文|天下財(cái)?shù)?孫曼
將帥齊缺陣，這家險(xiǎn)企的狀況引起市場(chǎng)關(guān)注。
3月27日，華安財(cái)險(xiǎn)發(fā)布公告，童清因個(gè)人原因辭去總裁職務(wù)，董事會(huì)安排李云煥為臨時(shí)負(fù)責(zé)人。
這一來(lái)，華安財(cái)險(xiǎn)董事長(zhǎng)、總裁兩大核心崗位均進(jìn)入空缺狀態(tài)。早在2019年，擔(dān)任華安財(cái)險(xiǎn)董事長(zhǎng)已有10多年的李光榮就低調(diào)卸任，轉(zhuǎn)任副董事長(zhǎng)，而董事長(zhǎng)一職至今懸而未決。
華安財(cái)險(xiǎn)顯然也意識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性，3月26日，公司緊急發(fā)布了一則總裁、副總裁招聘啟事，擬公開(kāi)招聘總裁、副總裁各1人。
軍不可一日無(wú)帥，更何況董事長(zhǎng)、總裁兩大職務(wù)都處于空缺狀態(tài)。再放眼公司業(yè)績(jī)、業(yè)務(wù)開(kāi)展等方面的情況，華安財(cái)險(xiǎn)面臨的困境真不少。
去年大虧12億
華安財(cái)險(xiǎn)全稱為華安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司，成立于1996年，總部設(shè)于深圳，注冊(cè)資本21億元，主要經(jīng)營(yíng)各種財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)、短期健康險(xiǎn)和再保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。
童清是華安財(cái)險(xiǎn)的老將，1998年加入公司，見(jiàn)證且參與了華安財(cái)險(xiǎn)的主要發(fā)展歷程。他從業(yè)務(wù)員一路升遷，最終在2010年擔(dān)任總裁，全面主持公司日常經(jīng)營(yíng)管理。
童清擔(dān)任總裁期間，華安財(cái)險(xiǎn)整體表現(xiàn)尚可，公司保費(fèi)收入從2010年的40億一路漲至2022年的1677億元，多個(gè)年度盈利，2010年到2023年累計(jì)盈利超15億元。
但是，這期間也出現(xiàn)過(guò)兩次大額虧損。第一次是2018年虧損2.3億元，成為童清擔(dān)任總裁以來(lái)的首次虧損。
第二次就是剛剛過(guò)去的2023年，華安財(cái)險(xiǎn)遭遇業(yè)績(jī)滑鐵盧，虧損近12億元，不僅創(chuàng)造了開(kāi)業(yè)以來(lái)虧損之最，也使公司成為2023年唯一虧損規(guī)模超過(guò)10億的非上市財(cái)險(xiǎn)公司。
這對(duì)華安財(cái)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，可以稱為“滑鐵盧”般的虧損，其原因主要可歸結(jié)為投資端和承保的失利。
投資端“踩雷”房產(chǎn)債，華安財(cái)險(xiǎn)于2020年、2021年期間多次購(gòu)入碧桂園發(fā)行的“H20碧地3”等債券，合計(jì)投資余額4億多元。
從承保端來(lái)看，雖然華安財(cái)險(xiǎn)去年攬收保費(fèi)近175億元，同比增長(zhǎng)5%，但其綜合成本率超過(guò)100%盈虧線，為106.5%，實(shí)際上并不掙錢。
償付能力不達(dá)標(biāo)
業(yè)績(jī)虧損的同時(shí)，華安財(cái)險(xiǎn)2023年的償付能力也堪憂。
其2023年四季度償付能力報(bào)告顯示，核心/綜合償付能力充足率分別為75%/115%，環(huán)比下滑約23/21個(gè)百分點(diǎn)，同比下滑43/40個(gè)百分點(diǎn)。
根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局公布的數(shù)據(jù)，2023年四季度財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的核心/綜合償付能力充足率分別約為206%/238%，華安財(cái)險(xiǎn)的表現(xiàn)與行業(yè)平均水平相差甚遠(yuǎn)。
公告顯示，預(yù)計(jì)下個(gè)季度其償付能力將繼續(xù)下滑。實(shí)際上，華安財(cái)險(xiǎn)償付能力已經(jīng)持續(xù)下滑了較長(zhǎng)時(shí)間，對(duì)比2020年初，如今的核心/綜合償付能力充足率已下降57%/40%。
值得注意的是，自2022年一季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)從B類下降至C類之后，直至2023年四季度，華安財(cái)險(xiǎn)每個(gè)季度均維持C類不變。
根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，保險(xiǎn)公司要同時(shí)符合核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%和風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上三項(xiàng)監(jiān)管要求，才是償付能力達(dá)標(biāo)公司，不符合上述任意一項(xiàng)要求的，均為償付能力不達(dá)標(biāo)公司。
