4月29日，CaoCao Inc. (曹操出行有限公司，下稱“曹操出行”）向港交所遞交招股書(shū)。華泰國(guó)際、農(nóng)銀國(guó)際和廣發(fā)融資（香港）為聯(lián)席保薦人。

招股書(shū)顯示，曹操出行成立于2015年，總部位于江蘇蘇州，由吉利控股集團(tuán)孵化，已逐步發(fā)展為中國(guó)領(lǐng)先的共享出行平臺(tái)。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按GTV計(jì)算，曹操出行于2021年、2022年及2023年位列中國(guó)前三大網(wǎng)約車平臺(tái)。

于往績(jī)記錄期，曹操出行的收入來(lái)自出行服務(wù)、車輛租賃、車輛銷售及其他，以網(wǎng)約車形式提供的出行服務(wù)為主要收入來(lái)源。曹操出行同時(shí)向運(yùn)力合作伙伴提供車輛租賃服務(wù)，并向運(yùn)力合作伙伴、第三方車隊(duì)運(yùn)營(yíng)商及個(gè)人司機(jī)銷售車輛。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)方面，曹操出行收入連續(xù)三年穩(wěn)健增長(zhǎng)，盈利能力逐步提升。2021年至2023年，曹操出行的收入由人民幣72億元增長(zhǎng)至107億元，并于2023年實(shí)現(xiàn)5.8%的正毛利率。2023年第四季度，曹操出行錄得5.0%的經(jīng)調(diào)整EBITDA率。

定制車是曹操出行在業(yè)內(nèi)的差異化優(yōu)勢(shì)?；谂c吉利汽車集團(tuán)的戰(zhàn)略合作關(guān)系，曹操出行在定制車上擁有獨(dú)特話語(yǔ)權(quán)。曹操出行深度參與車輛的設(shè)計(jì)過(guò)程，此外還參與車輛的部署、定價(jià)、銷售、營(yíng)運(yùn)及服務(wù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)定制車全生命周期的掌控，從而優(yōu)化車輛TCO（車輛持有和使用成本）。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，截至2023年12月31日，曹操出行在中國(guó)24個(gè)城市運(yùn)營(yíng)一直約31,000輛定制車的車隊(duì)，為同行業(yè)中國(guó)最大的定制車車隊(duì)。

受益于吉利集團(tuán)龐大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)及強(qiáng)大的供應(yīng)鏈談判能力，定制車的部署可實(shí)現(xiàn)高成本效益。吉利生態(tài)系統(tǒng)中不斷擴(kuò)大的換電站以及汽車維修店網(wǎng)絡(luò)，為曹操出行的司機(jī)提供了一套強(qiáng)大的車輛服務(wù)解決方案。招股書(shū)顯示，越來(lái)越多的司機(jī)因駕駛體驗(yàn)提升和TCO加入曹操出行平臺(tái)。自成立以來(lái)，曹操出行已為累計(jì)超過(guò)300萬(wàn)名司機(jī)創(chuàng)造了靈活的收入機(jī)會(huì)，平均月司機(jī)留存率由2022年的68.7%提高至2023年的74.5%。

定制車車隊(duì)、智能座艙功能以及專業(yè)司機(jī)服務(wù)的出行服務(wù)，塑造了曹操出行與眾不同的用戶體驗(yàn)，大大提高了用戶滿意度。根據(jù)2024年3月進(jìn)行的一項(xiàng)涵蓋全國(guó)數(shù)千名共享出行用戶的獨(dú)立第三方調(diào)查，曹操出行被評(píng)為“服務(wù)口碑最佳”的共享出行平臺(tái)，用戶認(rèn)可度排名第一。

招股書(shū)顯示，曹操出行的未來(lái)計(jì)劃包括：升級(jí)和推出定制車；改進(jìn)車服解決方案和改善服務(wù)質(zhì)量；擴(kuò)大地理覆蓋范圍；提升技術(shù)及投資自動(dòng)駕駛等。