二月二，龍?zhí)ь^！今日（2024年3月11日）三大指數(shù)尾盤(pán)全面上攻，集體收紅，深成指、創(chuàng)指表現(xiàn)出色，創(chuàng)指大漲4.6%！兩市超4400只個(gè)股上漲，成交額達(dá)到10058.12億元，再度突破萬(wàn)億元大關(guān)。北向資金加速入場(chǎng)搶籌，全天凈買(mǎi)入102.61億元。
盤(pán)面上，新能源、醫(yī)藥等板塊領(lǐng)漲兩市，化工、地產(chǎn)等板塊亦集體上攻！鋰電龍頭寧德時(shí)代大爆發(fā)，罕見(jiàn)飆漲14.46%。場(chǎng)內(nèi)熱門(mén)ETF方面，綠色能源ETF（562010）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格收漲5.92%、智能電動(dòng)車(chē)ETF（516380）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格收漲5.77%、新材料ETF（516360）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格收漲4.39%、雙創(chuàng)龍頭ETF（588330）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格收漲3.27%，醫(yī)療ETF（512170）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格收漲3.19%。
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消息面上，科技圈AI大佬重磅發(fā)聲。英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛和OpenAI創(chuàng)始人奧特曼在談及AI時(shí)紛紛表示，AI的盡頭是光伏和儲(chǔ)能。此前，特斯拉CEO馬斯克預(yù)計(jì)，兩年內(nèi)年將由“缺硅”變?yōu)椤叭彪姟保@可能阻礙AI的發(fā)展。馬斯克多次強(qiáng)調(diào)解決日益增長(zhǎng)的電力需求的緊迫性。以寧德時(shí)代為代表的光伏、新能源板塊景氣度有望得到新一輪提振。
當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外多重利好因素逐漸積累，股市有望進(jìn)一步企穩(wěn)回升：
國(guó)內(nèi)方面，政府工作報(bào)告將GDP增速目標(biāo)定在5%左右，高于過(guò)去四年的平均增長(zhǎng)率。此外，今年綜合兩本賬的財(cái)政政策強(qiáng)度高于2023年，釋放了中央加杠桿、財(cái)政政策發(fā)力的信號(hào)。同時(shí)，近期公布進(jìn)出口、CPI等數(shù)據(jù)均超市場(chǎng)預(yù)期，疊加此前公布的社融等數(shù)據(jù)較為樂(lè)觀，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)有望進(jìn)一步企穩(wěn)回升。
海外方面，根據(jù)美國(guó)勞工部上周公布的數(shù)據(jù)，美國(guó)2月失業(yè)率為3.9%，預(yù)期3.7%，前值3.7%；美國(guó)2月非農(nóng)就業(yè)人口增加27.5萬(wàn)人，預(yù)期20.0萬(wàn)人，前值由35.3萬(wàn)人修正至22.9萬(wàn)人。失業(yè)率的高于預(yù)期以及非農(nóng)就業(yè)人口前值的大幅下修或意味著美國(guó)2月勞動(dòng)力市場(chǎng)表現(xiàn)不再?gòu)?qiáng)勢(shì)。疊加此前美聯(lián)儲(chǔ)主席出席美國(guó)眾議院聽(tīng)證會(huì)的相關(guān)表態(tài)，市場(chǎng)關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)降息的預(yù)期再度升溫。
中金公司表示，往后看，考慮到A股市場(chǎng)估值仍處于歷史偏底部位置，與全球市場(chǎng)比較也處于明顯偏低水平，短期修復(fù)行情有望延續(xù)，中期走勢(shì)則取決于政策環(huán)境，尤其是財(cái)政和貨幣政策的協(xié)同發(fā)力。
【ETF全知道熱點(diǎn)盤(pán)點(diǎn)】今日重點(diǎn)聊聊醫(yī)療、食品飲料、智能電動(dòng)車(chē)等3個(gè)板塊的交易和基本面情況。
一、叒反轉(zhuǎn)了！大摩看好+10億回購(gòu)，藥明康德怒漲5.65%！醫(yī)療ETF（512170）放量漲3.19%連收3根均線
多空再度反轉(zhuǎn)！今日千億市值藥明康德放量怒漲，盤(pán)中摸高6.64%，距離其跌停（3月7日）僅時(shí)隔了1個(gè)交易日。權(quán)重股大漲帶動(dòng)下，醫(yī)療板塊全線回暖，健帆生物漲8.8%，奕瑞科技漲7.78%，愛(ài)美客大漲5.53%。
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場(chǎng)內(nèi)熱門(mén)ETF方面，醫(yī)療ETF（512170）震蕩走高，場(chǎng)內(nèi)價(jià)格收漲3.19%，一舉收復(fù)5日、10日、20日3根均線，場(chǎng)內(nèi)快速放量，全天成交5.67億元，較上個(gè)交易日激增近7成。
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藥明康德強(qiáng)勢(shì)反彈，消息面有兩重利好：
