今日（2024年4月19日）三大指數(shù)全部收綠，攬盡有色金屬行業(yè)龍頭的中證有色金屬指數(shù)60只成份股中，24只個股逆市飄紅，其中，鋼研高納領(lǐng)漲，漲幅近7%；鋰電鋁箔龍頭鼎盛新材（生產(chǎn)的鋁箔可以應(yīng)用于新能源汽車的固態(tài)電池）漲超5%；四川黃金、西部黃金、銀泰黃金等黃金股亦大幅跟漲。
值得注意的是，中證有色金屬指數(shù)第一大重倉股紫金礦業(yè)（截至4月18日，權(quán)重占比12.3%）盤中漲超4%，總市值盤中突破5000億元，為上市以來的首次，股價繼續(xù)創(chuàng)新高（19.33元）。全天成交額49.9億元，再奪A股成交額首位?！般~茅”紫金礦業(yè)的表現(xiàn)，對于銅行業(yè)有指導(dǎo)性意義。
圖片來源：Wind
熱門ETF方面，緊密跟蹤中證有色金屬指數(shù)的有色龍頭ETF（159876）場內(nèi)價格早盤摸高2.14%，后被大盤拖拽，陷入水面以下。伴隨重要成份股發(fā)力，尾盤縮窄跌幅，截至收盤，微跌0.43%。
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消息面上，區(qū)域沖突和基本面表現(xiàn)，都在推升黃金價格：
1、中東區(qū)域沖突下，COMEX黃金形成“過山車”行情
今日，COMEX黃金價格受中東區(qū)域沖突影響，經(jīng)歷了過山車行情。受消息催化，COMEX黃金飆漲1.3%，接近 2430美元/盎司。市場認(rèn)為中東局勢遠(yuǎn)沒有想象的緊張，黃金價格逐步回落，但截至發(fā)文，COMEX黃金價格仍在2400美元/盎司上方。
國泰君安證券表示，中東局勢升級，避險情緒抬頭，黃金或有奇幻之旅。從資金流向的角度來看，由于區(qū)域局勢因素，部分海外資金可能會減少對美債的配置，這些資金流向黃金等品種的概率則更大
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2、多家黃金上市公司一季度業(yè)績預(yù)喜，金價上漲或為主因
①山東黃金發(fā)布公告，預(yù)計2024年一季度歸母凈利潤6.5億元至7.5億元，同比增長48.11%至70.9%。
②湖南黃金預(yù)計2024年第一季度歸母凈利潤1.49億元至1.7億元，同比增長40%至60%。
③銀泰黃金預(yù)計2024年第一季度歸母凈利潤4.8億元至5.2億元，同比增長61.94%至75.43%。
“黃金價格”持續(xù)強(qiáng)勢的背景下，產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)上市公司普遍上調(diào)了2024年的黃金預(yù)期產(chǎn)量。
國金證券認(rèn)為，預(yù)計2024年第一季度，在金價環(huán)比上漲以及成本控制較為穩(wěn)定的情況下，黃金板塊上市公司業(yè)績或?qū)⒌玫捷^好兌現(xiàn)。
招商證券表示，去年以來黃金大漲，有三點(diǎn)宏觀邏輯：
①中東區(qū)域局勢、國際博弈、各國“去美元化”、全球央行增持黃金等多重因素下，避險情緒發(fā)酵，推升貴金屬價格；
②2020年全球人口年齡中位數(shù)跨國30歲，潛在增速放緩?fù)献?shí)際利率中樞下移，黃金是實(shí)際利率敏感型資產(chǎn)，能夠受益；
③由于黃金供應(yīng)有限，不像法定貨幣可以被政府無限印發(fā)，因而黃金被用作通脹對沖的工具。疫后美國經(jīng)濟(jì)“繁榮”實(shí)則是通脹現(xiàn)象，財政壓力陡增約束利率水平，實(shí)際利率偏低將推升貧富差距，黃金“抗通脹”功能凸顯。
往后看，美聯(lián)儲降息難以落地，黃金價格或有一波調(diào)整，但由于三點(diǎn)宏觀邏輯尚在，調(diào)整后的黃金仍可繼續(xù)看多。
公開資料顯示，按照申萬三級行業(yè)口徑，截至4月18日，有色龍頭ETF（159876）跟蹤的中證有色金屬指數(shù)中，銅、鋁、黃金是前三大重倉行業(yè)，分別占比23.8%、16.4%、14.6%，合計占比超50%。有望受益于本輪黃金大漲行情，也有望受益于近日大宗商品上漲周期。
數(shù)據(jù)、圖表來源：Wind，滬深交易所，華寶基金等
風(fēng)險提示：有色龍頭ETF（159876）被動跟蹤中證有色金屬指數(shù)（930708.CSI），該指數(shù)基日為2013.12.31，發(fā)布日期為2015.7.13，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。本文中指數(shù)成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向?；鸸芾砣嗽u估的本基金風(fēng)險等級為R3-中風(fēng)險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見請以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。基金投資有風(fēng)險，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資需謹(jǐn)慎。