今日（2024年5月17日）市場重頭戲還是在地產(chǎn)！今日午間，央行超預(yù)期連發(fā)三條重磅政策，包括取消住房貸款利率政策下限、下調(diào)公積金貸款利率和下調(diào)首付比例。此消息一出，地產(chǎn)板塊瞬間暴拉，地產(chǎn)龍頭萬科A、保利發(fā)展均漲停，代表A股龍頭地產(chǎn)行情的地產(chǎn)ETF（159707）飆漲超9%，創(chuàng)下七連陽紀(jì)錄，轟出2.15億元天量成交額！
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地產(chǎn)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要支柱，是穩(wěn)經(jīng)濟(jì)壓舵石，地產(chǎn)企穩(wěn)市場信心大增。在地產(chǎn)帶動下，今日A股市場也迎來大反攻，三大指數(shù)均漲超1%。全市場超4000只個股上漲，兩市成交額繼續(xù)放量至8874億元。A50核心資產(chǎn)大受提振，核心龍頭寬基A50ETF華寶（159596）場內(nèi)價格漲1.67%再創(chuàng)上市以來新高，成交3.34億元，高居同類第一！
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行業(yè)主題方面，隨著地產(chǎn)鏈走強(qiáng)，化工板塊午后也拉升明顯，三棵樹三連板，化工ETF（516020）斬獲日線三連陽！受政策利好，低空經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)酵，國防軍工ETF（512810）終迎反彈，場內(nèi)價格收漲1.74%，終結(jié)此前五連跌！
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，國家統(tǒng)計局今日發(fā)布的4月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，4月份，工業(yè)、出口、就業(yè)、物價等主要指標(biāo)總體改善，新動能保持較快成長。具體來看，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.7%，比上月加快2.2個百分點；環(huán)比增長0.97%。
展望后市，申港證券指出，在上市公司年報和一季報披露完畢之后，短期進(jìn)入業(yè)績披露的“真空期”，市場驅(qū)動或主要以資金和預(yù)期為主。從過去十年的估值來看，A股市盈率百分位處在中間值以下，顯示當(dāng)前估值依然具有較強(qiáng)的吸引力。
【ETF全知道熱點盤點】今日重點聊聊地產(chǎn)、國防軍工和化工等3個板塊的交易和基本面情況。
一、漲停潮！萬科A市值重返千億，地產(chǎn)ETF（159707）放量飆漲超9%，創(chuàng)七連陽紀(jì)錄！基金經(jīng)理最新研判來了
果然有“炸市”政策，今日地產(chǎn)繼續(xù)走強(qiáng)，龍頭房企掀漲停潮，萬科A、保利發(fā)展、濱江集團(tuán)、華發(fā)股份、綠地控股等漲停！招商蛇口、金融街、華僑城A、新城控股等漲逾9%，中證800地產(chǎn)指數(shù)七連陽，單周累計漲幅高達(dá)13.32%！大幅跑贏同期滬深300（+0.31%）、中證500（-0.79%）指數(shù)等大盤寬基。
熱門ETF方面，代表A股龍頭地產(chǎn)行情的地產(chǎn)ETF（159707）午后狂飆，場內(nèi)價格上漲9.09%報收0.684元，創(chuàng)5個月以來新高，日線創(chuàng)下七連陽紀(jì)錄！全天換手率超61%，成交額轟出2.15億元天量，創(chuàng)上市以來新高，較上一交易日激增超115%！并且尾盤溢價明顯，表明或有資金搶籌！
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消息面上，央行超預(yù)期政策三連發(fā)，涉及到首付比例、房貸利率多項調(diào)整。其中包括：
取消全國層面首套住房和二套住房商業(yè)性個人住房貸款利率政策下限；
自2024年5月18日起，下調(diào)個人住房公積金貸款利率0.25個百分點；
對于貸款購買商品住房的居民家庭，首套住房商業(yè)性個人住房貸款最低首付款比例調(diào)整為不低于15%，二套住房商業(yè)性個人住房貸款最低首付款比例調(diào)整為不低于25%。
此消息一出，地產(chǎn)板塊瞬間暴漲，萬科A、招商蛇口最新市值也重回千億元。