其一，繼前次于2月5日完成10億元A股股份回購(gòu)后，3月8日晚間，藥明康德公告，啟動(dòng)第二輪10億元股份回購(gòu)計(jì)劃，回購(gòu)?fù)瓿芍笕坑枰宰N(xiāo)并減少注冊(cè)資本。
其二，摩根士丹利在最新報(bào)告中對(duì)藥明康德A股給予“增持”評(píng)級(jí)，并設(shè)定目標(biāo)價(jià)151元。此舉基于對(duì)藥明康德在行業(yè)內(nèi)的吸引力及其前景的積極評(píng)價(jià)。
器械股近期反復(fù)活躍，或受政策利好催化。
日前，國(guó)常會(huì)審議通過(guò)《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》，提出推進(jìn)包括教育醫(yī)療設(shè)備在內(nèi)的設(shè)備更新改造。
中信建投證券表示，我們預(yù)計(jì)設(shè)備更新相關(guān)政策有望推動(dòng)教育醫(yī)療設(shè)備加快升級(jí)換代，帶來(lái)相關(guān)設(shè)備采購(gòu)需求擴(kuò)容，對(duì)多個(gè)領(lǐng)域醫(yī)療設(shè)備和科研儀器企業(yè)產(chǎn)生利好。參考2022年底醫(yī)療領(lǐng)域貼息貸款政策，預(yù)計(jì)各地將逐步響應(yīng)中央政策、上報(bào)需求，醫(yī)療設(shè)備采購(gòu)將逐步落地，建議關(guān)注相關(guān)政策后續(xù)的逐步落地節(jié)奏。
公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)療ETF（512170）跟蹤的中證醫(yī)療指數(shù)成份股全面覆蓋了醫(yī)療器械和醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域的細(xì)分龍頭，其中醫(yī)療器械權(quán)重約4成，直接受益于后續(xù)醫(yī)療新基建；醫(yī)療服務(wù)+醫(yī)美權(quán)重約5成，覆蓋10只CXO概念股，直接受益于人口老齡化、醫(yī)療消費(fèi)升級(jí)和醫(yī)美等時(shí)代大趨勢(shì)。
二、白酒股領(lǐng)銜漲勢(shì)，迎駕貢酒勁漲5.5%！食品ETF（515710）大漲2.07%，50只成份股全部收紅
吃喝板塊開(kāi)盤(pán)走高后全天強(qiáng)勢(shì)，白酒股領(lǐng)漲。截至收盤(pán)，反映板塊整體走勢(shì)的食品ETF（515710）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格大漲2.07%，一舉收復(fù)5日線、10日線。
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成份股方面，部分白酒龍頭股強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲。截至收盤(pán)，迎駕貢酒收漲5.5%，舍得酒業(yè)、老白干酒、酒鬼酒、瀘州老窖等漲超4%。五糧液收漲1.98%，貴州茅臺(tái)收漲1.38%。食品ETF（515710）50只成份股全部收紅。
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消息面上，近期糖酒會(huì)臨近。春季糖酒會(huì)是食品飲料產(chǎn)業(yè)鏈上下游聚集的重要平臺(tái)，酒企多在期間舉辦新品發(fā)布、產(chǎn)品招商、營(yíng)銷(xiāo)會(huì)議等重要事項(xiàng)。有機(jī)構(gòu)表示，今年由于春節(jié)白酒動(dòng)銷(xiāo)狀態(tài)良好，酒企按計(jì)劃完成銷(xiāo)售目標(biāo)，節(jié)后渠道庫(kù)存合理，經(jīng)銷(xiāo)商及終端信心皆有所增強(qiáng)，預(yù)計(jì)糖酒會(huì)反饋的信息會(huì)趨于樂(lè)觀。
資金面上，近期，吃喝板塊延續(xù)外資流入態(tài)勢(shì)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至上個(gè)交易日（3月8日）收盤(pán)，食品飲料板塊近一個(gè)月獲北向資金凈買(mǎi)入80.91億元，凈買(mǎi)入額在30個(gè)中信一級(jí)行業(yè)中高居第二。其中，白酒龍頭貴州茅臺(tái)近一個(gè)月獲北向資金凈買(mǎi)入44.16億元，凈買(mǎi)入額高居全市場(chǎng)首位。
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從估值角度來(lái)看，截至3月8日收盤(pán)，細(xì)分食品指數(shù)市盈率為24.80倍，位于近10年17.65%分位點(diǎn)的低位，具有良好的中長(zhǎng)期配置性價(jià)比。
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展望后市，華金證券表示，就白酒行業(yè)而言，短期來(lái)看，目前酒企春節(jié)旺季已經(jīng)結(jié)束，進(jìn)入節(jié)后淡季，春節(jié)銷(xiāo)售略超預(yù)期，但是否具有持續(xù)性還需要關(guān)注兩個(gè)重要節(jié)點(diǎn)，一是春糖酒企策略及經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)貨意愿，二是端午真實(shí)動(dòng)銷(xiāo)情況。中長(zhǎng)期來(lái)看，繼續(xù)關(guān)注行業(yè)下行期龍頭企業(yè)的政策，建議從長(zhǎng)遠(yuǎn)時(shí)間來(lái)看，有利于行業(yè)及公司長(zhǎng)期發(fā)展的政策都可不必過(guò)分解讀。
