文|子彈財(cái)經(jīng) 立莉

編輯|蛋總

近日，“富德系”壽險(xiǎn)公司富德生命人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：富德生命人壽）迎來(lái)重大人事變動(dòng)。

據(jù)界面新聞報(bào)道，掌舵富德生命人壽10年之久的董事長(zhǎng)方力因個(gè)人原因向董事會(huì)提交了書(shū)面辭職函，辭去公司董事、董事長(zhǎng)及法定代表人等一切職務(wù)，相關(guān)事項(xiàng)待監(jiān)管核準(zhǔn)。而就在一年前，公司總經(jīng)理張漢平辭職。

這意味著，這家老牌保險(xiǎn)公司出現(xiàn)“將帥”空懸局面。

富德生命人壽的實(shí)控人為潮汕大佬、“富德系”掌門(mén)張峻，在他的掌舵下，富德生命人壽曾憑借萬(wàn)能險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)規(guī)模迅猛增長(zhǎng)，并因在資本市場(chǎng)頻頻舉牌上市公司而聲名鵲起。

然而，來(lái)自萬(wàn)能險(xiǎn)市場(chǎng)的“饋贈(zèng)”，早已在暗中標(biāo)好價(jià)碼。

在監(jiān)管趨嚴(yán)的大勢(shì)之下，萬(wàn)能險(xiǎn)風(fēng)光不再。自2016年起，富德生命人壽保費(fèi)收入開(kāi)始下滑，并從2021年起不再披露年報(bào)，其詳細(xì)的業(yè)績(jī)近況，外界不得而知。

子彈財(cái)經(jīng)了解到，當(dāng)前富德生命人壽正在積極布局康養(yǎng)賽道。康養(yǎng)市場(chǎng)雖為廣闊藍(lán)海，但如今一眾保險(xiǎn)公司爭(zhēng)相投入人力、財(cái)力去爭(zhēng)奪市場(chǎng)，這家歷經(jīng)波折的壽險(xiǎn)公司能否在這場(chǎng)廝殺中突圍？

01 董事長(zhǎng)方力卸任，一二把手空懸

官網(wǎng)資料顯示，方力出身“監(jiān)管系”執(zhí)掌富德生命人壽已有10年，是該公司改名富德生命人壽以來(lái)的首任董事長(zhǎng)。

報(bào)道稱(chēng)，方力卸任董事長(zhǎng)一職后，方力仍擔(dān)任富德集團(tuán)副董事長(zhǎng)。而誰(shuí)將接任方力富德生命人壽董事長(zhǎng)一職還尚未明確。

圖 / 方力

方力出生于1965年1月，博士研究生學(xué)歷。在加入富德生命人壽之前，方力曾任原中央金融工委正處級(jí)秘書(shū)；原保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部監(jiān)管處處長(zhǎng)、監(jiān)管部副主任；原保監(jiān)會(huì)第一屆中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)委員、中國(guó)精算師協(xié)會(huì)第一屆理事會(huì)理事、勞動(dòng)和社會(huì)保障部第二屆企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定評(píng)審專(zhuān)家等職務(wù)。

2011年5月，原保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部副主任的方力“空降”到生命人壽，并擔(dān)任董事一職；2014年8月，經(jīng)監(jiān)管批準(zhǔn)方力接任張峻擔(dān)任生命人壽董事長(zhǎng)。同年，生命人壽正式改名為富德生命人壽。

需要注意的是，就在去年擔(dān)任富德生命人壽總經(jīng)理職務(wù)近10年的張漢平辭職。隨著董事長(zhǎng)方力的離開(kāi)，富德生命人壽將面臨“將帥”空懸的處境。

2023年3月，富德生命人壽發(fā)布重大事項(xiàng)公告稱(chēng)，同意張漢平辭去公司總經(jīng)理職務(wù)，指定徐文淵為臨時(shí)負(fù)責(zé)人，代行總經(jīng)理職權(quán)。

官網(wǎng)顯示，徐文淵現(xiàn)任富德生命人壽董事、臨時(shí)負(fù)責(zé)人，富德保險(xiǎn)控股股份有限公司執(zhí)行董事（分管信息營(yíng)運(yùn)中心），富德財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司董事。

徐文淵也是一位富德生命人壽的老將。2006年10月，他加入富德生命人壽，曾任富德生命人壽財(cái)務(wù)管理部財(cái)務(wù)報(bào)告處經(jīng)理、董事長(zhǎng)辦公室主任助理、財(cái)務(wù)管理部副總經(jīng)理、投資財(cái)務(wù)部總經(jīng)理、第四屆監(jiān)事會(huì)職工代表監(jiān)事，生命保險(xiǎn)資產(chǎn)管理有限公司財(cái)務(wù)部總經(jīng)理、公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，富德控股（集團(tuán)）有限公司副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)等職務(wù)。

除董事長(zhǎng)、總經(jīng)理離職外，富德生命人壽的原副總經(jīng)理兼總精算師也出現(xiàn)變動(dòng)。

2023年4月，原富德生命人壽副總經(jīng)理兼總精算師的田鴻榛已擔(dān)任復(fù)星保德信人壽臨時(shí)負(fù)責(zé)人，代行公司總經(jīng)理的相關(guān)職權(quán)。