針對首付政策，易居研究院研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示，這是中國購房史上最寬松的首付政策，對于拉動市場交易具有明顯作用。首付比例的下調(diào)，能級遠(yuǎn)超其他城市政策，對于房貸拉動、剛需和改善型住房的快速釋放和規(guī)模性釋放都有重要意義。
關(guān)于房貸利率，市場相關(guān)人士表示，取消全國層面?zhèn)€人住房貸款利率政策下限是順勢而為的行為。預(yù)計除北上廣深外，全國大部分城市房貸利率下限將一并取消。政策落地后，大多數(shù)城市房貸利率可能下降0.3至0.4個百分點；按照100萬貸款，30年期限，等額本息還款方式計算，總利息支出可減少7萬余元。改善性需求住房的利息支出會減少更多。
地產(chǎn)ETF（159707）基金經(jīng)理蔣俊陽表示，自近期中央高層會議定調(diào)“統(tǒng)籌研究消化存量房地產(chǎn)和優(yōu)化增量住房的政策措施”后，房地產(chǎn)的政策思路由供給側(cè)轉(zhuǎn)向需求側(cè)，并且聚焦去庫存。板塊利好政策密集出臺，央行三箭齊發(fā)，取消住房貸款利率政策下限，下調(diào)公積金貸款利率和下調(diào)首付比例。
展望未來，蔣俊陽認(rèn)為，隨著供需兩端政策延續(xù)寬松基調(diào)，融資支持下供給側(cè)出清基本結(jié)束，需求端政策刺激或引導(dǎo)基本面企穩(wěn)修復(fù)，行業(yè)存在短期供需關(guān)系再平衡機(jī)會，同時城中村改造及保障房建設(shè)有望為行業(yè)提供增量空間。值得注意的是，地產(chǎn)板塊中基本面相對穩(wěn)健、資金實力較強(qiáng)、土儲更為優(yōu)質(zhì)充裕的國央企，以及在本輪行業(yè)出清中率先完成信用修復(fù)的優(yōu)質(zhì)民企可重點關(guān)注。
布局央國企及優(yōu)質(zhì)房企，相關(guān)產(chǎn)品地產(chǎn)ETF（159707）。資料顯示，地產(chǎn)ETF（159707）跟蹤中證800地產(chǎn)指數(shù)，匯集市場16只頭部優(yōu)質(zhì)房企，在投資方向上具有明顯的頭部集中度優(yōu)勢，前十大成份股權(quán)重超8成，央國企含量高！地產(chǎn)ETF（159707）也是目前市場上唯一跟蹤中證800地產(chǎn)指數(shù)的行業(yè)ETF，具備稀缺性與辨識度。
二、政策超預(yù)期！低空經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)酵，四創(chuàng)電子盤中漲停！國防軍工ETF（512810）放量漲1.74%
國防軍工板塊終于反彈！漲幅在31個申萬一級行業(yè)中躋身TOP5，單日獲近21億元主力資金回流！板塊代表性國防軍工ETF（512810）全天震蕩走高，場內(nèi)價格收漲1.74%，終結(jié)此前五連跌！全天成交5434萬元，較昨日放量。
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軍工股呈普漲態(tài)勢，國防軍工ETF（512810）跟蹤的中證軍工指數(shù)80只成份股中77股收漲，低空經(jīng)濟(jì)、軍工信息化仍是最強(qiáng)推動力，相關(guān)成份股四創(chuàng)電子盤中觸及漲停，收漲9.79%，廣聯(lián)航空、新勁剛、光威復(fù)材等多股漲超6%。
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消息面上，昨日晚間，北京市經(jīng)濟(jì)和信息化局發(fā)布《北京市促進(jìn)低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案（2024-2027年）》公開征求意見。《行動方案》提出在確保安全的前提下，力爭通過三年時間，低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)數(shù)量突破5000家，帶動全市經(jīng)濟(jì)增長超1000億元。
低空經(jīng)濟(jì)是國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，近期各地低空經(jīng)濟(jì)政策相繼落地，萬億市場畫卷徐徐展開：我國多個省市如北京、深圳、安徽、無錫、蘇州、沈陽、長沙等近期紛紛發(fā)布低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)的行動方案或征求意見稿，旨在抓住低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)遇。