就食品行業(yè)而言，中長(zhǎng)期來(lái)看，一方面關(guān)注具有估值優(yōu)勢(shì)和分紅預(yù)期的賽道和公司；另一方面關(guān)注符合當(dāng)下消費(fèi)趨勢(shì)，長(zhǎng)期邏輯順短期有催化的賽道，如預(yù)制菜、零食、寵物等。短期來(lái)看，大眾品公司春節(jié)旺季已接近尾聲，各公司將結(jié)合春節(jié)銷(xiāo)售情況制定2024年目標(biāo)和戰(zhàn)略，建議積極關(guān)注公司層面打法。
一鍵配置吃喝板塊核心資產(chǎn)，相關(guān)產(chǎn)品食品ETF（515710）。根據(jù)中證指數(shù)公司統(tǒng)計(jì)，食品ETF（515710）跟蹤中證細(xì)分食品飲料產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)，超6成倉(cāng)位布局高端、次高端白酒龍頭股，近4成倉(cāng)位兼顧飲料乳品、調(diào)味、啤酒等細(xì)分板塊龍頭股，前十權(quán)重股包括“茅五瀘汾洋”、伊利股份、海天味業(yè)、青島啤酒等。
三、大摩突然唱多！鋰電狂歡，4股漲停，寧德時(shí)代勁漲14%成交霸居榜首！智能電動(dòng)車(chē)ETF(516380)飆漲5.77%！
二月二，龍?zhí)ь^！鋰電、光伏板塊發(fā)力上攻，龍頭股表現(xiàn)亮眼，寧德時(shí)代放量大漲14%，成交額破130億元高居A股榜首，智能電車(chē)指數(shù)50只成份股中，28只個(gè)股漲超5%，恩捷股份、天賜材料、科達(dá)利、璞泰來(lái)漲停。
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智能電車(chē)指數(shù)中，合計(jì)重倉(cāng)占比近60%的電力設(shè)備和汽車(chē)行業(yè)，分別獲主力資金凈流入85.42億元和48.32億元，高居申萬(wàn)31個(gè)一級(jí)行業(yè)的第一位和第三位。
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熱門(mén)ETF方面，緊密跟蹤智能電車(chē)指數(shù)的智能電動(dòng)車(chē)ETF(516380)今日高開(kāi)高走，全天攻勢(shì)猛烈，截至收盤(pán)，場(chǎng)內(nèi)價(jià)格飆漲5.77%。值得注意的是，2月5日至今日收盤(pán)，智能電車(chē)指數(shù)累計(jì)上漲14.47%，日k線已走出漂亮的上行臺(tái)階。
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今日的熱門(mén)話題里面一定有“AI的盡頭是什么？”英偉達(dá)近期公開(kāi)表示，“AI的盡頭是光伏和儲(chǔ)能！我們不能只想著算力，如果只考慮計(jì)算機(jī)，我們需要燒掉14個(gè)地球的能源。”可見(jiàn)新能源的重要性。
消息面上，摩根士丹利發(fā)布報(bào)告，將電池巨頭寧德時(shí)代的評(píng)級(jí)上調(diào)至“超配”，選為行業(yè)首選，并設(shè)定目標(biāo)價(jià)為210元，遠(yuǎn)高于當(dāng)時(shí)股價(jià)（158元/股）。
中國(guó)新能源車(chē)和鋰電供應(yīng)鏈垂直整合，使得成本優(yōu)勢(shì)明顯，具備全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2023年，中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)成效卓越，產(chǎn)銷(xiāo)兩旺，分別達(dá)到944.3萬(wàn)輛與949.5萬(wàn)輛，產(chǎn)銷(xiāo)量連續(xù)9年位居世界第一，占全球比重超過(guò)60%，國(guó)內(nèi)新能源車(chē)滲透率僅用4年時(shí)間就突破至31.55%。
政策面上，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過(guò)《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》指出，積極開(kāi)展汽車(chē)等消費(fèi)品以舊換新，預(yù)計(jì)撬動(dòng)百萬(wàn)乘用車(chē)增量。此外，國(guó)務(wù)院國(guó)資委表示將對(duì)三大汽車(chē)央企（一汽集團(tuán)、東風(fēng)集團(tuán)和長(zhǎng)安汽車(chē)）的新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)進(jìn)行單獨(dú)考核，反映政府重視新能源汽車(chē)的發(fā)展。
太平洋證券表示，新能源汽車(chē)政策密集出臺(tái)，疊加新一輪產(chǎn)品周期，行業(yè)景氣度向上拐點(diǎn)將至，并有望快速提升。光大證券表示，經(jīng)過(guò)海外產(chǎn)能建設(shè)期后，國(guó)內(nèi)企業(yè)有望形成更強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，建議關(guān)注有望海外布局的企業(yè)。
值得注意的是，截至3月11日，智能電車(chē)指數(shù)市盈率為18.32倍，位于近5年16.54%分位點(diǎn)，估值處于相對(duì)低位，配置性價(jià)比較高。
