文|投資界PEdaily 劉博
2024年第一個造車IPO來了。
投資界-天天IPO獲悉,路特斯剛剛宣布將于2月22日完成與SPAC公司L Catterton Asia Acquisition Corp(LCAA)的業(yè)務(wù)合并,合并后的公司名為“路特斯科技”,并將于2月23日正式登陸納斯達克。
路特斯還有另一個傳奇名字——“蓮花跑車”。誕生于1948年的英國,路特斯一度與法拉利、保時捷齊名,但歷經(jīng)幾度沉浮,直到2017年命運齒輪轉(zhuǎn)動——被李書福掌舵的吉利收購,并將總部落戶于湖北武漢,這個豪華超跑開啟全球復(fù)興之路。
時移世易,新能源產(chǎn)業(yè)正進入大爭之世。對于所有玩家而言,欲爭世界,必爭中國。而放眼望去,越來越多的中國新能源汽車,正駛上海外異鄉(xiāng)的街頭。
李書福執(zhí)掌,武漢誕生一個超級IPO
路特斯曾經(jīng)也有過一段輝煌往事。
這要追溯到1948年,彼時在倫敦大學(xué)攻讀工程技術(shù)專業(yè)的柯林·查普曼,癡迷于汽車運動,自己動手改裝了一臺奧斯汀7型跑車,成為他第一輛用于賽道的賽車,并被他重新登記為Lotus Mark 1。就這樣,第一臺路特斯牌汽車誕生了。
1952年,查普曼正式創(chuàng)辦了賽車制造企業(yè)——路特斯機械工程公司。隨后路特斯持續(xù)改良和更新賽車的設(shè)計,并組建車隊在1958年首次參加F1比賽,在1963年到1978年一共拿下了七個F1車隊總冠軍。期間,路特斯也不斷推出量產(chǎn)跑車,包括Elite、Elen、Europa、Esprit等多款經(jīng)典車型,一度與法拉利、保時捷齊名。
但情況在上世紀(jì)80年代急轉(zhuǎn)直下,路特斯深陷財務(wù)危機之中,創(chuàng)始人查普曼也在1982年去世。無奈之下,路特斯開啟了幾經(jīng)易主的跌宕生涯。1983年,豐田以160萬英鎊的價格收購了路特斯16.5%的股權(quán),但危機并未解除。
到了1986年,美國通用汽車收購了路特斯 58%的股權(quán),次年更是增加至97%。得益于此,路特斯輾轉(zhuǎn)進入了美國市場,并推出了全新Elan車型,但銷售成績并不理想。1993年,通用汽車以3億歐元將路特斯出售給了一名意大利商人。很快,路特斯又在1996年被出售給了馬來西亞的寶騰汽車。
2017年,轉(zhuǎn)折點出現(xiàn)了。這一年,吉利控股集團與馬來西亞DRB-HICOM集團簽署協(xié)議,收購后者旗下寶騰汽車49.9%的股份以及路特斯集團51%的股份。自此,路特斯加速開啟電氣化轉(zhuǎn)型,于2019年推出首款純電超級跑車EVIJA。
隨后在2021年8月,路特斯集團宣布成立路特斯科技,并將全球總部落戶武漢經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū),面向全球市場打造超高端純電智能汽車。同時,路特斯科技也宣布與蔚來資本簽署了投資協(xié)議,據(jù)彭博社披露此輪估值為150億元人民幣。
2022年10月,路特斯首款純電智能Hyper SUV ELETRE正式上市,包含運動版(S+)和賽道版(R+)兩個版本,起售價分別為82.8萬元和102.8萬元。今年1月初,路特斯旗下首款純電轎跑EMEYA正式上市,官方中文命名為“繁花”,售價區(qū)間66.8萬-118萬元。
但作為百萬級豪華品牌,路特斯的銷量卻不盡如人意。截止目前,路特斯仍未公布去年全年銷量數(shù)據(jù),僅宣布上半年業(yè)績創(chuàng)歷史新高,在全球共收獲了約1.7萬個訂單。而根據(jù)路特斯提交SEC的文件顯示,截至2023年9月30日,ELETRE和EMIRA全球交付量為4800輛。
同時資料顯示,2021年、2022年,路特斯的稅前虧損金額分別達到8660萬英鎊(約合人民幣7.9億元)和1.45億英鎊(約合人民幣13.23億元)。面對銷量與財務(wù)雙重壓力,路特斯選擇加速上市進程。