國元證券研報指出，低空經(jīng)濟(jì)目前處在“政策大力推動”和“商業(yè)化進(jìn)程加速”的雙重階段，萬億藍(lán)海市場逐步展開，未來幾年都將是低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈的黃金發(fā)展期，擁有相關(guān)技術(shù)積累的公司有望獲得先發(fā)優(yōu)勢。國金證券最新研報也重申，低空經(jīng)濟(jì)為未來5-10年自主可控新賽道，當(dāng)前已進(jìn)入應(yīng)用推廣試點期，即將進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展期。
國防軍工板塊熱點不斷，新增量可觀，看好軍工投資機(jī)遇，相關(guān)產(chǎn)品國防軍工ETF（512810），該基金跟蹤中證軍工指數(shù)，成份股全面覆蓋『低空經(jīng)濟(jì)+軍工信息化+中船系+中航系』等細(xì)分領(lǐng)域龍頭股，是一鍵投資A股國防軍工核心資產(chǎn)的利器。
尤為值得一提的是，截至2024年一季度，國防軍工ETF（512810）自成立以來的凈值增長相對業(yè)績基準(zhǔn)的超額回報高達(dá)19.87%！
注：國防軍工ETF自2016年成立以來至2023年的分年度業(yè)績分別為-7.33%、-12.27%、-28.34%、25.39%、77.34%、25.08%、-25.52%，-9.09%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)（中證軍工指數(shù)）收益率分別為-3.44%、-18.37%、-27.25%、22.02%、67.91%、14.28%、-25.74%、-11.02%。標(biāo)的指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。
三、三棵樹三連板！利好疊加，化工ETF（516020）收漲1.55%，日線三連陽！機(jī)構(gòu)：化工行業(yè)配置價值正逐漸顯現(xiàn)
近日，樓市利好不斷，裝修建材板塊乘地產(chǎn)之風(fēng)，強(qiáng)勢反彈！三棵樹今日再度漲停，收獲三連板！作為地產(chǎn)重要的上游行業(yè)之一，化工板塊各細(xì)分行業(yè)全面開花，光威復(fù)材飆漲6.05%，中復(fù)神鷹、川發(fā)龍蟒雙雙收漲超5%，泰和新材、遠(yuǎn)興能源等多股漲超3%，行業(yè)龍頭萬華化學(xué)收漲1.48%。
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反映化工板塊整體走勢的化工ETF（516020）午后一路沖高，截至收盤，場內(nèi)價格漲1.55%，日線三連陽，收復(fù)5日線！
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最近，市場情緒回暖，政策利好不斷，而化工行業(yè)涉及面廣泛，是地產(chǎn)等諸多行業(yè)的上游行業(yè)，或?qū)⑤^大程度獲益于地產(chǎn)等行業(yè)政策利好以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的回升，而板塊中裝修建材相關(guān)個股更是或可直接受益于樓市利好。
1、樓市再出大招
樓市再出重磅利好。5月17日中午，央行官網(wǎng)發(fā)布《中國人民銀行關(guān)于下調(diào)個人住房公積金貸款利率的通知》、《中國人民銀行關(guān)于調(diào)整商業(yè)性個人住房貸款利率政策的通知》、《中國人民銀行國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于調(diào)整個人住房貸款最低首付款比例政策的通知》，引爆市場情緒。地產(chǎn)板塊應(yīng)聲拔地而起，化工板塊隨之上行。
2、美聯(lián)儲降息預(yù)期時點被提前
美國物價增速進(jìn)一步放緩。當(dāng)?shù)貢r間5月15日（周三）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，美國4月CPI、核心CPI同比分別增長3.4%、3.6%，均較三月放緩。美聯(lián)儲降息時點預(yù)期進(jìn)一步被提前。
若美聯(lián)儲開啟降息周期，資金面的寬松或?qū)е峦庑璧玫捷^大程度提振，或?qū)ξ覈は掠涡袠I(yè)產(chǎn)品的出口構(gòu)成利好。
權(quán)重股消息面上，近日，萬華化學(xué)巴塞羅那研發(fā)中心盛大開幕。研發(fā)中心的開幕，意味著萬華在推進(jìn)歐洲及全球的發(fā)展中邁出了重要一步。據(jù)了解，該中心還將與領(lǐng)先的研究機(jī)構(gòu)和大學(xué)合作創(chuàng)新發(fā)展，充分利用外部科研資源和專業(yè)知識，驅(qū)動創(chuàng)新，增強(qiáng)競爭力。
