記者｜張喬遇
近日，亞通精工（603190.SH）披露了一則重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)預(yù)案，擬通過(guò)支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)興業(yè)集團(tuán)、新星合伙持有的日照興業(yè)汽車(chē)配件股份有限公司（下稱：興業(yè)汽配）55%股權(quán)。
本次交易完成后，興業(yè)集團(tuán)持股比例從90%下降至40%，新星合伙退出，亞通精工將實(shí)現(xiàn)對(duì)興業(yè)汽配的控股，興業(yè)汽配成為亞通精工的控股子公司。
興業(yè)汽配曾于2023年3月2日提交上交所主板的上市申請(qǐng)，擬募集資金13.32億元，主要用于新建戴姆勒卡車(chē)縱梁智能自動(dòng)化生產(chǎn)線項(xiàng)目、重慶富興汽車(chē)零部件生產(chǎn)項(xiàng)目、EPS金屬表面處理及剪切中信項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。經(jīng)過(guò)一輪問(wèn)詢后，興業(yè)汽配最終于2024年4月3日撤回上市申請(qǐng)終止審核。
本次謀求并購(gòu)入亞通精工主體，又是一次“曲折”上市選擇。
實(shí)際上，興業(yè)汽配的控制權(quán)已幾經(jīng)倒賣(mài)，根據(jù)界面新聞?dòng)浾?a href="http://learnwithfaith.com/article/10148963.html" target="_blank">此前報(bào)道，興業(yè)汽配最早是一家由華辰置業(yè)與日本鴻鵠簽訂協(xié)議共同投資設(shè)立的中外合作企業(yè)。之后華辰置業(yè)、日本鴻鵠相繼轉(zhuǎn)讓退出，興業(yè)集團(tuán)、韓國(guó)韓德成為公司新股東，股權(quán)占比分別為75%和25%。興業(yè)集團(tuán)接手沒(méi)多久，就將持有的60%出資額轉(zhuǎn)讓給海立美達(dá)（后更名為“海聯(lián)金匯”，股票代碼：002537.SZ），轉(zhuǎn)讓完成后興業(yè)汽配為海立美達(dá)的控股子公司。
海立美達(dá)的主要產(chǎn)品為家電零部件、汽車(chē)零部件和微特電機(jī)及電機(jī)配件，收購(gòu)興業(yè)有限60%股權(quán)時(shí)剛上市不久，收購(gòu)一年后，興業(yè)汽配就遭“退貨”，之后興業(yè)集團(tuán)開(kāi)始謀求興業(yè)汽配的獨(dú)立上市。
興業(yè)汽配控股股東興業(yè)集團(tuán)及實(shí)際控制人丁杰幾次謀求變賣(mài)興業(yè)汽配股權(quán)的原因或與自身債務(wù)壓力有關(guān)。據(jù)興業(yè)汽配一輪問(wèn)詢函回復(fù)，截至2023年6月30日，興業(yè)集團(tuán)（不含興業(yè)汽配）銀行借款和應(yīng)付票據(jù)的合計(jì)數(shù)為69.72億元，興業(yè)集團(tuán)（不含發(fā)行人）的資產(chǎn)負(fù)債率為65.09%；興業(yè)汽配實(shí)際控制人丁杰及直系親屬、興業(yè)集團(tuán)對(duì)外擔(dān)保97筆、合計(jì)余額52.03億元（不含對(duì)興業(yè)汽配的擔(dān)保）。其中，對(duì)興業(yè)集團(tuán)及子公司以外的外部擔(dān)保為51筆、合計(jì)余額20.23億元。
監(jiān)管部門(mén)在首輪問(wèn)詢函中針對(duì)興業(yè)汽配的控股股東、實(shí)際控制人等關(guān)于債務(wù)和擔(dān)保債務(wù)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，提出了對(duì)興業(yè)汽配控制權(quán)穩(wěn)定性的詢問(wèn)，并要求公司就此進(jìn)行回復(fù)。
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑敬问召?gòu)方亞通精工于2023年2月7日在上交所上市，同樣上市不久。公告顯示，亞通精工主要從事汽車(chē)零部件和礦用輔助運(yùn)輸設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和服務(wù)。其汽車(chē)零部件業(yè)務(wù)主要為商用車(chē)和乘用車(chē)整車(chē)廠提供汽車(chē)沖壓及焊接零部件配套，商用車(chē)零部件產(chǎn)品主要應(yīng)用在車(chē)身，客戶主要包括中國(guó)重汽、北汽福田等整車(chē)廠。
興業(yè)汽配主營(yíng)業(yè)務(wù)為商用車(chē)車(chē)架和車(chē)身零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。產(chǎn)品包括車(chē)架類(lèi)產(chǎn)品（車(chē)架總成、縱梁、車(chē)架零部件）和車(chē)身類(lèi)產(chǎn)品（主要為駕駛室沖壓零部件），以重卡配套為主，業(yè)績(jī)與下游重卡需求高度相關(guān)，客戶同樣包括中國(guó)重汽、北汽福田、臨工重機(jī)等。
亞通精工稱，本次交易完成后，亞通精工將進(jìn)一步豐富商用車(chē)零部件產(chǎn)品類(lèi)型，覆蓋更廣闊的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，亞通精工通過(guò)取得興業(yè)汽配控制權(quán)，進(jìn)一步提升上市公司盈利水平，增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。
2021年至2023年，興業(yè)汽配的營(yíng)業(yè)收入分別為23.74億元、14.58億元和15.91億元；歸母凈利潤(rùn)分別為1.63億元、1.41億元、1.45億元。
可以看到，興業(yè)汽配業(yè)績(jī)表現(xiàn)較不穩(wěn)定。2022年收入同比下滑-38.59%，歸母凈利潤(rùn)同比下滑-13.55%。興業(yè)汽配表示，2022年度受行業(yè)需求收縮、物流不暢、經(jīng)濟(jì)增速放緩、油價(jià)高企等因素影響，卡車(chē)行業(yè)整體市場(chǎng)規(guī)模有所回落
鑒于資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告目前尚未最終出具，目前亞通精工、興業(yè)集團(tuán)、新星合伙同意最終交易價(jià)格另行簽署正式協(xié)議確定。