文｜車(chē)市物語(yǔ) 王青

2023年我國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)呈現(xiàn)高增長(zhǎng)，不僅對(duì)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和消費(fèi)大盤(pán)發(fā)揮了重要作用，而且也使我國(guó)全球汽車(chē)大國(guó)地位不斷穩(wěn)固。汽車(chē)市場(chǎng)高增長(zhǎng)的背后，存在出口、新能源汽車(chē)、商用車(chē)等結(jié)構(gòu)性的支撐因素，這些因素的促進(jìn)作用在今年將有所弱化，汽車(chē)銷(xiāo)量增速也將有所回落。

1、結(jié)構(gòu)性因素支撐2023年汽車(chē)市場(chǎng)

在出口、新能源汽車(chē)快速增長(zhǎng)的支撐下，2023年我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模首次突破3000萬(wàn)輛大關(guān)，對(duì)促進(jìn)我國(guó)消費(fèi)大盤(pán)回穩(wěn)向好發(fā)揮了重要作用，但也需要對(duì)汽車(chē)總量增長(zhǎng)作結(jié)構(gòu)性分析。

（一）汽車(chē)銷(xiāo)量首破3000萬(wàn)輛大關(guān)

2023年汽車(chē)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，產(chǎn)銷(xiāo)量分別實(shí)現(xiàn)3016.1萬(wàn)輛和3009.4萬(wàn)輛*1，銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)12.0%，較2022年提高近10%（見(jiàn)圖1），再次刷新全球單一經(jīng)濟(jì)體汽車(chē)銷(xiāo)量紀(jì)錄。2023年我國(guó)汽車(chē)類(lèi)商品零售額達(dá)到4.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.9%，占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比重達(dá)到10.3%，對(duì)社會(huì)消費(fèi)品零售總額中商品零售額的貢獻(xiàn)率達(dá)到12.5%。

圖1 我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量及增長(zhǎng)（2015-2023） 資料來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)

注釋1：本報(bào)告中總銷(xiāo)量為廠(chǎng)商批發(fā)銷(xiāo)量，包括出口量和流通環(huán)節(jié)庫(kù)存量；國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量為廠(chǎng)商批發(fā)量減去出口量；國(guó)內(nèi)實(shí)際銷(xiāo)量為國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量加上進(jìn)口量，即總銷(xiāo)量=國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量+出口量，國(guó)內(nèi)實(shí)際銷(xiāo)量=總銷(xiāo)量+凈進(jìn)口量。

（二）汽車(chē)市場(chǎng)高速增長(zhǎng)主要由結(jié)構(gòu)性因素支撐

2003年我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)和汽車(chē)市場(chǎng)取得亮眼成績(jī)，但結(jié)構(gòu)性因素是支撐汽車(chē)銷(xiāo)量快速增長(zhǎng)的重要原因，主要體現(xiàn)為“三高三低”。

一是汽車(chē)出口量增速高，國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量增速相對(duì)較低。由于以往汽車(chē)出口量較少，總銷(xiāo)量與國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量差異性不大。2021年以來(lái)，我國(guó)汽車(chē)出口猛增，分析銷(xiāo)量時(shí)就應(yīng)該進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析。

據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年我國(guó)共出口汽車(chē)491.0萬(wàn)輛，占汽車(chē)總銷(xiāo)量的16.3%，同比增長(zhǎng)57.9%，對(duì)總銷(xiāo)量的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率為55.7%，我國(guó)也躍升為全球第一大汽車(chē)出口國(guó)。同期，國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量為2518.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.0%，低于總銷(xiāo)量增速6%（見(jiàn)圖2）。

圖2 我國(guó)汽車(chē)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量與出口量增長(zhǎng)情況（2016-2023） 資料來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)

二是新能源汽車(chē)增速高，燃油汽車(chē)增速相對(duì)較低。從貢獻(xiàn)率看，2023年國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量的增長(zhǎng)完全由新能源汽車(chē)支撐。全年共銷(xiāo)售949.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)37.9%，占汽車(chē)總銷(xiāo)量的31.6%，對(duì)總銷(xiāo)量增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率高達(dá)80.7%；其中新能源汽車(chē)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量為829.2萬(wàn)輛，對(duì)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量的貢獻(xiàn)率為145.5%；燃油汽車(chē)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量為1689.2萬(wàn)輛，比2022年減少65萬(wàn)輛，貢獻(xiàn)率為-45.5%（見(jiàn)表1）。

表1 2023年國(guó)內(nèi)汽車(chē)銷(xiāo)量中新能源汽車(chē)和燃油汽車(chē)貢獻(xiàn)率（萬(wàn)輛） 資料來(lái)源：根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)整理