展望后市，東莞證券表示，在化工行業(yè)盈利和估值雙低背景下，隨著細(xì)分領(lǐng)域業(yè)績邊際改善，行業(yè)配置價值正逐漸顯現(xiàn)，建議關(guān)注供需格局向好的細(xì)分領(lǐng)域。
國都證券推薦三個投資方向，一是具有成本絕對優(yōu)勢的龍頭公司；二是已經(jīng)完成一輪產(chǎn)能擴(kuò)建高峰，供需格局有所改善的公司；三是產(chǎn)品技術(shù)壁壘較高，競爭較少，下游需求明顯復(fù)蘇的細(xì)分行業(yè)。
如何把握化工板塊反彈機(jī)遇？借道化工ETF（516020）布局效率或更高。公開資料顯示，化工ETF（516020）跟蹤中證細(xì)分化工產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)，全面覆蓋化工各個細(xì)分領(lǐng)域。其中近5成倉位集中于大市值龍頭股，包括萬華化學(xué)、鹽湖股份、恩捷股份、華魯恒升、天賜材料、榮盛石化等，分享強(qiáng)者恒強(qiáng)投資機(jī)遇；其余5成倉位兼顧布局磷肥及磷化工、氟化工、氮肥、煤化工、鈦白粉等細(xì)分領(lǐng)域龍頭股，全面把握化工板塊投資機(jī)會。
圖片、數(shù)據(jù)來源：滬深交易所、華寶基金、Wind等，截至2024.5.17。
風(fēng)險提示：地產(chǎn)ETF被動跟蹤中證800地產(chǎn)指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布日期為2012.12.21；A50ETF華寶（159596）及其聯(lián)接基金標(biāo)的指數(shù)為中證A50指數(shù)，該指數(shù)基日為2014.12.31；國防軍工ETF被動跟蹤中證軍工指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布于2013.12.26；化工ETF被動跟蹤中證細(xì)分化工產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布日期為2012.4.11。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中提及個股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險收益特征，選擇與自身風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品。基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。根據(jù)基金管理人的評估，地產(chǎn)ETF、A50ETF華寶、國防軍工ETF、化工ETF風(fēng)險等級均為R3-中風(fēng)險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見請以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。適當(dāng)性匹配意見請以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。銷售機(jī)構(gòu)（包括基金管理人直銷機(jī)構(gòu)和其他銷售機(jī)構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對以上基金進(jìn)行風(fēng)險評價，投資者應(yīng)及時關(guān)注基金管理人出具的適當(dāng)性意見，各銷售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見不必然一致，且基金銷售機(jī)構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險等級評價結(jié)果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險等級評價結(jié)果。基金合同中關(guān)于基金風(fēng)險收益特征與基金風(fēng)險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險收益情況，結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗及風(fēng)險承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險。中國證監(jiān)會對以上基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益做出實質(zhì)性判斷或保證。基金投資需謹(jǐn)慎。