文｜AI商業(yè)評論
即使是像寧德時代這樣的世界級動力電池巨頭，也有自己不為人知的焦慮。
12 月 21 日，寧德時代在社交媒體發(fā)布了一則視頻，大概目的是告訴廣大消費者用戶：包括理想、阿維塔、問界、特斯拉、極氪、寶馬、蔚來等汽車品牌的車型，都在采用來自寧德時代的電池。
視頻結尾還不忘了提醒一句：選電車，認準寧德時代電池。
這個視頻固然有秀肌肉的成分，畢竟確實寧德時代拿下了中國電動汽車產(chǎn)業(yè)的絕大多數(shù)客戶，是當之無愧的動力電池龍頭；尤其是在拿下特斯拉這個世界級的大客戶之后，寧德時代的龍頭老大地位更是堅如磐石。
但另一方面，作為一家并不直接面向消費者的供應鏈企業(yè)，寧德時代卻在通過在消費者心智層面強化電車與寧德時代之間的勾連。這固然是寧德時代的一種品牌策略，但實際上，如果結合當前行業(yè)的現(xiàn)狀，我們也能察覺：這也是寧德時代未雨綢繆的結果。
畢竟，市場在變，時代在變，寧德時代也要跟著變。
從麒麟電池，到神行電池
12 月 20 日，就在發(fā)布上述視頻的前一天，寧德時代又與車企簽了一份合作協(xié)議。
這家車企，就是與華為達成深入合作的賽力斯集團。當天，賽力斯集團董事長張興海與寧德時代董事長曾毓群一起出席了雙方的全面深化戰(zhàn)略合作協(xié)議會場——類似于與車企這樣的合作，作為董事長的曾毓群往往親自出席，也體現(xiàn)了他對于這類合作的重視。
根據(jù)雙方協(xié)議，雙方將在超充技術、電池安全、“車、電、充” 一體化發(fā)展以及大數(shù)據(jù)等方面展開深度合作，攜手拓展海外業(yè)務，共同推動電池技術創(chuàng)新和全球化布局。同時，寧德時代將長期為 AITO 問界系列車型提供高質(zhì)量電池產(chǎn)品，并在新產(chǎn)品研發(fā)、新技術和新材料的應用方面深度協(xié)同。
從協(xié)議內(nèi)容來看，很顯然，在這次的合作項目中，寧德時代已經(jīng)與賽力斯集團達成了就超充電池的供貨協(xié)議。
其實，寧德時代一直是賽力斯集團的供應商，而且雙方早已經(jīng)簽訂協(xié)議。
早在 2021 年 9 月，在更名為賽力斯集團之前，小康股份的控股子公司重慶金康新能源汽車有限公司與寧德時代簽訂了一份《五年供需聯(lián)動和產(chǎn)能保證框架協(xié)議》 。其中，寧德時代正式進入金康新能源電池供應鏈，將在 2022 年至 2026 年間向金康新能源旗下產(chǎn)品提供動力電池的長期穩(wěn)定供應。
到了 2022 年 7 月，寧德時代與賽力斯共同宣布 AITO 問界系列新車型將搭載寧德時代的麒麟電池，同時，AITO 問界車型全面搭載寧德時代動力電池。不過到目前為止，麒麟電池尚未搭載在問界車型之上。
那么問題來了：明明雙方的合作還在協(xié)議期內(nèi)，而且關于麒麟電池的合作還沒有落地，為什么寧德時代又與賽力斯集團簽訂了新一輪合作？
答案是，市場環(huán)境已經(jīng)變了。
一方面，麒麟電池固然是產(chǎn)品優(yōu)秀，最高能夠?qū)崿F(xiàn)超過 1000 公里的續(xù)航，而且被寧德時代寄予厚望；但是據(jù)一位產(chǎn)業(yè)人士告訴我們，麒麟電池的價格昂貴，成本高企，很多車企對麒麟電池雖然很感興趣，但由于它更適用于高端車型，因此量并不大。
就目前已經(jīng)搭載麒麟電池的車型而言，極氪 001 WE 版從 100 度電池升級到 140 度麒麟電池，價格需要增加超過 10 萬元；極氪 009 的起售價格更是在 50 萬以上。另外，此前宣布搭載寧德時代麒麟電池的理想 MEGA 還沒有上市。
所以總體上來看，麒麟電池的成本，注定了它只能搭載在 30 萬甚至更高價位以上的車型上；從目前的情況來看，車企們對麒麟電池的接受度并不算高。
另一方面，新能源汽車市場對電池的需求，已經(jīng)從長續(xù)航變成超快充。
此前，寧德時代國內(nèi)乘用車事業(yè)部 CTO 高煥在采訪中表示，過去幾年新能源汽車在續(xù)航里程方面的焦慮已經(jīng)緩解，而如今續(xù)航已經(jīng)不再是新能源汽車最核心的痛點，而是補能。
這也正是寧德時代今年 8 月在麒麟電池之外又推出神行電池的原因之一。