02 潮汕大佬坐鎮(zhèn)，十年經(jīng)營(yíng)浮沉

在重大人事變動(dòng)的背后，是“富德系”實(shí)控人、潮汕商人張峻的低調(diào)回歸。

子彈財(cái)經(jīng)了解到，自2022年張峻回歸后，開(kāi)始對(duì)富德控股（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：富德集團(tuán)，富德生命人壽為其孫公司）的公司治理、干部選用等進(jìn)行調(diào)整，旗下部分公司的高管也同步進(jìn)行調(diào)整。

天眼查顯示，2022年12月富德集團(tuán)工商信息發(fā)生變更，富德集團(tuán)總經(jīng)理一職由陶美縈變更為張峻本人；2023年2月陶美縈退出公司執(zhí)行董事，張峻出任公司董事長(zhǎng)，總經(jīng)理一職由黃曉東擔(dān)任，并一舉新增十余名董監(jiān)高成員；而陶美縈正是張峻的妻子。

財(cái)險(xiǎn)方面，富德產(chǎn)險(xiǎn)在經(jīng)歷了董事長(zhǎng)、總經(jīng)理被同時(shí)免職后，2024年4月該公司聘任張前斌為總經(jīng)理，2023年12月萬(wàn)良輝正式履新董事長(zhǎng)。

張峻幾乎從未接受過(guò)媒體采訪，在外界眼中這位潮汕大佬形象神秘而低調(diào)。

公開(kāi)資料顯示，張峻和“寶能系”的姚振華一樣是潮汕商人，其祖籍在廣東普寧。1985年，張峻只身來(lái)到深圳闖蕩，從事電子產(chǎn)品加工生意，隨后于1996年轉(zhuǎn)型房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，后涉足入保險(xiǎn)業(yè)，漸向銀行、保險(xiǎn)、能源等領(lǐng)域進(jìn)軍，“富德系”的雛形就此形成。

在與張峻相遇之前，富德生命人壽還只是一家默默無(wú)聞的壽險(xiǎn)公司。

富德生命人壽前身為生命人壽，成立于2002年，是一家全國(guó)性的專(zhuān)業(yè)壽險(xiǎn)公司，總部位于上海。

2006年，富德生命人壽的股權(quán)結(jié)構(gòu)頻繁變動(dòng)，期間兩名創(chuàng)始股東退出，張峻作為接盤(pán)者之一正式介入生命人壽，以合計(jì)22.53%的股權(quán)成為生命人壽第二大股東。

2008年，張峻主導(dǎo)生命人壽總部從上海搬遷至深圳，當(dāng)年8月?lián)紊藟鄱麻L(zhǎng)。2014年9月，生命人壽正式更名為“富德生命人壽”。

此后，“富德系”依托富德生命人壽，構(gòu)建起保險(xiǎn)金控平臺(tái)。2015年6月，原保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)核富德保險(xiǎn)控股開(kāi)業(yè)，同時(shí)核準(zhǔn)的還有張峻擔(dān)任富德保險(xiǎn)控股公司董事長(zhǎng)的任職資格。

按照富德保險(xiǎn)控股的官網(wǎng)資料，旗下有富德生命人壽、富德財(cái)險(xiǎn)、生命保險(xiǎn)資管、富德資產(chǎn)管理（香港）以及富德保險(xiǎn)銷(xiāo)售幾大公司。

在張峻逐漸掌舵富德生命人壽的過(guò)程中，該險(xiǎn)企頻頻舉牌金地集團(tuán)、浦發(fā)銀行、佳兆業(yè)、中煤能源等一眾上市公司，因而在資本市場(chǎng)聲名鵲起。尤其是與安邦保險(xiǎn)爭(zhēng)奪金地集團(tuán)控制權(quán)以及成為浦發(fā)銀行第二大股東，這兩大資本操作給市場(chǎng)留下深刻印象。

而這背后的一大“功臣”是能快速提升保費(fèi)規(guī)模、搶占市場(chǎng)份額的“低成本”融資工具——萬(wàn)能險(xiǎn)。

憑借萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品，富德生命人壽保費(fèi)規(guī)模迅猛增長(zhǎng)。2015年，該險(xiǎn)企實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)95.53億元，保費(fèi)規(guī)模達(dá)到1651.94億元，位列全國(guó)第三。

只是，輝煌之后卻是低潮。

“萬(wàn)能險(xiǎn)+股權(quán)投資”的“資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)負(fù)債”模式從根本上催生了大規(guī)模舉牌行為，同時(shí)可能會(huì)帶來(lái)短錢(qián)長(zhǎng)配、利益輸送等風(fēng)險(xiǎn)。因此，監(jiān)管從2016年開(kāi)始對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)嚴(yán)加監(jiān)管。