三是商用車(chē)增速高，乘用車(chē)增速相對(duì)較低。2023年我國(guó)商用車(chē)和乘用車(chē)銷(xiāo)量分別為403.1萬(wàn)輛和2606.3萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)22.1%和10.6%；國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量分別為326.1萬(wàn)輛和2192.3萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)19.9%和4.2%。2023年貨運(yùn)需求整體回升、國(guó)家落實(shí)國(guó)三排放標(biāo)準(zhǔn)柴油貨車(chē)淘汰政策，成為支撐商用車(chē)高增長(zhǎng)的主要原因（見(jiàn)圖3）。

圖3 我國(guó)乘用車(chē)和商用車(chē)增長(zhǎng)情況（2022-2023） 資料來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)

2、2024年汽車(chē)銷(xiāo)量增速，將取決于出口增長(zhǎng)情況

2024年國(guó)內(nèi)汽車(chē)需求仍將保持小幅增長(zhǎng)，全年汽車(chē)銷(xiāo)量增速很大程度上將取決于出口的增長(zhǎng)情況，但判斷出口增長(zhǎng)動(dòng)力將有所轉(zhuǎn)弱。

（一）國(guó)內(nèi)汽車(chē)需求小幅增長(zhǎng)但增速有所回落

2023年，我國(guó)千人汽車(chē)約為233輛，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，我國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)處在千人汽車(chē)擁有量200-400輛的中低速增長(zhǎng)區(qū)間（見(jiàn)表2），進(jìn)入了以存量置換升級(jí)驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)的發(fā)展階段。

表2 發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)汽車(chē)需求增長(zhǎng)的典型階段特征 資料來(lái)源：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心“中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)十年展望課題組”

據(jù)測(cè)算，近2-3年，我國(guó)汽車(chē)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量的潛在增長(zhǎng)率大致將維持在3%左右。2023年我國(guó)國(guó)內(nèi)汽車(chē)實(shí)際銷(xiāo)量約2603萬(wàn)輛（含進(jìn)口），同比增長(zhǎng)5.7%，已高于潛在增長(zhǎng)率。疫情期間大量被抑制的汽車(chē)消費(fèi)需求仍將逐步被釋放，2024年國(guó)內(nèi)汽車(chē)需求仍將高于潛在增長(zhǎng)率（見(jiàn)圖4）。

圖4 我國(guó)乘用車(chē)和商用車(chē)增長(zhǎng)情況（2022-2023） 資料來(lái)源：根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)測(cè)算

由于以下因素，判斷國(guó)內(nèi)汽車(chē)需求增速將較2023年有所回落：

一是居民收入預(yù)期仍然偏弱，抑制汽車(chē)更新置換需求持續(xù)釋放。據(jù)中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)，2020-2023年上半年，我國(guó)居民未來(lái)收入信心指數(shù)各季度的平均值為48.5，其中2022年二季度以來(lái)連續(xù)5個(gè)季度位于50的榮枯線(xiàn)以下；2023年11月我國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)為87，連續(xù)20個(gè)月處于較弱區(qū)間。居民收入增速放緩、家庭財(cái)富縮水、消費(fèi)信心偏弱，對(duì)當(dāng)前汽車(chē)消費(fèi)特別是更新置換消費(fèi)需求釋放的抑制作用不斷顯現(xiàn)。

二是商用車(chē)增速預(yù)計(jì)將出現(xiàn)回落。商用車(chē)需求與宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)特別是固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)高度相關(guān)。2023年我國(guó)全社會(huì)固定資產(chǎn)投資累計(jì)增速為3.0%，較2021年和2022年均低1.9個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)放投資額較2022年下降9.6%，較2021年下降24.9%。2024年我國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)增速和固定資產(chǎn)投資不具備大幅反彈的基礎(chǔ)條件，貨車(chē)更新對(duì)商用車(chē)銷(xiāo)量的支撐作用有所弱化。

（二）汽車(chē)出口增速將出現(xiàn)回落

2023年我國(guó)汽車(chē)出口增長(zhǎng)對(duì)總銷(xiāo)量的貢獻(xiàn)率超過(guò)一半，未來(lái)其對(duì)汽車(chē)銷(xiāo)量和增速的影響會(huì)進(jìn)一步變大。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和新形勢(shì)新變化看，未來(lái)我國(guó)汽車(chē)出口增速和格局將出現(xiàn)變化。