神行電池主打的就是超充，它號稱是全球首款采用磷酸鐵鋰材料并可實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)的 4C 超充電池，能夠?qū)崿F(xiàn)充電 10 分鐘續(xù)航達到 400 公里的效果；另外與麒麟電池不同，神行電池瞄準的是 15 萬到 30 萬的純電動車型，更加講究經(jīng)濟性，其在當下以及未來的潛在市場空間顯然也是更大的。
所以，我們可以看到，在神行電池發(fā)布之后，寧德時代又在接下來的幾個月內(nèi)反復擴大神行電池的車企朋友圈，其中也包括哪吒、奇瑞、北汽、集度、嵐圖、廣汽等一眾車企。
車企自研電池，該如何應對？
進入到 2023 年，寧德時代不得不面臨的一個現(xiàn)實境況是：有實力的車企，已經(jīng)開始自研電池，并且開始集中落地。
換句話說，以往車企們對于寧德時代的電池供應依賴，正在逐漸減輕。
今年 12 月 12 日，廣汽埃安宣布旗下的因湃電池智能生態(tài)工廠正式竣工，該工廠規(guī)劃建設 36 GWh 動力電池和儲能電池產(chǎn)能，可滿足 60 萬輛新能源汽車的莊家需求。對此，廣汽埃安總經(jīng)理、因湃電池董事長古惠南表示，因湃電池工廠竣工投產(chǎn)，可以更好實現(xiàn)降成本、穩(wěn)供應的目標，極大提升廣汽埃安體系競爭力。
有意思的是，除供應給廣汽埃安外，因湃電池也已經(jīng)在給廣汽集團旗下其他車企開發(fā)配套的電池產(chǎn)品，明年開始陸續(xù)供應。
緊接著，極氪也在 14 日發(fā)布了自研的 800V 超快充磷酸鐵鋰電池，并稱之為金磚電池，它能夠匹配 800V 極充技術，最高充電功率可達 500 千瓦，最高充電倍率達到 4.5C，充電 15 分鐘，續(xù)航可增加超過 500 公里。據(jù)了解，金磚電池由吉利位于衢州的極電三電未來工廠研發(fā)制造。
對于自研金磚電池，吉利控股集團總裁、極氪智能科技 CEO 安聰慧表示，動力電池是新能源汽車最核心、最昂貴的零部件之一，不僅事關成本，更事關安全、續(xù)航和充電效率等用戶直接體驗。隨著市場競爭越來越激烈，車企全棧自研電池，是提升技術實力、深挖品牌護城河、掌握市場主動權的關鍵一環(huán)。
有意思的是，在采訪環(huán)節(jié)，安聰慧還透露，這個工廠屬于吉利控股集團，未來不僅僅給極氪供貨，也可能會給大吉利體系下的其他品牌供貨。當然，安聰慧也強調(diào)，即使是有了這個工廠，吉利體系與寧德時代的合作還會繼續(xù)。
但毫無疑問的是，有了這個工廠，吉利就有了與寧德時代進行討價還價的資本。
之所以說討價還價，是因為去年 7 月份，廣汽集團董事長曾慶洪曾經(jīng)在世界動力電池大會上吐槽稱：“動力電池成本已經(jīng)占到新能源汽車的 40% 到 50%，甚至是 60%，那我現(xiàn)在不是在給寧德時代打工嗎？”這樣的說法雖然不免調(diào)侃，也足以說明在新能源時代車企對于寧德時代的供應依賴關系。
在這種情況下，有一部分車企選擇了寧德時代之外的其他動力電池供應商作為備份方案，比如說中創(chuàng)新航、欣旺達等。
但影響更加深遠的一個趨勢是，一旦車企具備了一定的體量優(yōu)勢，就開始尋求投資自建電芯工廠。這并不容易，但確實是正確的選擇——畢竟，在長周期的汽車戰(zhàn)爭中，車企自建電池廠，一方面是是出于成本控制的需求，但另一方面也是保證供應鏈的安全。
從另外一個角度來看，車企自建電池廠，還有一個重大考慮，那就是構建產(chǎn)品的差異性。因為在新能源時代，整車產(chǎn)品層面的同質(zhì)化已經(jīng)很難避免，在這種情況下，通過在電池方面的技術和產(chǎn)品創(chuàng)新構建整車的產(chǎn)品差異化，也是企業(yè)需求長期競爭力的必然結果。
目前來看，包括比亞迪、長城、吉利、廣汽在內(nèi)的汽車巨頭，都已經(jīng)或者正在構建出自己的電池自研自產(chǎn)能力。
當然，寧德時代的強大之處在于，盡管這些巨頭已經(jīng)自建電池廠，但依舊有不少玩家選擇與寧德時代合作，比如說廣汽埃安就在 11 月份宣布了與寧德時代在神行電池方面的合作。另外，在巨頭之外，包括理想、蔚來、小鵬、哪吒、問界在內(nèi)的一批造車新勢力，也依舊在與寧德時代進行密切合作。
