今日(2024年1月11日)，A股三大指數(shù)展開反攻，截至收盤，滬指漲0.31%，深證成指漲1.47%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.95%。市場成交額超過7000億元，北向資金今日凈買入逾42億元。盤面上，能源金屬、電池、軟件開發(fā)、教育板塊漲幅居前，僅煤炭行業(yè)、貴金屬、鐵路公路、石油行業(yè)逆市下跌。
中證電池主題指數(shù)(931719)大漲3.3%，指數(shù)成分股方面，德方納米漲超12%，派能科技漲超11%，天奈科技漲超7%，科達利、湖南裕能、天華新能、鵬輝能源漲超6%，恩捷股份、天賜材料、億緯鋰能、科華數(shù)據(jù)、德業(yè)股份漲超5%，容百科技、當升科技、南都電源、欣旺達、國軒高科、尚太科技、禾邁股份漲超4%；杭可科技、長遠鋰科、勝華新材、孚能科技漲幅居前。
熱門ETF方面，細分賽道規(guī)模居首的電池50ETF（159796）放量大漲3.09%，強勢三連陽，一舉突破5/10/20/30日4條均線！資金方面，最近60日內，電池50ETF（159796）累計獲資金增倉達2520萬元！
圖片來源：雪球
【1-11月動力電池裝車量同比高增41%，寧德時代海外份額漲近200%！】
最新數(shù)據(jù)顯示，2023年1-11月，全球電動汽車電池裝車量約為624.4GWh，比2022年同期增長41.8%。從2023年1-11月全球動力電池裝機量TOP10公司來看，與2022年同期相比，寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航、億緯鋰能市場份額實現(xiàn)增長，其中億緯鋰能是TOP10公司中唯一實現(xiàn)三位數(shù)增長的公司。
TOP10公司榜單中，中國公司依然占據(jù)6席，分別為寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國軒高科、億緯鋰能、孚能科技，6家公司合計市占率達63.7%。其中，得益于以特斯拉為首的汽車整車廠越來越多地采用磷酸鐵鋰電池，寧德時代在除中國以外的海外市場裝機量同比增長近兩倍。
【平安證券：新能源車銷量高增，帶動電池板塊持續(xù)高景氣】
據(jù)平安證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2023年全球/中國新能源汽車全年銷量分別超過1443/930萬輛，同比增長32.1%/35.1%；預計2024年全球/國內新能源汽車銷量有望超過1791.9/1160萬輛，同比增長24.2%/24.7%。2023年國內動力電池裝機超385.5GWh，鐵鋰占比接近七成。
受新能源車銷量帶動，動力電池出口持續(xù)高增，2023年出口量超120GWh，預計2024年出口量超181GWh，同比增長50%左右；國內電車持續(xù)高景氣疊加動電出口持續(xù)高增，預計2024年國內動力電池出貨量超過825GWh。
儲能電池需求方面，大儲電池保持高增速，戶儲電池及工商業(yè)儲能電池增速放緩；2023-2024年國內儲能電池出貨量預計達到180/247.8GWh，同比+38.5%/37.7%。供給方面，2023年國內動力電池企業(yè)庫存系數(shù)保持相對穩(wěn)定；2024年國內動力&儲能電池產能利用率持續(xù)低位運行，尾部企業(yè)將加速出清。
【2024年電池行業(yè)策略——正極材料、石墨負極、電芯環(huán)節(jié)獲機構看好】
具體到電池板塊細分領域，平安證券主要看好正極材料和石墨負極賽道。需求端，2024年除了三元正極材料增速只有24.3%，其余鋰電材料整體需求實現(xiàn)32%以上的增速，其中磷酸鐵鋰材料需求增速最快，達到36.7%。供給端，2024年磷酸鐵鋰材料、三元正極材料、電解液、濕法隔膜產能利用率有望回暖，負極材料產能利用率持續(xù)下行，預計四大材料價格整體呈下行趨穩(wěn)勢態(tài)。
中銀國際證券最新觀點認為，新能源汽車全球景氣度持續(xù)向上，2024年銷量有望再創(chuàng)歷史新高。在此背景下，電芯環(huán)節(jié)競爭格局較優(yōu)，盈利具備較強韌性，大圓柱和固態(tài)電池有望規(guī)?；慨a，帶動相關產業(yè)鏈高速增長；快充電池、磷酸錳鐵鋰、單晶高壓三元、硅基負極、復合箔材等新材料、新技術有望推動產業(yè)技術升級；建議優(yōu)先布局格局較優(yōu)的電芯環(huán)節(jié)，海外客戶放量以及一體化布局較優(yōu)的部分中游材料環(huán)節(jié)。
【特別提示：一鍵囊括動力電池+儲能電池，認準電池50ETF（159796）】
電池50ETF（159796）緊密跟蹤中證電池主題指數(shù)，中證電池主題指數(shù)從滬深市場中選取業(yè)務涉及動力電池、儲能電池、消費電子電池以及相關產業(yè)鏈上下游的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映電池主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。
從估值層面來看，截至1月10日，電池50ETF（159796）跟蹤的中證電池主題指數(shù)市盈率（PE-TTM）僅18.34倍，2015年上市以來估值分位數(shù)為0.27%，即最新估值低于歷史上99.5%以上的時間區(qū)間，電池板塊配置價值凸顯。
電池50ETF（159796）的管理費率為0.15%，托管費率0.05%，較市場主流費率——“管理費率為0.5%，托管費率0.1%”便宜三分之二，省到就是賺到！
最新數(shù)據(jù)顯示，截至2024年1月9日，中證電池主題指數(shù)(931719)前十大權重股分別為陽光電源(300274)、寧德時代(300750)、三花智控(002050)、億緯鋰能(300014)、恩捷股份(002812)、格林美(002340)、先導智能(300450)、天賜材料(002709)、新宙邦(300037)、中國寶安(000009)，前十大權重股合計占比50.54%。
看好電池板塊的投資者可以關注電池50ETF(159796)，場外聯(lián)接(A類：012862；C類：012863)。
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