁處罰和消費(fèi)者的投訴表明，合眾人壽距離理想目標(biāo)還有較大差距。
2024年至今，合眾人壽及其分支機(jī)構(gòu)屢吃罰單，被監(jiān)管部門處罰金額總計(jì)超100萬元。
這是偶然的嗎？拉長(zhǎng)時(shí)間看，這種現(xiàn)象也頻繁出現(xiàn)。2022、2023年合眾人壽分別被監(jiān)管部門處罰13次、25次。
除了被監(jiān)管部門處罰，來自消費(fèi)者的反饋也不理想。
根據(jù)國(guó)家金管總局湖南監(jiān)管局發(fā)布的2023年上半年轄內(nèi)保險(xiǎn)消費(fèi)投訴情況通報(bào)，人身保險(xiǎn)公司億元保費(fèi)投訴量中位數(shù)約0.95件/億元，而合眾人壽高達(dá)3.73件/億元，排名前三。
（來源：國(guó)家金管局官網(wǎng)）
客戶的不滿也體現(xiàn)在退保額上，今年一季度，合眾人壽退保金額居前三的產(chǎn)品，合計(jì)退保金額超10億元，約占當(dāng)期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的13%。
（來源：公司公告）
三年虧超38億
2023年，合眾人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為193億元，凈利潤(rùn)虧損約12億元，至此，公司已是“三連虧”。其中，2021年虧損超5億，2022年虧損超20億，2021年到2023年三年累計(jì)虧損超38億元。
（來源：公司公告）
今年一季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)仍然不見起色，償付能力報(bào)告顯示，合眾人壽一季度凈利潤(rùn)虧損近0.7億元。
同時(shí)，保險(xiǎn)收入也在減少，合眾人壽一季度規(guī)模保費(fèi)同比下降3%。
（來源：公司公告）
合眾人壽為什么近3年持續(xù)虧損呢？這與房地產(chǎn)投資踩雷有很大關(guān)系。
根據(jù)聯(lián)合資信給出的2022年三季度評(píng)級(jí)報(bào)告，截至2022年9月末，合眾人壽與中國(guó)恒大（03333.HK）相關(guān)的投資項(xiàng)目余額超122億元。合眾人壽對(duì)上述資產(chǎn)確認(rèn)了估值損失約17億元，其中公允價(jià)值變動(dòng)損失10億元。
（來源：聯(lián)合資信評(píng)級(jí)報(bào)告）
作為一家壽險(xiǎn)公司，選擇投資項(xiàng)目時(shí)，本應(yīng)格外注意安全性和流動(dòng)性?？墒牵趪?guó)家三令五申“房住不炒”的大環(huán)境中，合眾人壽近些年卻一直熱衷地產(chǎn)投資。數(shù)據(jù)顯示，2017年至2021年，合眾人壽投資性房地產(chǎn)余額分別為100億元、99億元、92億元、104億元、110億元。
根據(jù)聯(lián)合資信在評(píng)級(jí)報(bào)告中的表述，合眾人壽的投資資產(chǎn)中，不動(dòng)產(chǎn)投資與涉及房地產(chǎn)行業(yè)信托計(jì)劃等非標(biāo)投資資產(chǎn)的規(guī)模仍相對(duì)較高，投資資產(chǎn)行業(yè)和客戶集中度均較高，且部分信托計(jì)劃發(fā)生逾期，風(fēng)險(xiǎn)敞口較大。
由此造成持續(xù)虧損，也就不難理解了。這又帶來連鎖反應(yīng)，公司償付能力出現(xiàn)問題。
根據(jù)公告，自2021年1季度以來，合眾人壽已經(jīng)連續(xù)13個(gè)季度償付能力不達(dá)標(biāo)。
今年一季度償付能力報(bào)告顯示，合眾人壽核心/綜合償付能力充足率分別約92%，168%，據(jù)公司自己預(yù)測(cè)，下一季度的償付能力還將繼續(xù)回落。
（來源：公司公告）
在信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)上，自2020年四季度起，合眾人壽已經(jīng)連續(xù)13個(gè)季度被評(píng)為C級(jí)。
根據(jù)監(jiān)管部門發(fā)布的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，核心/綜合償付能力充足率低于50%/100%；風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以下者，任意一項(xiàng)觸發(fā)即為償付能力不達(dá)標(biāo)。
面對(duì)“不及格”的考卷成績(jī)，合眾人壽曾表示，償付能力風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類主要是因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)較大所致，公司將逐步推進(jìn)相關(guān)整改工作。
而這樣的表態(tài)自2021年起就持續(xù)出現(xiàn)在公司的報(bào)告中，但三年過去情況仍未好轉(zhuǎn)，真可謂“積重難返”。
（來源：公司公告）
天價(jià)薪資爭(zhēng)議
合眾人壽目前有6家股東，中發(fā)實(shí)業(yè)持有46%的股權(quán)，是絕對(duì)的第一大股東。
（來源：公司公告）
中發(fā)實(shí)業(yè)的實(shí)控人是戴浩，他同時(shí)也是合眾人壽的董事長(zhǎng)。
（來源：公司公告）
另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，合眾人壽自2005年成立以來，總經(jīng)理一職更換較為頻繁，包括丁當(dāng)、陳炳根、柳志堅(jiān)、劉立新在內(nèi)，每位“空降”來的總經(jīng)理幾乎每?jī)扇昃鸵鼡Q一次，其間也不乏職位空缺或董事長(zhǎng)代任的情況。
雖然合眾人壽業(yè)績(jī)慘淡，但高管薪酬卻不低，公司也曾因高管天價(jià)薪資引發(fā)輿論關(guān)注。
（來源：媒體報(bào)道）
（來源：公司公告）
也許是受到了輿論的影響，合眾人壽2023年四季度償付報(bào)告顯示，董監(jiān)高薪酬相比2022年有了一定程度的下調(diào)。但公司并未像2022年一樣公布最高年度薪酬數(shù)額。
（來源：公司公告）
有業(yè)內(nèi)人士向《天下財(cái)?shù)馈贩治?，面?duì)來自內(nèi)外部的挑戰(zhàn)，壽險(xiǎn)公司需要采取一系列措施來應(yīng)對(duì)，例如改善合規(guī)經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品創(chuàng)新，提升客戶服務(wù)體驗(yàn)、利用科技手段提高運(yùn)營(yíng)效率等。
未來合眾人壽將會(huì)從哪個(gè)方向找到突破口？《天下財(cái)?shù)馈穼⒊掷m(xù)關(guān)注。