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看好智能電動(dòng)車(chē)產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展機(jī)遇的投資者，相關(guān)產(chǎn)品智能電動(dòng)車(chē)ETF(516380)。公開(kāi)資料顯示，智能電動(dòng)車(chē)ETF（516380）跟蹤的中證智能電動(dòng)汽車(chē)指數(shù)成份股覆蓋鋰電池、整車(chē)、汽車(chē)零部件、汽車(chē)芯片等智能電車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)，重倉(cāng)寧德時(shí)代、比亞迪、立訊精密、科大訊飛等產(chǎn)業(yè)核心資產(chǎn)，為投資者提供了一鍵布局汽車(chē)“電動(dòng)化+智能化”時(shí)代機(jī)遇的高效投資工具。
相比當(dāng)前市場(chǎng)上主要的新能源車(chē)指數(shù)（如新能源車(chē)指數(shù)），智能電動(dòng)車(chē)ETF（516380）跟蹤的中證智能電車(chē)指數(shù)在聚焦電氣化上游龍頭基礎(chǔ)上，還覆蓋了較多汽車(chē)智能化龍頭標(biāo)的，包括智能座艙、智能駕駛、攝像頭、汽車(chē)電子等板塊核心龍頭。在當(dāng)前新能源汽車(chē)需求高速增長(zhǎng)，新能源汽車(chē)規(guī)模整體大幅擴(kuò)張的階段，可以作為高景氣賽道重點(diǎn)關(guān)注的成長(zhǎng)標(biāo)的。
圖片、數(shù)據(jù)來(lái)源：滬深交易所、華寶基金、Wind、雪球等，截至2024.3.11。
風(fēng)險(xiǎn)提示：醫(yī)療ETF（512170）被動(dòng)跟蹤中證醫(yī)療指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布于2014.10.31；食品ETF（515710）被動(dòng)跟蹤中證細(xì)分食品飲料產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布于2012.4.11；智能電動(dòng)車(chē)ETF（516380）被動(dòng)跟蹤中證智能電動(dòng)汽車(chē)指數(shù)，該指數(shù)基日為2014.12.31，發(fā)布于2021.6.4；新材料ETF（516360）被動(dòng)跟蹤中證新材料主題指數(shù)，該指數(shù)基日為2008.12.31，發(fā)布于2015.2.13；雙創(chuàng)龍頭ETF（588330）被動(dòng)跟蹤中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)，該指數(shù)基日為2019.12.31，發(fā)布于2021.6.1；綠色能源ETF（562010）被動(dòng)跟蹤中證綠色能源指數(shù)，該指數(shù)基日為2013.12.31，發(fā)布日期為2021.8.19。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來(lái)表現(xiàn)。文中提及個(gè)股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉，不作為任何個(gè)股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。根據(jù)基金管理人的評(píng)估，醫(yī)療ETF、食品ETF、智能電動(dòng)車(chē)ETF、綠色能源ETF、新材料ETF，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中風(fēng)險(xiǎn)，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，雙創(chuàng)龍頭ETF、醫(yī)療ETF聯(lián)接基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R4-中高風(fēng)險(xiǎn)，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見(jiàn)請(qǐng)以銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)（包括基金管理人直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)和其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)以上基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，投資者應(yīng)及時(shí)關(guān)注基金管理人出具的適當(dāng)性意見(jiàn)，各銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見(jiàn)不必然一致，且基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果。基金合同中關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益情況，結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)以上基金的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證?；鹜顿Y需謹(jǐn)慎。