文｜公司研究室基金組 海川
近日，螞蟻基金、招商銀行（600036.SH）、天天基金這3家基金代銷巨頭，2023年年度營(yíng)收數(shù)據(jù)相繼披露。結(jié)合中基協(xié)日前發(fā)布的相關(guān)數(shù)據(jù)，這3家巨頭2023年度的基金代銷“戰(zhàn)果”已經(jīng)一目了然。
數(shù)據(jù)顯示，螞蟻基金、招商銀行、天天基金2023年基金保有規(guī)模分別為12723億元、7735億元和5496億元。其中，螞蟻基金“非貨公募基金保有規(guī)模”相較2022年年末，實(shí)現(xiàn)10.2%增長(zhǎng);招商銀行、天天基金則略有減少。
“股票＋混合公募基金保有規(guī)模”方面，三巨頭仍居于前三，排序略有變化，招商銀行、螞蟻基金、天天基金的保有規(guī)模分別為5028億元、4592億元和4029億元，較三季度末均出現(xiàn)不同程度的下滑。
2023年基金銷售機(jī)構(gòu)年報(bào)及保有規(guī)模數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)、中基協(xié)
01、螞蟻基金：營(yíng)收126.27億元，同比增長(zhǎng)13.16%
據(jù)股東披露的財(cái)報(bào)顯示，螞蟻基金2023年，營(yíng)收為126.27億元，同比增長(zhǎng)13.16%；凈利潤(rùn)為3.5億元，同比下降35.63%。
半年報(bào)顯示，2023年上半年，螞蟻基金的凈利潤(rùn)是2.97億元；如此推算，螞蟻基金下半年凈利潤(rùn)不高，僅0.53億。至于營(yíng)業(yè)收入，螞蟻基金上半年、下半年差距不大，均在63億元左右。
2023年，權(quán)益市場(chǎng)整體走弱，基金銷售端也遇冷。
中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2023三季度末，螞蟻基金非貨基金保有規(guī)模達(dá)12541億元。年末，螞蟻基金非貨規(guī)模繼續(xù)上升到12723億元，環(huán)比三季度增加182億；相比2022年末，同比增加10.20%。
同期，螞蟻權(quán)益保有規(guī)模為4592億元，同比減少19.61%；環(huán)比三季度的5069億，下滑9.41%。
2023年四季度，市場(chǎng)情緒較差，資金避險(xiǎn)需求高，債基的保有規(guī)模為5.32萬億元，較三季度末增長(zhǎng)4121.37億元。在這段時(shí)間，螞蟻基金著力債基等固收產(chǎn)品的銷售，非貨規(guī)模的上升或得益于此。
02、招行基金：代銷收入51.79億元，同比下降21.52%
3月25日晚，招商銀行2023年年報(bào)披露。
年報(bào)顯示，2023年招行代理基金收入51.79億元，同比下降21.52%。具體來看，2023年上半年，招行代理基金收入28.56億元；下半年收入為23.23億元，較上半年縮水18.66%。
從近3年年報(bào)數(shù)據(jù)看，招商銀行基金代銷收入一直在下滑。
2021年，招行基金代銷收入123.2億元；2022年代銷收入66億元，同比縮水46.43%；2023年51.79億元，同比再次縮水21.52%。
對(duì)此，招商銀行表示，基金代銷收入下滑主要是因?yàn)橘Y本市場(chǎng)震蕩下行，費(fèi)率較高的權(quán)益類基金保有及銷售規(guī)模同比下降。
2023年末，招商銀行非貨基金銷售額為2968.09億元，同比下降11.42%；非貨保有規(guī)模為7735億元，同比下降2.10%；三季度末，招商銀行非貨保有規(guī)模7858億，年底環(huán)比下降1.57%。
同期，招商銀行權(quán)益保有規(guī)模為5028億元，同比減少18.96%。2023年三季度末時(shí)，招商銀行這個(gè)數(shù)據(jù)是5481億，年底環(huán)比下滑8.27%。
招商銀行解釋，這主要是因?yàn)橘Y本市場(chǎng)持續(xù)承壓，客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)一步下降，但下半年偏穩(wěn)健的債券類基金產(chǎn)品銷量環(huán)比有所恢復(fù)。
值得注意的是，目前招商銀行的財(cái)富管理包括代理保險(xiǎn)、代理基金、代理信托、代理證券交易。其中，2023年除了代理保險(xiǎn)的收入同比增長(zhǎng)，其余業(yè)務(wù)皆下降。
2023年3季度銷售機(jī)構(gòu)基金保有規(guī)模TOP5 數(shù)據(jù)來源：中基協(xié)
03、天天基金：營(yíng)業(yè)收入36.37億元，同比下滑16.14%
東方財(cái)富旗下的天天基金，則是螞蟻基金之外另一個(gè)大型互聯(lián)網(wǎng)代銷平臺(tái)。
財(cái)報(bào)顯示，天天基金2023年最大的變化是，日均活躍用戶降至147.7萬，較2022年減少30.87%，較2021年更是減少了50%以上。
具體到基金銷售額，2023年天天基金銷售額為1.55萬億，同比下滑22.89%；與2021年的2.24萬億銷售額相比，下滑30.8%。
基金銷售額下滑，自然拖累公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)。
2023年，天天基金營(yíng)業(yè)收入為36.37億元，與2022年相比下滑16.14%；凈利潤(rùn)為2.08億元，縮水600萬，同比下滑2.8%。
2023年末，天天基金非貨保有量為5496億元，同比下降5.97%。三季度末，這一數(shù)據(jù)為5755億，四季度末環(huán)比下降4.5%。
同期，天天基金股票+權(quán)益公募保有規(guī)模為4029億元，同比減少13.49%。三季度末時(shí)，天天基金這一數(shù)據(jù)為4276億，年末環(huán)比下降5.78%。
業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，三大銷售平臺(tái)權(quán)益保有規(guī)模同步下降，背后的原因主要有兩個(gè)：第一，2023年權(quán)益市場(chǎng)持續(xù)走低，基金產(chǎn)品凈值下降，導(dǎo)致存量規(guī)模縮水；第二，權(quán)益類基金銷售端遇冷，不好發(fā)，也不好賣，導(dǎo)致新增基金規(guī)模上不去。
2022年4季度第三方銷售機(jī)構(gòu)基金保有規(guī)模 數(shù)據(jù)來源：中基協(xié)