首先，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，全球主要汽車(chē)強(qiáng)國(guó)出口量并非保持線(xiàn)性增長(zhǎng)，一般都經(jīng)歷了國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售為主、海外出口為主和海外生產(chǎn)為主三個(gè)階段。當(dāng)出口量達(dá)到一定規(guī)模后，出于規(guī)避貿(mào)易壁壘和成本效率等考慮，汽車(chē)出口大國(guó)一般都會(huì)采取全球布局和本地化生產(chǎn)等方式替代整車(chē)出口，出口量也會(huì)回落并穩(wěn)定在一定規(guī)模（見(jiàn)圖5）。

圖5 德日韓等國(guó)汽車(chē)出口量及全球產(chǎn)量占比 資料來(lái)源：德國(guó)汽車(chē)工業(yè)聯(lián)合會(huì)、日本自動(dòng)車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)、韓國(guó)汽車(chē)制造商協(xié)會(huì)

德國(guó)于1962年汽車(chē)出口量突破100萬(wàn)輛后，成為歐洲最大的汽車(chē)出口國(guó)。自上世紀(jì)80年代開(kāi)始，德國(guó)通過(guò)海外建廠(chǎng)和兼并重組實(shí)現(xiàn)了全球化布局。從 1970年到 1995 年，德國(guó)汽車(chē)出口量在20多年里僅增長(zhǎng)25.5%，大部分整車(chē)出口已被本地化生產(chǎn)所替代。2004年，德國(guó)國(guó)內(nèi)汽車(chē)產(chǎn)量為557萬(wàn)輛，但在全球的汽車(chē)總產(chǎn)量超過(guò)1300萬(wàn)輛。2000年到全球新冠疫情爆發(fā)前，德國(guó)汽車(chē)出口量大致維持在450萬(wàn)輛，占全球汽車(chē)產(chǎn)量比重穩(wěn)定在5%左右。

日本汽車(chē)產(chǎn)業(yè)從上世紀(jì)60年代開(kāi)始快速發(fā)展，在70年代兩次石油危機(jī)的助攻下，日本汽車(chē)出口量迅猛增長(zhǎng)，到70年代末已達(dá)到600萬(wàn)輛規(guī)模。此時(shí)美國(guó)開(kāi)始抵制日本汽車(chē)，英、法、意等歐洲國(guó)家也對(duì)日本汽車(chē)實(shí)施配額或市場(chǎng)占有率等貿(mào)易限制。在美國(guó)施壓下，日本在1981年對(duì)汽車(chē)自主出口進(jìn)行限制；1985年“廣場(chǎng)協(xié)議”簽訂后，日本汽車(chē)出口再遭重創(chuàng)。

面對(duì)貿(mào)易壁壘和日元大幅升值，日本于80年代后期開(kāi)始，海外建廠(chǎng)的重點(diǎn)從東南亞轉(zhuǎn)向全球布局。到90年代末，日本海外汽車(chē)產(chǎn)量達(dá)到600萬(wàn)輛規(guī)模，出口量則從高峰時(shí)期的近700萬(wàn)輛驟降到400多萬(wàn)輛；2010年到疫情前，日本汽車(chē)出口量基本穩(wěn)定在470萬(wàn)輛左右，而其海外汽車(chē)產(chǎn)量提升到2000萬(wàn)輛規(guī)模。

到目前，德、日、韓等國(guó)家的汽車(chē)出口量都相對(duì)穩(wěn)定，德國(guó)和日本在450-500萬(wàn)輛，兩國(guó)出口量占全球產(chǎn)量比重穩(wěn)定在5%左右。2023年我國(guó)汽車(chē)出口量占全球產(chǎn)量比重已達(dá)到約5%，占?xì)W洲汽車(chē)市場(chǎng)比重提高到15%左右。面對(duì)日益嚴(yán)峻的汽車(chē)碳壁壘和關(guān)稅壁壘，我國(guó)汽車(chē)整車(chē)出口快速增長(zhǎng)的窗口期也在縮短，近兩年也開(kāi)始加快對(duì)海外的產(chǎn)能布局，泰國(guó)、墨西哥、巴西和俄羅斯等國(guó)已經(jīng)成為我國(guó)汽車(chē)企業(yè)海外布局的熱點(diǎn)國(guó)家。

其次，從出口結(jié)構(gòu)來(lái)看，我國(guó)持續(xù)高增長(zhǎng)的動(dòng)力不強(qiáng)。一是區(qū)域市場(chǎng)上，歐洲市場(chǎng)高增長(zhǎng)主要是由俄羅斯所拉動(dòng)。2023年我國(guó)向歐洲出口汽車(chē)195.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)120%，其中僅俄羅斯就達(dá)到90.9萬(wàn)輛，占46.4%。

