2024年1月8日早盤，三大股指低開震蕩，上證指數(shù)下跌，盤面上消費(fèi)電子全面回調(diào)。在消費(fèi)電子及大盤情緒雙重影響下，半導(dǎo)體設(shè)備延續(xù)調(diào)整態(tài)勢，文一科技、神工股份飄紅，其余多數(shù)飄綠。

拓荊科技跌超5％，中微公司、芯源微、華興源創(chuàng)跌超3％，韋爾股份、金宏氣體、立昂微、華海清科等股跌逾2％。

場內(nèi)ETF方面，覆蓋上述成份股的半導(dǎo)體設(shè)備ETF（561980）早盤快速走低，截至發(fā)文跌幅2.82％，再度刷新上市以來新低。資金面上，60個交易日，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（561980）資金凈流率超133%，資金熱度正逐步升溫。

圖片來源：同花順

短期板塊調(diào)整，主要還是受市場情緒影響較大。從行業(yè)本身看，業(yè)界對半導(dǎo)體回暖預(yù)期在逐步提升。

根據(jù)電子工程專輯數(shù)據(jù)，在全球半導(dǎo)體代工產(chǎn)能利用率下滑后，持續(xù)近兩年的高庫存已經(jīng)逐步去化，24年半導(dǎo)體代工產(chǎn)業(yè)在部門庫存補(bǔ)回的效應(yīng)下會有機(jī)會出現(xiàn)小幅復(fù)蘇的高可能性。集邦咨詢預(yù)估2023年全球晶圓代工產(chǎn)能的營收下滑12.5%，而24年有望達(dá)到6.4%的復(fù)蘇。此外，據(jù)SEMI微信公眾號，由于半導(dǎo)體仍處于周期底部，全球半導(dǎo)體設(shè)備銷售額預(yù)計(jì)將在2023年達(dá)到1000億美金，同比下滑6.1%，并認(rèn)為2024年是過渡年，2025年將出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈。

此外，消息面上，CES2024即將開幕消息面上，或可關(guān)注消費(fèi)電子硬件端機(jī)會。據(jù)了解，2024國際消費(fèi)類電子產(chǎn)品展覽會將會在美國當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月9日至12日于美國拉斯維加斯隆重舉辦。據(jù)官方的消息，CES2024預(yù)計(jì)將會迎來130000+的參會者，1200+初創(chuàng)企業(yè)以及4000+的參展商參與其中。

展望后市，平安證券認(rèn)為當(dāng)前消費(fèi)電子有所回暖，半導(dǎo)體國產(chǎn)化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，此外，AI帶來的算力產(chǎn)業(yè)鏈也將持續(xù)受益，半導(dǎo)體行業(yè)當(dāng)前處于周期筑底階段，待下游行情復(fù)蘇，將推動半導(dǎo)體新一輪上升周期，看好行情復(fù)蘇及AI算力產(chǎn)業(yè)鏈兩條主線。

據(jù)了解，半導(dǎo)體設(shè)備ETF(561980)被動跟蹤中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)，該指數(shù)主要覆蓋半導(dǎo)體材料、設(shè)備等上游產(chǎn)業(yè)鏈公司。上游的半導(dǎo)體設(shè)備和材料具有較高的產(chǎn)業(yè)壁壘，多個領(lǐng)域落后較大，是國產(chǎn)替代的主戰(zhàn)場，發(fā)展空間廣闊，持續(xù)受到高度重視和國家產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)支持。在半導(dǎo)體自主可控主旋律不斷增強(qiáng)、周期觸底復(fù)蘇、AI催化新需求多重背景下，半導(dǎo)體設(shè)備創(chuàng)新周期與國產(chǎn)替代周期有望開啟。