也就是說(shuō)，華安財(cái)險(xiǎn)償付能力已經(jīng)連續(xù)八個(gè)季度不達(dá)標(biāo)，加之2023年業(yè)績(jī)巨虧，使得其在一眾非上市財(cái)險(xiǎn)企業(yè)中處于墊底行列。
公司治理有缺憾
華安財(cái)險(xiǎn)在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)范化上也有欠缺。公司在2023年頻繁收到罰單，原因多為編制或者提供虛假材料、直銷業(yè)務(wù)虛掛個(gè)人代理人套取手續(xù)、虛構(gòu)保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)套取費(fèi)用等。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，華安財(cái)險(xiǎn)各分支機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人2023年被罰總金額超552萬(wàn)元，其中包括一張180多萬(wàn)元的大額罰單。
事實(shí)上，華安財(cái)險(xiǎn)2021年還曾被開(kāi)出一張255萬(wàn)元的罰單，創(chuàng)下當(dāng)年保險(xiǎn)業(yè)的處罰紀(jì)錄。
華安財(cái)險(xiǎn)曾表示，公司高度重視在各地監(jiān)管檢查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，并已經(jīng)進(jìn)行了積極整改。不過(guò)目前來(lái)看，結(jié)果差強(qiáng)人意。
盡管業(yè)績(jī)大虧，屢次被罰，但似乎并不影響華安財(cái)險(xiǎn)高管拿高薪。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年非上市財(cái)險(xiǎn)企業(yè)中最高薪酬中位數(shù)為164萬(wàn)，平均值189萬(wàn)，而華安財(cái)險(xiǎn)的童清薪酬卻高達(dá)308萬(wàn)。
此外，華安財(cái)險(xiǎn)長(zhǎng)期存在的大比例股權(quán)質(zhì)押同樣引人注目。
早在2020年一季度時(shí)，華安財(cái)險(xiǎn)的股權(quán)質(zhì)押比例就已超過(guò)80%，到2023年底，華安財(cái)險(xiǎn)11家股東均將其股份進(jìn)行了質(zhì)押，處于質(zhì)押的股權(quán)高達(dá)84%。
其中包括第一大股東特華控股在內(nèi)的7家股東更是將其全部股份質(zhì)押，前四大持股比例10%以上的股東，合計(jì)股權(quán)質(zhì)押比例接近5成。
《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法（試行）》明確規(guī)定，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東質(zhì)押銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)數(shù)量超過(guò)其所持股權(quán)數(shù)量的50%時(shí)，大股東及其所提名董事不得行使在股東（大）會(huì)和董事會(huì)上的表決權(quán)。
大規(guī)模股權(quán)質(zhì)押除了會(huì)在一定程度上影響公司治理，也容易造成股權(quán)不穩(wěn)和相關(guān)的糾紛。
湖南湘暉持有的華安保險(xiǎn)股權(quán)就曾被法院拍賣，只是2023年底和今年1月底進(jìn)行的兩次拍賣，均以流拍告終。
以上種種問(wèn)題也令華安財(cái)險(xiǎn)成為風(fēng)險(xiǎn)較高的財(cái)險(xiǎn)公司之一，天眼查顯示其自身風(fēng)險(xiǎn)高達(dá)3800多項(xiàng)，周邊風(fēng)險(xiǎn)更是超過(guò)20萬(wàn)項(xiàng)。
有業(yè)內(nèi)人士向《天下財(cái)?shù)馈繁硎?，保險(xiǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，對(duì)中小保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，除了需要一個(gè)專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，更需要借助實(shí)力股東的力量。如果股權(quán)分散，股東實(shí)力有限，難免在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。
當(dāng)然，華安財(cái)險(xiǎn)也在有針對(duì)性地采取一些措施?！短煜仑?cái)?shù)馈纷⒁獾?，華安財(cái)險(xiǎn)曾表示，2024年將持續(xù)推動(dòng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、增強(qiáng)盈利能力，同時(shí)積極引入戰(zhàn)略投資者，提升償付能力充足水平。
只是，這些舉措能否見(jiàn)效？華安財(cái)險(xiǎn)將帥齊缺的現(xiàn)象何時(shí)結(jié)束？今年能否扭轉(zhuǎn)去年巨虧的情況？這些問(wèn)題都尚未有確切答案。