而就在同一年，張峻因協(xié)助有關(guān)部門(mén)進(jìn)行調(diào)查而無(wú)法履職。彼時(shí)，富德保險(xiǎn)控股曾發(fā)生聲明稱(chēng)，“張峻先生正在協(xié)助有關(guān)部門(mén)進(jìn)行調(diào)查，屬于個(gè)人事務(wù)，目前公司、旗下企業(yè)及關(guān)聯(lián)公司，均沒(méi)有被調(diào)查或被要求協(xié)助調(diào)查。”

重重壓力之下，富德生命人壽開(kāi)始調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，保費(fèi)收入開(kāi)始下滑。

2016年-2020年，其保費(fèi)收入分別為1039.99億元、824.94億元、740.78億元、537.87億元、638.68億元。

盈利方面，2016年富德生命人壽凈利潤(rùn)急轉(zhuǎn)直下，達(dá)歷史最低值為-38.81億元。2017年至2020年，凈利潤(rùn)逐年改善，分別為0.4億元、1.85億元、2.09億元、11.05億元。但距離2015年95.53億元的巔峰依舊相差甚遠(yuǎn)。

03 近年業(yè)績(jī)成謎，發(fā)力康養(yǎng)能否破局？

近兩年，富德生命人壽的業(yè)績(jī)一直是個(gè)謎，不為大眾所知。

官網(wǎng)顯示，富德生命人壽年度報(bào)告披露僅到2020年，該險(xiǎn)企2021年、2022年兩年均未披露年報(bào)。

其中，2023年4月發(fā)布的年報(bào)暫緩公告稱(chēng)，“根據(jù)償付能力監(jiān)管規(guī)則（Ⅱ）各公司根據(jù)實(shí)際情況一司一策確定過(guò)渡期政策，我司獲同意暫緩披露償付能力信息?！?/p>

與此同時(shí)，自2021年后，富德生命人壽2022年、2023年兩個(gè)年度均未披露季度償付能力報(bào)告。

圖 / 富德生命人壽官網(wǎng)

值得注意的是，在富德生命人壽的投資中，2014年頻繁舉牌的上市地產(chǎn)公司金地（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：金地集團(tuán)）最為市場(chǎng)關(guān)注。

由于投資周期長(zhǎng)、抗通脹能力強(qiáng)，險(xiǎn)資曾一度熱衷大舉投資地產(chǎn)業(yè)。但當(dāng)前，房地產(chǎn)行業(yè)早已不復(fù)當(dāng)年的高歌猛進(jìn)。

在樓市爆冷的當(dāng)下，金地集團(tuán)也難逃周期。2023年年報(bào)顯示，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入下降18.4%、歸母凈利潤(rùn)下降85.5%。2023年，金地集團(tuán)還遭遇股債雙殺，業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，富德生命人壽作為其大股東難免被殃及。

2023年10月，富德生命人壽還因“擬60億元轉(zhuǎn)讓金地股權(quán)予深圳市投資控股有限公司”一事被傳得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，彼時(shí)深投控通過(guò)官方微信公眾號(hào)發(fā)布澄清聲明稱(chēng)該傳言為不實(shí)信息。

圖 / 金地集團(tuán)2023年年度報(bào)告

據(jù)金地集團(tuán)2023年年度報(bào)告，在該公司前十大股東中，第一大股東為富德生命人壽，持股比例為29.83%；第二大股東為福田投資，持股比例為7.79%。

目前，保險(xiǎn)行業(yè)處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵階段，面對(duì)增長(zhǎng)乏力的壽險(xiǎn)市場(chǎng)，養(yǎng)老賽道似乎成為各大險(xiǎn)企發(fā)力的“第二增長(zhǎng)極”。

子彈財(cái)經(jīng)了解到，近期富德生命人壽康養(yǎng)大戰(zhàn)略落地。4月2日，富德生命人壽在浙江杭州舉辦“富德養(yǎng)老，美好生活”康養(yǎng)項(xiàng)目發(fā)布儀式，標(biāo)志著公司正式進(jìn)軍康養(yǎng)領(lǐng)域。

據(jù)悉，目前“富德養(yǎng)老，美好生活”首批15家客戶(hù)體驗(yàn)廳將建成使用；未來(lái)三年，富德生命人壽將計(jì)劃逐步在全國(guó)范圍內(nèi)覆蓋100家。

養(yǎng)老賽道普遍被視作當(dāng)今保險(xiǎn)行業(yè)的重要發(fā)力點(diǎn)和業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，無(wú)論是大型還是中小型保險(xiǎn)公司，紛紛在這一領(lǐng)域展開(kāi)戰(zhàn)略布局，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力顯著增大。

例如，截至2023年底，泰康集團(tuán)旗下的泰康養(yǎng)老社區(qū)，已實(shí)現(xiàn)全國(guó)34城布局，其中19城20家社區(qū)實(shí)現(xiàn)開(kāi)業(yè)運(yùn)營(yíng)，在住居民超過(guò)11000位；中小保險(xiǎn)公司中大家保險(xiǎn)以“輕資產(chǎn)、城心養(yǎng)老”為核心戰(zhàn)略，已在全國(guó)14座城市落地。

而作為后發(fā)者的富德生命人壽，能否依靠康養(yǎng)業(yè)務(wù)突破現(xiàn)狀，仍有待時(shí)間和市場(chǎng)給出答案。