界面新聞記者 | 孫藝真

7月4日至6日，圍繞“以共商促共享、以善治促善智”主題，2024世界人工智能大會暨人工智能全球治理高級別會議在上海舉行。

當前，投資者應如何把握AI行業(yè)趨勢？AI算力產(chǎn)業(yè)鏈的投資機會在哪里？新一輪產(chǎn)業(yè)鏈重構中哪些國家和地區(qū)將會受益？在為期三天的大會上，多家券商拋出AI產(chǎn)業(yè)鏈拋出投資指南。

7月5日，中金公司董事長陳亮在2024世界人工智能大會“AI規(guī)模新經(jīng)濟”投融資主題論壇上表示，近年來，以ChatGPT為代表的人工智能掀起席卷全球的科技熱潮，正以前所未有的速度深刻影響和重構著各個行業(yè)、產(chǎn)業(yè)。科技的發(fā)展離不開金融的支持，人工智能作為前沿科技領域，更加需要依托多層次資本市場形成“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”的良性循環(huán)。

陳亮指出，根據(jù)中金公司研究報告的估算，中國AI產(chǎn)業(yè)的市場需求到2030年將達到5.6萬億元，2024-2030年間中國在AI產(chǎn)業(yè)的總投資規(guī)模將超過10萬億元。

“如此大規(guī)模的市場空間和投資需求，對AI相關企業(yè)和金融機構來說都是重大業(yè)務機遇，值得高度期待。”陳亮指出。

論壇上，中金公司首席經(jīng)濟學家、研究部負責人、中金研究院院長彭文生在解讀帶來《AI經(jīng)濟學》主題研究報告時指出，作為一項通用目的技術，規(guī)模定律是本輪AI進步的突出特征，這意味著，在靜態(tài)上，大國有優(yōu)勢，動態(tài)上，先發(fā)者有優(yōu)勢。中國人口多、市場大有利于加速追趕，尤其可能在應用層孕育出引領性的創(chuàng)新，為經(jīng)濟增長注入新動能。

彭文生指出，按照中金公司報告的估算，AI有望使得中國2035年的GDP相較于基準情形提升9.8%，相當于未來10年的年化增長率額外增加0.8個百分點?？萍几锩粌H促進生產(chǎn)力，也重塑生產(chǎn)關系，AI作為“類人”技術，在數(shù)字治理、市場競爭、社會倫理、國際關系等方面將帶來深遠的影響。在當前背景之下，擴張性財政政策提振經(jīng)濟增長，也有助于中國在AI領域加速追趕。

7月5日，在本屆世界人工智能大會華泰證券科技金融創(chuàng)新論壇上，華泰證券研究所科技行業(yè)首席分析師黃樂平表示，回顧過去一年，算力基礎設施龍頭英偉達市值大幅上漲，一度成為全球市值最大的公司，但是，A股算力板塊股價先漲后跌，英偉達供應鏈中的中國大陸企業(yè)屈指可數(shù)；最大硬件終端公司蘋果股價表現(xiàn)疲軟，AI手機、AI PC發(fā)展低于預期。

“展望未來，我們認為，全球科技產(chǎn)業(yè)正迎來家電、PC、手機之后的第四次重構。一是，服務器等AI算力相關設備有望取代智能手機，成為最大的科技硬件品類；二是，與全球分工的手機產(chǎn)業(yè)鏈不同，中美算力產(chǎn)業(yè)鏈平行發(fā)展的趨勢已經(jīng)確立；三是，AI算力產(chǎn)業(yè)鏈的地域分布、終端產(chǎn)品形態(tài)對未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢有重大影響。”黃樂平指出。

黃樂平指出，看好AI換機周期和國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈的投資機會及國產(chǎn)算力鏈發(fā)展機遇，全球消費電子產(chǎn)業(yè)鏈高度耦合，AI手機周期中國產(chǎn)業(yè)鏈充分受益，百模大戰(zhàn)告一段落，應用方面，看好Copilot等生產(chǎn)力工具落地機會。