2023年1月,路特斯與SPAC公司L Catterton Asia Acquisition Corp(LCAA)達成最終并購協(xié)議,約定雙方在合并完成后赴納斯達克上市,股票代碼“LOT”。這家SPAC公司由L Catterton設(shè)立,后者是全球最大的專注于消費行業(yè)的私募股權(quán)投資機構(gòu),目前在管資產(chǎn)規(guī)模達330億美元。
同年11月,路特斯又宣布繼4月獲得約1.2億美元融資之后,再獲約 7.5 億美元融資承諾,所有融資協(xié)議均依照55 億美元(約合人民幣395億元)的投前估值簽署。
談及此次IPO合作,LCAA聯(lián)席首席執(zhí)行官Chinta Bhagat表示:“借助LCAA在全球范圍內(nèi)對消費者的深入洞察以及我們與LVMH集團的戰(zhàn)略合作關(guān)系,雙方將繼續(xù)共同打造這一豪華純電汽車品牌?!?/p>
毫無疑問,此次IPO承載著路特斯的復(fù)興之夢,或許這將是其重回全球一線豪華品牌陣營的最后機會。
“吉利第二故鄉(xiāng)”武漢,正批量誕生獨角獸
吉利與武漢之間淵源頗深,最早相識于2017年。
這一年3月,李書福與時任吉利汽車研究總院副院長的沈子瑜,共同出資設(shè)立了億咖通科技,致力于打造全棧式汽車計算平臺,并將總部落戶在武漢經(jīng)開區(qū)。
2020年10月,億咖通宣布完成 A 輪融資,融資額13億元人民幣,由百度領(lǐng)投,海納亞洲創(chuàng)投(SIG)跟投。時隔4個月,億咖通再獲A+輪融資,由中國國有資本風(fēng)險投資基金(中國國新控股集團旗下基金)領(lǐng)投,融資額超2億美元。
2022年7月,Luminar宣布與億咖通在車規(guī)級技術(shù)方面達成合作關(guān)系,同時Luminar將對億咖通科技進行戰(zhàn)略性股權(quán)投資。同年12月,億咖通與美國SPAC公司COVA的合并上市交易完成,成功登陸納斯達克,成為武漢經(jīng)開區(qū)首家美股上市公司。
談及億咖通與武漢,億咖通中國區(qū)總裁杜平曾表示,公司的高速成長,和武漢的營商環(huán)境分不開,和“中國車谷”的愿景和底蘊分不開。“這里產(chǎn)業(yè)集群,能夠讓我們找到更多的人才資源與產(chǎn)業(yè)資源,通過融入武漢大科技生態(tài)的發(fā)展進程,我們得以高效扎根、快速成長。”
與此同時,一只芯片獨角獸也在武漢孕育。2018年,芯擎科技由億咖通和安謀中國共同出資成立,并落戶武漢市,沈子瑜擔(dān)任董事長一職。隨后,原華芯通半導(dǎo)體CEO汪凱加入芯擎科技,出任CEO。
芯擎科技也得到一眾VC/PE和產(chǎn)業(yè)資本的青睞。2022年3月,芯擎科技獲得中國一汽集團數(shù)億元戰(zhàn)略投資;7月,芯擎科技又完成近十億元A輪融資,由紅杉中國領(lǐng)投,東軟、博世旗下博原資本、中芯聚源、嘉御資本、國盛資本、弘卓資本、沄柏資本、越秀產(chǎn)業(yè)基金、工銀國際等跟投。
后來,芯擎科技又宣布在2022年四季度完成總額近5億元的A+輪融資,由泰達科投、海爾資本、浦銀國際、武漢創(chuàng)新投、桐曦資本參與投資;現(xiàn)有股東國盛資本、越秀產(chǎn)業(yè)基金和嘉御資本等也再次加注。這是公司在2022年度內(nèi)實現(xiàn)的第三輪融資,估值超70億,成為新晉獨角獸。
2023年11月,武漢又迎來一個最新獨角獸——星紀(jì)魅族集團宣布完成A輪融資,由亞投基金和嘉實國際領(lǐng)投,QC Capital、武漢經(jīng)開及產(chǎn)業(yè)鏈合作伙伴等跟投。這也是星紀(jì)魅族2023年內(nèi)完成的第二筆融資,已累計融資20億元,投后估值超100億元。
星紀(jì)魅族的前身,正是2021年成立的星紀(jì)時代,由李書福、沈子瑜分別出任董事長和副董事長。2022年,星紀(jì)時代宣布戰(zhàn)略投資魅族科技,持有79.09%的控股權(quán),并取得對魅族科技的單獨控制。去年3月,星紀(jì)魅族正式成立,由星紀(jì)時代和魅族融合而來,并將總部落戶于武漢市。
