文|獨角金融 謝美浴

編輯|付影

6月14日，國家金融監(jiān)管總局公布了第六批銀行保險機構(gòu)中重大違法違規(guī)股東，涉及違法違規(guī)行為主要包括：入股資金來源不符合監(jiān)管規(guī)定；違規(guī)代持銀行保險機構(gòu)股權(quán)；隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系、一致行動關(guān)系；存在涉黑涉惡等犯罪行為。

而這則“名單”上，信泰人壽保險股份有限公司（以下簡稱“信泰人壽”）7家原股東赫然在列，一時間，這家險企成為焦點。

但從目前來看，隨著物產(chǎn)中大集團股份有限公司（以下簡稱“物產(chǎn)中大”）等地方國資增資入股，信泰人壽已轉(zhuǎn)為浙江國資控股企業(yè)，其歷史問題也正在逐步清理中。

01 7家原股東被“點名”，原董事長遭終身禁業(yè)

此次被監(jiān)管曝光的7家信泰人壽原股東分別是天津大田供應(yīng)鏈管理有限公司（以下簡稱：天津大田）、遠洋資本有限公司（以下簡稱“遠洋資本”）、景成新能源投資有限公司（以下簡稱“景成新能源”）、吉林省九洲能源集團股份有限公司（以下簡稱“吉林九洲能源”）、天津市康恒信息科技有限公司（以下簡稱“天津康恒”）、西藏財邦能源裝備有限公司（以下簡稱“西藏財邦”）、山東浩信集團有限公司（以下簡稱“山東浩信”）。

這7家公司于2020年11月進入信泰人壽股東之列，彼時天津大田、遠洋資本、景成新能源、吉林九洲能源、天津康恒、西藏財邦、山東浩信對信泰人壽的持股比例分別為19.9%、14.9%、10%、9.9%、4.9%、4.9%、4.9%。

此次被監(jiān)管“點名”的天津大田、康恒信息等公司，與信泰人壽原董事長鄒平笙有著千絲萬縷的聯(lián)系。工商資料顯示，天津大田、康恒信息背后股東曾為華田投資有限公司（以下簡稱“華田公司”）。 而從奧凱航空2023年6月發(fā)布的《十問華田公司》文件中可知，華田公司曾經(jīng)由鄒平笙直接管理，該文件中提到，“自2021年5月鄒平笙先生因故無力直接管理華田公司后，尤其是2021年10月之后，某些人看到華田公司實際控制人長期缺位，開始冒名投機?！?/p>

圖源：微信公眾號“航旅圈”

此外，華田公司大股東廣州秋石資本管理有限公司（以下簡稱“秋石資本”）背后，還出現(xiàn)過此次被”點名“的遠洋資本。2019年5月至2021年3月，秋石資本大股東為蕪湖遠福昌爍股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙），該企業(yè)當(dāng)時的合伙人由遠洋資本間接持股100%。

6月14日，銀保監(jiān)會披露一則落款時間為2022年7月14日的公告顯示，天津大田、遠洋資本等7家公司入股信泰人壽的資金均非企業(yè)的自有資金。

香頌資本董事沈萌認為，非自有資金入股保險公司可能會造成之后資本抽逃，影響保險公司的經(jīng)營與兌付能力，保險公司需要對資金來源及投資者的資金實力進行更嚴格的溯源調(diào)查。

此外，國家金融監(jiān)管總局浙江監(jiān)管局還補充披露了兩則行政處罰公告，涉及信泰人壽及時任董事長鄒平笙。

2022年12月28日，信泰人壽因股權(quán)轉(zhuǎn)讓許可申請中提供虛假材料，被罰款50萬元；2023年3月27日，時任信泰人壽董事長鄒平笙因同原因被撤銷任職資格，并禁止終身進入保險業(yè)。

原董事長被終身禁業(yè)的處罰在保險行業(yè)內(nèi)較為罕見，中國企業(yè)資本聯(lián)盟理事長柏文喜認為，“這一處罰強化了行業(yè)對合規(guī)經(jīng)營的重視，提醒所有從業(yè)者必須遵守法律法規(guī)，維護行業(yè)的良好秩序；有助于提高公眾對保險行業(yè)的信任度，展示監(jiān)管機構(gòu)保護消費者權(quán)益的決心；也可能促使保險公司加強內(nèi)部管理和員工培訓(xùn)，防止類似違規(guī)行為的發(fā)生?！?/p>

在信泰人壽2024年一季報中，鄒平笙仍為公司董事。

02 走出“陰霾”