寧德時代的未來，不限于動力電池
一個非常明確的趨勢是，在動力電池領域，寧德時代的統(tǒng)治性份額和龍頭地位在被侵蝕。
來自中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示，2021 年全年，在國內(nèi)動力電池企業(yè)中，寧德時代的裝車量占比高達 52.1%，可以說是妥妥的半壁江山；到了 2022 年全年，寧德時代動力電池的裝車量雖然同比增長，但整體占比下降到了 50% 以下，為 48.2%。
今年 1 月到 11 月，寧德時代動力電池的裝車量占比已經(jīng)回落到 42.91%。
這其中，還有一個更能夠讓寧德時代感到焦慮的數(shù)字是：在今年 9 月份，寧德時代電池裝車量占比僅為 39.41%，居然跌破到了 40% 以下，市場份額創(chuàng)下了 17 個月以來的新低（2022 年 4 月為 38.28%）。
對此，寧德時代的態(tài)度也是非常清醒的，它在公開回應時表示：
從保障供應角度，車企可能自制一部分電池。但寧德時代作為全球領先的獨立第三方電池供應商，能夠提供全市場最有性能競爭力、最具成本潛力、更多元化的產(chǎn)品和解決方案，有能力為重要的車企客戶提供其主要的電池供應。車企自建電池產(chǎn)能一般會擠壓二、三線電池廠的空間。
當然，在絕對體量上，寧德時代依舊是老大，而且短期內(nèi)很難被撼動。
但是，一個日漸明朗的趨勢是，在動力電池領域，寧德時代面臨著來自于其他第三方動力電池供應商的激烈競爭，而且車企自研也是一個日漸明朗的威脅因素。短期內(nèi)，寧德時代還面臨著動力電池價格戰(zhàn)和全球范圍內(nèi)需求減弱的影響，這對它的價格和利潤也造成了影響。
根據(jù)寧德時代在今年第三季度發(fā)布的財報，寧德時代第三季度營業(yè)總收入 1054.31 億元，同比增長 8.28%，歸母凈利潤為 104.28 億元，同比增長 10.66%。很明顯，寧德時代的總營收在已經(jīng)顯著放緩，另外，與第二季度的 108.95 億歸母凈利潤相比，寧德時代在第三季度的凈利潤出現(xiàn)了 4.2% 的環(huán)比下滑。
體現(xiàn)在資本市場層面，寧德時代的股價也從 2021 年 12 月的最高點 382.68 元，回落到如今的 156.29 元，市值蒸發(fā)超過萬億元。其中，僅僅在過去四個月的時間里，寧德時代的股價已經(jīng)跌去了 40%。
當然，對于寧德時代這樣的世界級電池巨頭來說，它的騰挪空間還很大。
一方面，在動力電池領域，寧德時代正在瞄準新能源汽車市場的新動向，推出經(jīng)濟性更好、符合快充需求的神行電池，并且正在獲取大量的車企客戶，甚至包括此前曾經(jīng)吐槽寧德時代的廣汽集團。同時，寧德時代也在積極拓展其海外客戶，一個最新的案例是，就在 11 月，寧德時代與世界汽車巨頭 Stellantis 達成合作，將在歐洲市場面向 Stellantis 提供磷酸鐵鋰電池。
另一方面，在動力電池業(yè)務之外，寧德時代也在積極布局儲能、換電等其他業(yè)務，它的研究部門也在積極探索類似于凝聚態(tài)電池、固態(tài)電池、鈉離子電池等新興的電池技術方向。從業(yè)務布局上來說，寧德時代也在在重卡換電、船舶領域電動化方面有所動作。
所以，從更長遠的角度來看，寧德時代在未來的發(fā)展依舊是不可小覷的。
正如寧德時代方面所言，在碳中和目標引領下，除動力、儲能外，還有中型電池、工程機械、重卡、船舶、飛機等各領域全面電動化剛剛開始，從長周期維度看，新能源行業(yè)有 20 倍的市場空間。而寧德時代董事長曾毓群也表示，全面電動化是零碳社會的必由之路，已成為全球的共識和行動，電池應用的空間巨大，現(xiàn)在只不過是小荷才露尖尖角。
其實，寧德時代本質(zhì)上我國在轉(zhuǎn)向新能源和實現(xiàn)碳中和目標的發(fā)展道路上的一個見證者、參與者、受益者，而新能源汽車眼下無疑是這個發(fā)展過程中最重要的一個環(huán)節(jié)。寧德時代已經(jīng)在這環(huán)節(jié)證明了自己的龍頭老大地位，但它也要隨著市場大環(huán)境的變化而不斷自我調(diào)整。
畢竟，沒有任何成功和地位，是理所當然的。