正如李書福此前所言,武漢將是吉利集團立足華中、著眼全球的戰(zhàn)略支點,“這里就是吉利的第二故鄉(xiāng)?!?/p>
中國新能源軍團下一站,出海
時至今日,武漢在中國汽車產(chǎn)業(yè)版圖中地位舉足輕重。
回想30多年前,彼時為承接中法合資神龍汽車,武漢的“汽車夢”應(yīng)運而生;2003年,東風(fēng)汽車公司總部遷至武漢,武漢汽車工業(yè)由此崛起。如今,武漢匯聚了9家整車企業(yè)、13個整車工廠、500多家知名汽車零部件企業(yè),武漢也被譽為“中國車谷”。
不止于此,武漢汽車產(chǎn)業(yè)正涌現(xiàn)更多的新鮮血液。2022年11月,東風(fēng)汽車旗下的嵐圖汽車完成A輪戰(zhàn)略融資,融資額高達45.5億元,中國國有企業(yè)混合所有制改革基金有限公司等11家公司共同增資。本輪融資也是中國新能源汽車行業(yè)迄今規(guī)模最大的首輪融資,融資后嵐圖市場估值近300億元。
值得一提的是,去年10月在武漢東風(fēng)汽車總部,一筆來自中東的投資誕生——豪華智能電動汽車品牌BeyonCa(賓理汽車)披露,公司與總部位于沙特阿拉伯的投資集團Al Faisaliah Group Holding Company(簡稱AFG)簽署了投資及戰(zhàn)略合作備忘錄。
這樣的案例不勝枚舉——博雷頓汽車、集度汽車武漢總部、誠芯智聯(lián)、偉世通亞太武漢技術(shù)中心、艾菲中國研發(fā)中心、國際智能汽車零部件智造基地紛紛落戶武漢……用一位VC投資人的話來說,“投汽車產(chǎn)業(yè)鏈,一定要到武漢走走看看?!?/p>
潮漲潮落,武漢投身于中國新能源汽車出海歷史洪流里。據(jù)《武漢晚報》報道,2023年1—6月,武漢經(jīng)開區(qū)整車出口金額33.84億元,同比增長121.24%,其中新能源汽車占據(jù)半壁江山。路特斯同樣也在去年正式出?!刂寥ツ?月,路特斯智能工廠已接到來自全球近8000個訂單,其中海外訂單占比達到六成以上。
路特斯CEO馮擎峰曾表示,吉利在整個出海的過程中有豐富的經(jīng)驗,沃爾沃的成功大家都很清楚?!爸袊嚻蟪龊R欢ㄒ虚L期主義,起碼要做好10年的計劃。因為也許你要下9年的功夫,第10年的時候才能夠開花。”
這是一抹縮影。在燃油車時代,海外汽車品牌牢牢掌握著話語權(quán),時移世易,如今中國車企不再是拿來主義,而是成為新能源汽車技術(shù)的提供者,越來越多的中國品牌正領(lǐng)跑新能源賽道。
去年7月,小鵬汽車與大眾汽車達成戰(zhàn)略合作,將基于小鵬G9的平臺共同開發(fā)兩款大眾汽車,大眾集團為此向小鵬汽車增資約7億美元。無獨有偶,同年10月,零跑汽車獲得Stellantis集團15億歐元投資,同時將以51:49的比例成立一家名為“零跑國際”的合資公司,將于2024年下半年開始對外出口業(yè)務(wù)。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示,2023年中國整車出口首次超過日本躍居世界第一,出口量接近500萬輛。而在五年前,中國汽車出口量僅為日本的四分之一。其中,去年中國新能源汽車出口超120萬輛,同比增長超過77%。
以拿下2023年全球新能源汽車銷冠的比亞迪為例,去年全年新能源乘用車海外銷量為24.3萬輛,同比增長高達334.2%?!霸谶@個充滿創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型的時代,電動車滲透率進一步提升、高端品牌和乘用車出海,會持續(xù)迸發(fā)出新機遇。”比亞迪董事長王傳福在最新發(fā)言如是預(yù)判。
回首600多年前,鄭和七下西洋,用代表中國當(dāng)時領(lǐng)先世界的最先進技藝水平的絲綢、茶葉、瓷器,建立了歐亞文明交匯之路。如今,新能源汽車正成為我們邁向汽車強國的必由之路。說到底,這背后仍是一場時代之戰(zhàn),可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了汽車本身。