在信泰人壽“遇人不淑”的故事里，繞不開包商銀行股份有限公司（以下簡稱“包商銀行”）。

2007年，信泰人壽由巨化控股有限公司、浙江永利實業(yè)集團有限公司（以下簡稱“浙江永利”）等9家公司發(fā)起，成立之初注冊資本僅3.5億元。2016年，經(jīng)過多次融資，信泰人壽注冊資本金達到50億元。

不過，工商登記信息顯示，彼時信泰人壽前三大股東浙江永利、北京九盛資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司（以下簡稱“北京九盛資產(chǎn)”）、浙江華升物流有限公司（以下簡稱“浙江升華”）將所持的大量信泰人壽股權(quán)質(zhì)押給了金融機構(gòu)，質(zhì)權(quán)人包括包商銀行、國民信托兩家，其中包商銀行占比達70.69%。

因此，信泰人壽的股權(quán)曾長期被包商銀行暗中控制，到2019年5月24日，包商銀行因出現(xiàn)嚴重信用風(fēng)險，被人民銀行、銀保監(jiān)會聯(lián)合接管。

央行有關(guān)負責(zé)人曾在答記者問中明確，“包商銀行的大股東是明天集團，該集團合計持有包商銀行89%的股權(quán)，由于包商銀行的大量資金被大股東違法違規(guī)占用，形成逾期，長期難以歸還，導(dǎo)致包商銀行出現(xiàn)嚴重的信用危機，觸發(fā)了法定的接管條件被依法接管”。

包商銀行接管組組長周學(xué)東曾發(fā)文提到，2005年至2019年的15年里，“明天系”通過注冊209家空殼公司套取信貸資金，對包商銀行占款高達1560億元，且全部成了不良貸款。

包商銀行被接管之后，2020年4月，原銀保監(jiān)會批準浙江永利將其持有的信泰人壽的23.56億股份全部轉(zhuǎn)讓給中微小企業(yè)投資集團股份有限公司（以下簡稱“中微小企業(yè)”），其一躍成為信泰人壽第一大股東，持股比例高達47.12%。

而信泰人壽昔日的7家“問題”股東，正是通過接盤中微小企業(yè)、浙江華升物流有限公司（以下簡稱“浙江華升”）、利時集團股份有限公司（以下簡稱“利時集團”）所持34.7億股信泰人壽股份成為其股東。

這7家股東之中，吉林九洲能源的法定代表人為鄒平林，企查查資料顯示，該公司歷史股東中有一位名為鄒平生，而鄒平生還在2017年-2018年期間出現(xiàn)在中微小企業(yè)的歷史主要人員中。

此外，長春及時雨商貿(mào)有限公司（以下簡稱“長春及時雨”）的法定代表人名字也為鄒平林，國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，長春及時雨是中微小企業(yè)的股東之一。

圖源：國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)

在中微小企業(yè)的歷史人員中，還有申杲華。申杲華是中微?。ū本┩顿Y管理集團有限公司（以下簡稱“中微小集團”）董事長，該公司目前已被列入經(jīng)營異常名錄，工商登記狀況為“吊銷，未注銷”。

據(jù)中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會旗下公眾號“中國保險資產(chǎn)管理”報道，包商銀行2016年年報所披露的前十大貸款人名單中，第一大貸款人為包頭市榮泰置業(yè)，第九大貸款人為寶恒(北京)投資控股集團（以下簡稱“寶恒集團”），前者為后者的子公司。 而寶恒集團歷史法定代表人申杲華，其在合展集團、中微小集團等多家與“明天系”相關(guān)聯(lián)的公司任職，包頭市榮泰置業(yè)、寶恒集團、申杲華等在多起金融借款糾紛中被列為共同被告。

不過，2022年10月，原銀保監(jiān)會分兩次批復(fù)了信泰人壽的股權(quán)變更，前述7家公司將所持的信泰人壽股份，轉(zhuǎn)讓給信泰人壽子公司聯(lián)創(chuàng)保險銷售有限公司（以下簡稱“聯(lián)創(chuàng)保險”），再由聯(lián)創(chuàng)保險分別轉(zhuǎn)讓給存款保險基金管理有限責(zé)任公司（以下簡稱“存款保險基金”）和中國保險保障基金有限責(zé)任公司（以下簡稱“保險保障基金”）。

由此，信泰人壽股權(quán)“陰霾”得到解決，如今迎來國資馳援，為這家險企帶來了新的轉(zhuǎn)機。

03 注入國資“血液”

