文|子彈財(cái)經(jīng) 立莉
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審核|頌文
日前，備受市場(chǎng)關(guān)注的大家保險(xiǎn)集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“大家保險(xiǎn)”）現(xiàn)重大人事變動(dòng)，空缺超兩年半時(shí)間的總經(jīng)理一職，將迎來(lái)新任“接棒者”。
據(jù)界面新聞報(bào)道，大家保險(xiǎn)監(jiān)事長(zhǎng)孫先亮擬任總經(jīng)理，在獲得監(jiān)管批復(fù)后，將正式成為大家保險(xiǎn)集團(tuán)新一任的總經(jīng)理。
有著萬(wàn)億基本盤的大家保險(xiǎn)脫胎于“安邦保險(xiǎn)”，從2019年成立之初就一直備受市場(chǎng)關(guān)注，無(wú)論是其風(fēng)險(xiǎn)化解還是人事戰(zhàn)略，均為業(yè)內(nèi)焦點(diǎn)。
子彈財(cái)經(jīng)注意到，4月30日大家保險(xiǎn)旗下三家子公司披露2023年年度業(yè)績(jī)報(bào)告，從中我們可以窺見其近兩年的發(fā)展情況。對(duì)于經(jīng)歷了五年蛻變的大家保險(xiǎn)而言，下一步又將何去何從？
1、空懸兩年半，監(jiān)事長(zhǎng)或出任總經(jīng)理
若孫先亮任職資格順利獲批，將成為大家保險(xiǎn)的第二任總經(jīng)理。
大家保險(xiǎn)的首任總經(jīng)理為保險(xiǎn)老將徐敬惠，自他2021年9月卸任后，總經(jīng)理職位空缺至今，期間臨時(shí)負(fù)責(zé)人由羅勝擔(dān)任。
如今，擬任總經(jīng)理一職的孫先亮出身監(jiān)管系統(tǒng)，現(xiàn)任大家保險(xiǎn)集團(tuán)有限責(zé)任公司監(jiān)事長(zhǎng)，同時(shí)兼任大家資產(chǎn)、大家人壽、大家財(cái)險(xiǎn)、大家養(yǎng)老監(jiān)事長(zhǎng)。
根據(jù)大家保險(xiǎn)官網(wǎng)信息顯示，孫先亮生于1973年，中國(guó)人民大學(xué)工商管理碩士，曾任中國(guó)金融出版社編輯、記者、干部，中國(guó)人民銀行辦公廳干部，銀監(jiān)會(huì)辦公廳主任科員、副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)，在此其間掛職擔(dān)任華夏銀行總行行長(zhǎng)助理，銀監(jiān)會(huì)辦公廳副主任，銀保監(jiān)會(huì)辦公廳副主任。
不同于絕大多數(shù)險(xiǎn)企，大家保險(xiǎn)是為化解安邦保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)而生。
2018年2月，安邦集團(tuán)被正式接管。一年接管即將期滿之日，監(jiān)管發(fā)布公告，對(duì)安邦接管期限依法延長(zhǎng)一年，即延長(zhǎng)至2020年2月22日。在此期間，2019年7月大家保險(xiǎn)成立，成為安邦重組過程的重要一環(huán)。
2020年1月，原銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布公告稱，核準(zhǔn)其擔(dān)任大家保險(xiǎn)總經(jīng)理徐敬惠的任職資格。
對(duì)于這一任命，業(yè)內(nèi)并不意外。自2018年2月起，徐敬惠兼任安邦保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司接管工作組副組長(zhǎng)。
圖 / 澎湃新聞
徐敬惠出身于“太保系”，有著30多年的保險(xiǎn)從業(yè)經(jīng)歷。最為人稱道的是，掌舵太保壽險(xiǎn)期間，徐敬惠曾通過收縮銀保、開辟大個(gè)險(xiǎn)之路，帶領(lǐng)太平洋壽險(xiǎn)重登“壽險(xiǎn)三強(qiáng)”。
徐敬惠全程參與重組安邦保險(xiǎn)和成立大家保險(xiǎn)的關(guān)鍵事項(xiàng)，2021年9月徐敬惠卸任總經(jīng)理一職。此后，大家保險(xiǎn)總經(jīng)理職位一直空缺未能補(bǔ)位，期間副總經(jīng)理羅勝擔(dān)任臨時(shí)負(fù)責(zé)人。
由于特殊的發(fā)展歷程，大家保險(xiǎn)現(xiàn)任5名高管中羅勝、李欣、趙鵬、羅艷華4人均出身監(jiān)管體系。
大家保險(xiǎn)自成立之后，配合處置安邦金融風(fēng)險(xiǎn)，并多措舉推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。截至2020年1月，接管前安邦集團(tuán)銷售的1.5萬(wàn)億中短存續(xù)期理財(cái)保險(xiǎn)已兌付完畢。
