文|全球財說 王莉

因重組設立的四川銀行落地三年有余，因為屬于新生，從而有著相對蓬勃的發(fā)展勢頭，自設立以來還很少收到罰單的四川銀行，近期卻接連收到兩張罰單，兩張罰單均涉及房地產相關。

國家金融監(jiān)管局網站披露，四川銀行股份有限公司（原攀枝花市商業(yè)銀行股份有限公司）因“辦理房地產開發(fā)貸款業(yè)務中貸款用途不合規(guī)、貸前調查不盡職，嚴重違反審慎經營規(guī)則”，2024年4月26日被國家金融監(jiān)督管理總局四川監(jiān)管局罰款40萬元。時隔僅三天，2024年4月29日，四川銀行成都青羊支行（原攀枝花市商業(yè)銀行股份有限公司成都濱江支行）因“違規(guī)辦理商業(yè)用房按揭貸款，嚴重違反審慎經營規(guī)則”被國家金融監(jiān)督管理總局四川監(jiān)管局罰款30萬元。

根據該行2023年年報，與房地產相關的建筑業(yè)以及房地產業(yè)貸款是該行的第三和第四大貸款行業(yè)。

根據四川銀行2023年報，該行去年業(yè)績繼續(xù)保持了高增長，但隨著時間的逐漸拉長，其高成長性能維持多久也不是特別樂觀，且不說該行成立的基礎及目的之一彼時就有為兩家瀕臨危機的地方行化解風險，底子不算特別優(yōu)秀，單從其成立時間來看，也恰是中國銀行業(yè)告別靠天吃飯、面臨轉型問題的時期，其成立的這三年多時間，不少銀行業(yè)績增速下滑，甚至已經出現(xiàn)下滑苗頭。

依然還是靠“吃息差”的四川銀行高成長又能堅持多久？

注冊資本金第一的省級城商行

四川銀行成立之初就承擔了一定的使命：“拯救”兩家金融機構，化解175億不良，清理258戶股東，同時還承載了四川省需要一家省級城商行的期望。

在四川銀行成立之前，四川省還沒有一家省級城商行，但對于成立一家省級城商行的念頭由來已久，截至2020年，四川是全國唯二沒有省級城商行的省份之一。

根據過往媒體報道，2011年時四川省正醞釀將11家城商行整合成一家省級銀行，名字可能定為“西部銀行”，但最終計劃擱淺。2016年，四川省第十二屆人大常委會第二十八次會議第一次全體會議，時任省國資委主任徐進透露，將推動組建“四川金控”和“四川銀行”。這是公開信息中，“四川銀行”這個名字的首次出現(xiàn)。2017年由四川發(fā)展全資持股的四川金融控股集團有限公司（簡稱四川金控）正式成立。正是這家機構，成為了四川銀行籌建工作的主角。

2018年6月，四川省委十一屆三次全會作出了“加快組建四川銀行”的決策部署。至此，四川銀行的組建進入了實質性的準備階段。

彼時，攀枝花商業(yè)銀行、涼山州商業(yè)銀行風險高發(fā)，正面臨危機，成為影響地方金融和社會穩(wěn)定的隱患。兩家城商行的風險如不能及時、有效、穩(wěn)妥處置，必將對當?shù)啬酥寥〗洕鐣l(fā)展大局產生重大不利影響。

因此四川省政府決定把組建四川銀行作為化解風險的主要抓手，確立了“以改革重組化解風險”的總體思路，決定以攀枝花商行和涼山商行為基礎組建四川銀行，徹底化解城商行風險。

在各方力量推動下，2020年11月1日，四川銀行召開創(chuàng)立大會暨第一次股東大會。11月7日，四川銀行正式掛牌開業(yè)。

四川銀行董事長林罡表示，四川銀行的成立，填補了四川省級法人銀行空白，完善了四川金融機構組織體系，對加快西部金融中心建設、更好服務全省經濟社會發(fā)展具有重要意義。

《全球財說》還注意到，當時四川銀行300億的注冊資本金也吸引了一波眼球，因為該金額居全國省級法人城商行之首。

近年來，很多新成立的省級法人城商行多是在多個城商行整合基礎上成立，這些被整合的城商行良莠不齊，它們的風險以及在重組時的風險處置方式，都對后來合并新成立的城商行影響深遠。比如河南的中原銀行，在成立多年后，至今仍飽受合并前個別城商行的高風險“折磨”，尤其是資產質量難題仍時刻懸在頭上。

