界面新聞記者 | 鄒文榕
沉寂四個多月,A股險資舉牌重出江湖,且一天舉牌兩單。
5月17日盤后,江南水務(601199.SH)和城發(fā)環(huán)境(000885.SZ)相繼發(fā)布《簡式權益變動報告書》。
因長城人壽保險股份有限公司(下稱:長城人壽)在二級市場買入股權累計占比超過5%,兩只個股均發(fā)生權益變動,觸發(fā)舉牌。
其中,長城人壽增持江南水務33.6萬股至4676.17萬股,持股比例由此前4.9642%增至5.0001%;城發(fā)環(huán)境(000885.SZ)則被長城人壽增持39.95萬股至3210.43萬股,持股比例同樣增至5.0001%。
從兩份《簡式權益變動報告書》不難發(fā)現(xiàn),長城人壽對于兩只個股幾乎維持“同頻”操作——今年1到5月份,每個月都在對兩只個股進行增持。
其中,對于江南水務買入價格在4.1983-5.4456元/股,均價4.86元/股,總斥資達2.25億元;城發(fā)環(huán)境買入均價顯示在10.8567-12.9020元/股,均價約為11.93元/股,累計耗資3.78億元。
至此,險資年內(nèi)舉牌已達4單,且三單均由長城人壽所完成。
作為險資舉牌界的刷屏選手,從兩家上市公司披露的公告可知,長城人壽境內(nèi)外擁有權益股份達到或者超過該公司已發(fā)行股份5%的上市公司已有6家(含江南水務)。
其中,浙江交科(002061.SZ)、中原高速(600020.SH)均為2023年舉牌,無錫銀行(600908.SH)則為2024年長城人壽的首次舉牌,從最新披露數(shù)據(jù)看,在超過5%舉牌線后,長城人壽仍在悄悄對其增持。
1月份,紫金財產(chǎn)保險股份有限公司(下稱:紫金保險)舉牌華光環(huán)能(600475.SH)。
結(jié)合去年6起險資舉牌個股不難發(fā)現(xiàn),自2022年險資舉牌回暖后,險資關注對象從過往房地產(chǎn)公司變?yōu)樾履茉?、環(huán)保、基建等領域。
例如,2022年獲中國太保舉牌的H股天齊鋰業(yè)(9696.HK);2023年長城人壽相繼舉牌的中原高速、浙江交科,太平洋壽險舉牌的光大環(huán)境(0257.HK),以及陽光人壽舉牌的首程控股(0697.HK);再到今年以來的華光環(huán)能、江南水務和城發(fā)環(huán)境。
“保險資金的投資策略通常偏向于尋找長期穩(wěn)定的回報來源,以匹配其長期的負債結(jié)構(gòu)。環(huán)保和基建等行業(yè)項目往往具有政府背景支持、市場需求穩(wěn)定且周期較長,這些特點使得這些行業(yè)成為保險資金理想的投資目標。”匯生國際資本總裁黃立沖表示。
而除追求財務投資外,黃立沖還提到,參與這些行業(yè)的投資還可能帶來與保險業(yè)務的協(xié)同效應,例如,通過投資基建項目,保險公司可能增加其工程保險、責任保險等業(yè)務的市場份額。
界面新聞記者了解到,自去年中央金融工作會議明確提出要做好綠色金融這篇大文章以來,保險資金作為我國資本市場上重要的機構(gòu)投資者和長期資金、耐心資本的主要供給方,在加強綠色金融建設方面得到的政策支持正逐漸增多。
2023年9月,中國保險業(yè)協(xié)會發(fā)布《綠色保險分類指引(2023年版)》,該指引為全球首個全面覆蓋綠色保險產(chǎn)品、保險資金綠色投資、保險公司綠色運營的行業(yè)自律規(guī)范。
2024年4月,國家金融監(jiān)督管理總局(下稱:金融監(jiān)管總局)正式印發(fā)《關于推動綠色保險高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》(下稱:《意見》)。在加強保險資金綠色投資支持方面,《意見》明確將完善綠色投資管理體系、強化保險資金綠色發(fā)展支持、加強綠色投資流程管理三個方面。
5月,金融監(jiān)管總局印發(fā)《關于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導意見》。在綠色金融方面,文中提到,綠色金融標準和評價體系需更加完善,對綠色、低碳、循環(huán)經(jīng)濟的金融支持不斷加強,綠色保險覆蓋面進一步擴大,銀行保險機構(gòu)環(huán)境、社會和治理(ESG)表現(xiàn)持續(xù)提升。
同時,文中指出,要鼓勵資管機構(gòu)加大對科技創(chuàng)新、綠色低碳、鄉(xiāng)村振興、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等領域的投資。
“近年來,保險資金主要運用保債計劃積極參與綠色項目投資,同時輔以股權投資計劃、項目資產(chǎn)支持計劃、私募股權投資基金等形式,推動了一批兼具生態(tài)效益、社會效益和經(jīng)濟效益的優(yōu)質(zhì)項目落地。未來,隨著A股市場回暖,不排除將繼續(xù)加強對環(huán)保、新基建等領域上市公司的增持?!北kU資產(chǎn)管理行業(yè)資深專家、“燕梳資管”創(chuàng)始人之一魯曉岳表示。