2021年初，同樣出自監(jiān)管體系的董事長(zhǎng)何肖鋒曾對(duì)媒體表示，大家保險(xiǎn)做的事情為“補(bǔ)傳統(tǒng)的課，講養(yǎng)老的故事”。
近年來(lái)，大家保險(xiǎn)專業(yè)養(yǎng)老品牌“大家的家”搭建了城心醫(yī)養(yǎng)、旅居療養(yǎng)、居家安養(yǎng)三條產(chǎn)品線，已在全國(guó)布局17個(gè)城心醫(yī)養(yǎng)社區(qū)、6個(gè)旅居療養(yǎng)社區(qū)、5個(gè)居家安養(yǎng)照護(hù)中心。
2、財(cái)險(xiǎn)、養(yǎng)老盈利待發(fā)力，壽險(xiǎn)尚未披露業(yè)績(jī)
為受讓安邦保險(xiǎn)旗下相關(guān)股權(quán)和業(yè)務(wù)，大家保險(xiǎn)成立大家財(cái)險(xiǎn)、大家人壽、大家養(yǎng)老、大家資管四大子公司。
其中，大家財(cái)險(xiǎn)為新設(shè)，其余三者均由原安邦保險(xiǎn)子公司更名而來(lái)。由于此前處于風(fēng)險(xiǎn)處置和償付能力披露豁免期，大家保險(xiǎn)以及分公司的業(yè)績(jī)不為外界所知。
「子彈財(cái)經(jīng)」注意到，今年以來(lái)上述四家子公司中除大家人壽之外，均披露了償付能力報(bào)告。4月30日，大家財(cái)險(xiǎn)、大家人壽、大家資產(chǎn)三家公司均披露了2023年年報(bào)，從中我們可以窺見其近兩年的業(yè)績(jī)情況。
大家財(cái)險(xiǎn)方面，截止2023年末總資產(chǎn)為136.35億元，2023全年度簽單保費(fèi)為85.11億元，分公司數(shù)量為36家。
2023年，大家財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入85.03億元，同比增長(zhǎng)5.44億元，凈利潤(rùn)-3.45億元相比2022年虧損擴(kuò)大。
綜合成本率為105.04%，其中綜合費(fèi)用率為42.76%，綜合賠付率為62.29%。近三年平均投資收益率為3.44%，近三年平均綜合投資收益率為2.25%。
最新披露的一季度償付能力報(bào)告顯示，大家財(cái)險(xiǎn)今年一季度虧損狀況未能改善，凈利潤(rùn)-0.82億元。一季度綜合和核心償付能力充足率均為226.25%，比上季度下降22.22%。最近兩期風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果均為BB。
大家養(yǎng)老方面，2023年實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入19.49億元，去年為4.14億元，同比大幅上漲15.35億元。凈利潤(rùn)為-1.59億元，相較2022年的-1.32億元虧損擴(kuò)大。近三年平均投資收益率為5.40%，近三年平均綜合投資收益率為4.34%。
截止2024年第一季度末，大家養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為4.85億元，凈利潤(rùn)為-1.37億元。
核心、綜合償付能力充足率分別為386.93%、403.51%，較上季度末分別下降30%、27%：2023年三季度和2023年四季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果分別為BBB和BB。
至于大家資產(chǎn)方面，其2023年凈利潤(rùn)為正，達(dá)到2.38億元，營(yíng)業(yè)總收入5.42億元。不過這兩項(xiàng)指標(biāo)較2022年略有收窄，分別下滑0.2億元、0.19億元。
相比其他三家，大家人壽負(fù)擔(dān)較為沉重，尚未披露年報(bào)、償付能力報(bào)告等。
大家保險(xiǎn)方面曾透露，對(duì)于人身險(xiǎn)而言，“補(bǔ)課”包括兩方面，一是在原有的銀行渠道中，搭建完整的產(chǎn)品線，如養(yǎng)老產(chǎn)品、健康產(chǎn)品；二是搭建自己的個(gè)險(xiǎn)渠道，增加對(duì)銷售渠道的可控性。
官網(wǎng)信息顯示，2023年大家人壽渠道全年續(xù)期保費(fèi)同比大幅增長(zhǎng)，產(chǎn)品13個(gè)月繼續(xù)率、25個(gè)月繼續(xù)率行業(yè)領(lǐng)先；渠道新單負(fù)債綜合成本率、負(fù)債資金成本率均實(shí)現(xiàn)優(yōu)化。
個(gè)險(xiǎn)方面，大家保險(xiǎn)試水獨(dú)立個(gè)人保險(xiǎn)代理人，截至2023年12月，大家人壽個(gè)險(xiǎn)渠道實(shí)現(xiàn)期交保費(fèi)12.5億元，月人均期交產(chǎn)能達(dá)7.8萬(wàn)元，年度MDRT達(dá)標(biāo)超過700余人。
目前，大家人壽在全國(guó)有十余個(gè)省份和城市開放了專屬代理店注冊(cè)，其中獨(dú)立代理人注冊(cè)專屬代理店達(dá)到41個(gè)。