2023年我國(guó)對(duì)除了俄羅斯以外的歐洲市場(chǎng)出口量增速為44.0%，較2022年降低了37.5%，全年我國(guó)向俄羅斯出口對(duì)歐洲整體出口的貢獻(xiàn)率高達(dá)70.0%，2022年該貢獻(xiàn)率僅為10.9%。不考慮俄羅斯因素，2023年我國(guó)汽車(chē)出口到全球主要區(qū)域的增速均有不同程度下降（見(jiàn)圖6）。2023年俄羅斯國(guó)內(nèi)汽車(chē)銷(xiāo)量為105.9萬(wàn)輛，在受到嚴(yán)厲制裁和深陷俄烏沖突背景下，依靠俄羅斯拉升對(duì)歐洲出口量已無(wú)空間和后勁。

圖6 2022-2023年我國(guó)汽車(chē)出口區(qū)域結(jié)構(gòu)及增長(zhǎng)情況 資料來(lái)源：全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)

二是新能源汽車(chē)出口增速回落。根據(jù)全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年我國(guó)共出口新能源汽車(chē)172萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)59.3%，占全球新能源汽車(chē)總銷(xiāo)量的11.7%，如不包含中國(guó)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量，占比為27.0%。與2022年相比，2023年新能源汽車(chē)出口增速已經(jīng)回落了41.7個(gè)百分點(diǎn)。從結(jié)構(gòu)看，亞洲和歐洲是我國(guó)新能源汽車(chē)主要出口市場(chǎng)，分別占到新能源汽車(chē)總出口量的41%和37%，其他區(qū)域合計(jì)占到22%。在2023年，我國(guó)對(duì)亞洲和歐洲新能源汽車(chē)出口增速開(kāi)始放緩（見(jiàn)圖7）。

圖7 2019-2023年我國(guó)新能源汽車(chē)出口結(jié)構(gòu)及增速變化 資料來(lái)源：全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)

三是出口環(huán)節(jié)庫(kù)存持續(xù)增加。我國(guó)統(tǒng)計(jì)的汽車(chē)出口量中，有一部分仍然在保稅區(qū)、國(guó)外經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存等流通環(huán)節(jié)，并未實(shí)現(xiàn)終端銷(xiāo)售。在進(jìn)行調(diào)研時(shí)，一些企業(yè)也反映這些環(huán)節(jié)的庫(kù)存在持續(xù)增加；一些廠(chǎng)商從國(guó)內(nèi)卷到國(guó)外，將庫(kù)存壓到了海外，統(tǒng)計(jì)的出口量很大，實(shí)際上仍積壓著賣(mài)不出去。

俄羅斯一家排名前五位的汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商表示，目前公司已積壓了4500多輛中國(guó)車(chē)，庫(kù)存也達(dá)到2022年以來(lái)的最高水平。這些國(guó)內(nèi)存在、海外積壓的出口汽車(chē)將成為未來(lái)的供給。特別是在歐洲國(guó)家先后取消新能源汽車(chē)補(bǔ)貼、貿(mào)易和關(guān)稅政策不明朗的情況下，不少海外經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)口中國(guó)汽車(chē)時(shí)也更加謹(jǐn)慎。這些因素將對(duì)2024年中國(guó)汽車(chē)出口產(chǎn)生不利影響。

3、2024年汽車(chē)銷(xiāo)量增速約為5%

判斷2024年我國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量大致為3170萬(wàn)輛，增速將從2023年的12%回落到5%左右。從增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)看：（1）國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量約2600萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.0%-3.5%；出口量約為570萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)15%-18%。（2）乘用車(chē)銷(xiāo)量約為2730萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4.5%-5.0%；商用車(chē)銷(xiāo)量約為430萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)5.5%-6.0%。（3）新能源汽車(chē)銷(xiāo)量約為1330萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)40%-42%，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率有望突破40%；燃油汽車(chē)銷(xiāo)量約為1845萬(wàn)輛，同比下降10%-12%（見(jiàn)表3）。

表3 對(duì)2024年汽車(chē)銷(xiāo)量的預(yù)測(cè)

盡管面臨宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)增速回落、居民商品消費(fèi)市場(chǎng)乏力等因素，但汽車(chē)市場(chǎng)仍處在疫后恢復(fù)的大趨勢(shì)并未改變，一些疫情期間被抑制的消費(fèi)需求仍會(huì)逐步釋放。

整體上，在2024年，國(guó)內(nèi)汽車(chē)消費(fèi)會(huì)向潛在增長(zhǎng)率回歸，出口增速雖然有所回落，但仍然會(huì)保持相對(duì)較高的增長(zhǎng)，出口增長(zhǎng)情況將成為決定2024年我國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量整體增速的關(guān)鍵影響因素。