四川銀行成立時采取的風險處置模式為：攀枝花商行和涼山州商行由地方金控集團牽頭，新老股東合力化解兩家問題機構的風險，再重組為一家新銀行，即意味著大多數(shù)不良資產實現(xiàn)了剝離。這樣的安排讓新的銀行相對輕松，可以將更多的精力放在發(fā)展上。

規(guī)模擴張持續(xù)消耗資本

2023年是四川銀行的第三個完整財務年度，在這三年間業(yè)績持續(xù)保持增長。

在成立當年，即2020年，該行實現(xiàn)營業(yè)收入21.79億元，歸母凈利潤3.27億元，資產總額1369.18億元。

2023年末，該行實現(xiàn)營業(yè)收入61.49億元，同比增長16.74億元，增幅37.42%。實現(xiàn)凈利潤13.12億元，同比增長4.42億元，增幅50.79%。資產總額達3379.65億元，較上年增長907.85億元，增幅36.73%。

客觀的說，四川銀行在包袱較輕的狀態(tài)下，的確有不小的發(fā)展。但《全球財說》認為，該行的運勢還是稍微弱了些，在成立之時除了正處于疫情階段外，最關鍵的是正處于行業(yè)息差下行的時期。

作為新生的銀行，頭三年還處于業(yè)務開拓階段，比如四川銀行信用卡業(yè)務今年才正式獲批，此前尚未有資格開展。不過現(xiàn)如今和前幾年相比，消費金融相對低迷，而且市場競爭激烈。

因此該行以吃息差生存發(fā)展是必然之事。2022年時，四川銀行利息凈收入在營業(yè)收入中占比達88.57%，2023年占比雖然下降了9.88個百分點，但也接近8成。非利息凈收入在營收占比雖然提升了9.88個百分點，但并非手續(xù)費及傭金收入帶來，2023年該行非息收入13.10億元，同比增長7.99億元，增幅156.22%，主要為投資收益增加，投資收益2023年同比增長近9成，主要是交易性金融資產投資收益增加。

實際上，該行凈利息收入增長也在放緩，主要是由于利率的持續(xù)下行拖累，2023年該行利息收入同比增長31.9%，利息支出同比增長41.25%，顯著高于利息收入的增長，雖然目前該行由生息資產規(guī)模增長還能帶動凈利息收入的增長，顯然如果利率下行形式沒有扭轉，利息支出的消耗遲早會吞沒規(guī)模的的增長。

同時貸款的持續(xù)放大，會進一步消耗資本。

截至2023年末，四川銀行資本充足率15.83%，一級資本充足率14.65%，核心一級資本充足率14.65%；水平還是挺高的，資本處于充足狀態(tài)。但一顆預警的心不能放松，該行這三年間資本消耗不小。與上年相比，該行資本充足率下降2.77個百分點，一級資本充足率、核心一級資本充足率分別下降2.75和2.74個百分點。

再與三年前比，更可看出消耗程度。2020年末，該行資本充足率為42.67%，一級資本充足率為41.4%，核心一級資本充足率為41.38%。

現(xiàn)在的資本水平還能支撐四川銀行幾年的快速資產擴張步伐？

同時該行經營效率仍然偏低，成本收入比指標雖然較上年下降4.26個百分點，但仍然高達45.74%。

資產質量在持續(xù)改善，但也有新的隱憂。

在成立之初雖然將兩家城商行的大部分不良資產剝離，但2020年該行不良貸款率仍達2.14%，與上市城商行水平比起來顯著偏高。在成立后的三年不良率在下降。

2023年末四川銀行不良貸款率1.46%，較上年下降0.11個百分點；撥備覆蓋率311.27%，較上年增長24.58個百分點。雖然不良率下降速度不算快，但從數(shù)據上看至少是在向好中。

根據四川銀行2023年貸款五級分類情況看，該行損失類貸款大增，該行年報中未披露核銷數(shù)據，無法判斷核銷情況。不過目前看來該行撥備覆蓋率比較充足。此外該行不良貸款余額處于增長狀態(tài)。未來該行資產質量管理仍存壓力。