工商信息顯示，今年3月28日，信泰人壽注冊資本由50億元增至102.04億元。根據(jù)此前披露，信泰人壽此次新增注冊資本約52.04億元，增資金額約93.73億元，全部由包物產(chǎn)中大在內(nèi)的4家浙江國資企業(yè)認購。

其中，物產(chǎn)中大以自有資金對信泰人壽增資不超過60.65億元，持有信泰人壽的股權(quán)比例為33%，為其第一大股東；存款保險基金和保險保障基金分別對信泰人壽持股17%，并列第二大股東。由此，信泰人壽已轉(zhuǎn)為浙江國資控股企業(yè)。

針對大手筆增資信泰人壽，物產(chǎn)中大曾在公告中表示，是為了優(yōu)化公司金融產(chǎn)業(yè)布局，提升金融核心競爭優(yōu)勢，推動保險與養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)、智慧供應(yīng)鏈集成服務(wù)、新興產(chǎn)業(yè)投資等領(lǐng)域的協(xié)同發(fā)展。

根據(jù)物產(chǎn)中大官網(wǎng)， 集團“十三五”規(guī)劃明確金融是兩大核心主業(yè)之一，目前已涵蓋了融資租賃、期貨、財務(wù)公司、平臺交易、資產(chǎn)管理、典當(dāng)、保險代理等領(lǐng)域的金融服務(wù)平臺功能架構(gòu)，旗下十余家金融企業(yè)。

如今，物產(chǎn)中大副總裁、黨委委員吳斌，已出任信泰人壽黨委書記。據(jù)《21世紀經(jīng)濟報道》旗下“21金融圈”此前報道，按照慣例，吳斌將在監(jiān)管批復(fù)任職資格后正式出任公司董事長。此外，信泰人壽的財務(wù)、人事、投資方向等多個核心崗位的負責(zé)人也全部換血，高管任職資格尚需監(jiān)管批準。

柏文喜認為，雖然原股東及原董事長的違規(guī)行為可能會對公司的聲譽和市場信心造成短期影響，但從長遠來看，國資的加入有助于穩(wěn)定公司的運營，提高治理透明度，從而減少類似違規(guī)事件的發(fā)生。隨著公司逐步解決歷史遺留問題并加強內(nèi)部管理，信泰人壽的發(fā)展有望重回正軌。

沈萌也表示，國資接手可以緩和市場對其發(fā)展前景的擔(dān)憂。

不過，信泰人壽將如何講好新故事還需拭目以待。從股東來看，2024年一季度報顯示，信泰人壽14家股東之中仍有2家股權(quán)被質(zhì)押，4家股權(quán)被凍結(jié)。

圖源：信泰人壽償付能力報告

其中，北京九盛資產(chǎn)持有信泰人壽9.3億股股權(quán)仍被質(zhì)押在包商銀行，股權(quán)出質(zhì)設(shè)立登記日期為2018年8月2日；杭州冠重鑄機有限公司的全部信泰人壽股權(quán)質(zhì)押于杭州美源紡織有限公司，股權(quán)出質(zhì)設(shè)立登記日期為2018年12月。

而連云港同華文化發(fā)展有限公司、連云港市賓逸建設(shè)工程有限公司、浙江建藝裝飾有限公司、三門金石園林有限公司四家公司所持有的信泰人壽股權(quán)則被凍結(jié)。阿里司法拍賣平臺顯示，這一部分股權(quán)曾多次進行拍賣，但鮮有資方問津。

連云港同華文化發(fā)展有限公司已于2022年注銷，連云港市賓逸建設(shè)工程有限公司、三門金石園林有限公司于2018年吊銷。

從業(yè)績上看，2022年，信泰人壽營業(yè)收入501.32億元，凈利潤2.26億元。截至2023年上半年，信泰人壽凈利潤為-4.63億元，其解釋稱主要是基準的國債收益率曲線下移，導(dǎo)致傳統(tǒng)險責(zé)任準備金增提約8.8億元所致。

而2023年，信泰人壽第三、四季度的償付能力報告均未披露凈利潤情況。

2024年第一季度，信泰人壽保險業(yè)務(wù)收入239.02億元，總資產(chǎn)已超過2500億元。此外，其核心償付能力充足率及綜合償付能力充足率分別為108.23%及122.38%，較年初有所上升；綜合退保率0.57%，較2023年第一季度的2.07%明顯下降。

圖源：信泰人壽償付能力報告

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