有保險(xiǎn)業(yè)資深從業(yè)人士向「子彈財(cái)經(jīng)」透露，“大家人壽選擇獨(dú)代制度是有其必然性的，安邦時(shí)代本質(zhì)上是投資公司，個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)幾乎一片空白。獨(dú)代去除中間層級(jí)，摒棄人海戰(zhàn)術(shù)，有利于吸引更多高素質(zhì)銷售精英加入獨(dú)代隊(duì)伍，走精英化代理人的道路?！?/p>
在他看來(lái)，這也較為符合大家人壽當(dāng)時(shí)個(gè)險(xiǎn)渠道薄弱的狀況。
3、多次“引戰(zhàn)”未果
成立之初，大家保險(xiǎn)稱引入實(shí)力雄厚、有實(shí)力有意愿支持公司長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展的戰(zhàn)略股東，是大家保險(xiǎn)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要基礎(chǔ)。但由于種種原因，大家保險(xiǎn)的股權(quán)，一直難尋接盤方。
大家保險(xiǎn)方面曾表示，早在2019年下半年以來(lái)，在銀保監(jiān)會(huì)的推動(dòng)下，中金公司、瑞銀集團(tuán)兩家財(cái)務(wù)顧問的協(xié)助下，大家保險(xiǎn)按照市場(chǎng)通行流程和標(biāo)準(zhǔn)，廣泛征詢潛在投資人意向。
直到2021年年中，大家保險(xiǎn)的“引戰(zhàn)”，似乎迎來(lái)重要一步。
2021年7月，中國(guó)保險(xiǎn)保障基金首次在北京金融資產(chǎn)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓大家保險(xiǎn)98.78%股權(quán)，其中包括保險(xiǎn)保障基金的98.23%股權(quán)及中國(guó)石油化工集團(tuán)有限公司持有的0.55%股權(quán)，底價(jià)為335.7億元。
彼時(shí)，對(duì)于受讓方需要滿足資格條件，大家保險(xiǎn)要求頗為嚴(yán)格：一是產(chǎn)權(quán)交易僅接受聯(lián)合體受讓；二是聯(lián)合體全部成員須符合《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》等有關(guān)規(guī)定；三是聯(lián)合體須明確一名牽頭人，并授權(quán)牽頭人全權(quán)處理與本次產(chǎn)權(quán)交易有關(guān)的一切事宜。
2021年8月，保險(xiǎn)保障基金以302.12億元的價(jià)格再次公開掛牌，較第一輪掛牌降價(jià)約10%。截止至2021年9月26日掛牌期滿，大家保險(xiǎn)仍未等到意向買家，300多億元的“引戰(zhàn)計(jì)劃”最終“流拍”。
據(jù)報(bào)道，期間厚樸資本、春華資本、廈門金圓、京東等知名企業(yè)都曾表示過對(duì)大家保險(xiǎn)股權(quán)的興趣。
但大家保險(xiǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，為何延期兩次仍難覓受讓方？
“大家保險(xiǎn)有一些歷史遺留問題，股東并不容易找。此前股權(quán)比例太大，需要?jiǎng)佑玫馁Y金不是小數(shù)，所以大家保險(xiǎn)之前會(huì)以聯(lián)合體形式受讓股權(quán)。”前述保險(xiǎn)資深從業(yè)人士對(duì)「子彈財(cái)經(jīng)」表示。
“嚴(yán)監(jiān)管時(shí)代保險(xiǎn)公司的投資價(jià)值相比之前大打折扣。近年來(lái)保險(xiǎn)業(yè)處于轉(zhuǎn)型深水區(qū)、業(yè)績(jī)普遍低迷，險(xiǎn)企的股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓流拍是常見的事情。”他補(bǔ)充道。
據(jù)財(cái)新當(dāng)時(shí)的報(bào)道，大家保險(xiǎn)或?qū)⑷陜?nèi)不再考慮引戰(zhàn)事宜。大家保險(xiǎn)在召開的內(nèi)部高管會(huì)上提及，公司層面要先改善公司經(jīng)營(yíng)，盡量用經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流補(bǔ)充資本，并爭(zhēng)取監(jiān)管豁免償付能力充足率的還要求。
如今三年時(shí)間將過，誠(chéng)如前文所述，大家保險(xiǎn)四家子公司中三家業(yè)績(jī)已披露，大家人壽尚未公開。未來(lái)大家保險(xiǎn)會(huì)否再考慮引戰(zhàn)一事，何肖鋒、孫先亮組成的領(lǐng)導(dǎo)班子又將如何開啟下一個(gè)五年？「子彈財(cái)經(jīng)」將持續(xù)關(guān)注。