文|鰲頭財(cái)經(jīng) 寧曉敏 屠玲
新能源車企苦“寧王“久矣。
在寧德時(shí)代（300750.SZ）的“客戶表”里，上汽（600104.SH）、蔚來(lái)（09866.HK）、理想（02015.HK）、吉利（00175.HK）被特別提及，表示其重要程度。
然而，12月中旬，吉利旗下極氪汽車正式發(fā)布全球首款量產(chǎn)800V磷酸鐵鋰超快充電池——金磚電池，近一段時(shí)間，上汽、理想等都在積極地自主研發(fā)電池技術(shù)。
當(dāng)前，寧德時(shí)代在行業(yè)內(nèi)處于支配地位，當(dāng)合作車企一個(gè)個(gè)“揭竿而起”，“去寧王化”進(jìn)程加速之下，公司創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)曾毓群需要費(fèi)一番腦筋，考慮如何保住“江山”。
電池領(lǐng)域保持統(tǒng)治地位
日前，四川經(jīng)濟(jì)和信息廳發(fā)布關(guān)于宜賓三江時(shí)代新能源科技有限公司四川時(shí)代動(dòng)力電池生產(chǎn)基地P5擴(kuò)建項(xiàng)目的節(jié)能審查意見。文件顯示，原則同意該項(xiàng)目節(jié)能報(bào)告。
據(jù)了解，上述項(xiàng)目總投資63.74億元，項(xiàng)目建設(shè)電芯生產(chǎn)線、模組/無(wú)模組PACK工藝生產(chǎn)線及生產(chǎn)配套附屬設(shè)施。項(xiàng)目建成后，形成年產(chǎn)61GWh鋰離子動(dòng)力電池的生產(chǎn)能力（分兩期建設(shè)，其中7期年產(chǎn)30.5GWh鋰離子動(dòng)力電池，8期年產(chǎn)30.5GWh鋰離子動(dòng)力電池）。
四川時(shí)代動(dòng)力是“寧王”寧德時(shí)代旗下公司。早在2019年10月，該項(xiàng)目在宜賓臨港經(jīng)開區(qū)注冊(cè)，項(xiàng)目總投資560億元，建設(shè)年產(chǎn)能270GWh動(dòng)力電池生產(chǎn)基地，這也是全球最大規(guī)模的動(dòng)力電池生產(chǎn)基地。其中項(xiàng)目1-6期落地宜賓東部產(chǎn)業(yè)園，7-10期落地宜賓長(zhǎng)江工業(yè)園。目前，1、2、3、5、6期已經(jīng)投產(chǎn)。
2023年半年報(bào)中，寧德時(shí)代引用機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，在動(dòng)力電池領(lǐng)域，根據(jù)SNE Research數(shù)據(jù)，公司2017至2022年連續(xù)6年動(dòng)力電池使用量排名全球第一，2023年1-5月公司動(dòng)力電池使用量全球市占率為36.3%，較去年同期提升1.7個(gè)百分點(diǎn)，仍排名全球第一。在儲(chǔ)能領(lǐng)域，根據(jù)SNE Research數(shù)據(jù)，公司2021、2022年連續(xù)2年儲(chǔ)能電池出貨量排名全球第一。2023年1-6月，公司儲(chǔ)能電芯產(chǎn)量排名全球第一。
2023年11月，寧德時(shí)代裝車量達(dá)到19.7GWh，市占率也達(dá)到了43.91%。第二位的比亞迪裝車量為10.2GWh，市場(chǎng)占比為22.73%。
分板塊來(lái)看，無(wú)論是在三元電池還是磷酸鐵鋰電池領(lǐng)域，寧德時(shí)代的市場(chǎng)占比都是最高。
具體來(lái)看，2023年11月，寧德時(shí)代三元電池裝車量為9.07GWh，占比近六成。磷酸鐵鋰電池裝車量10.63GWh，占比近四成。
值得注意的是，比亞迪11月的動(dòng)力電池裝車量依然全部來(lái)自于磷酸鐵鋰電池，其在該領(lǐng)域的市占率為34.99%，被寧德時(shí)代以36.52%的占比反超。
不過，在此之前，比亞迪已經(jīng)連續(xù)7個(gè)月在該領(lǐng)域保持第一，因此在前11個(gè)月磷酸鐵鋰電池累計(jì)市場(chǎng)份額的排名上，比亞迪仍以超7個(gè)百分點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)位列榜首，市場(chǎng)份額為41.11%。
由此來(lái)看，寧德時(shí)代在行業(yè)內(nèi)依然處于當(dāng)仁不讓的支配地位。
然而，寧德時(shí)代2021年動(dòng)力電池裝車量80.51GWh，市場(chǎng)占比52.1%。比亞迪裝車量25.06GWh，市場(chǎng)占比16.2%。排名第三的則是中創(chuàng)新航（中航鋰電），裝車量9.05GWh，市場(chǎng)占比5.9%。
總體來(lái)看，寧德時(shí)代動(dòng)力電池裝車量雖然遙遙領(lǐng)先，但市場(chǎng)占比卻下滑了。
重要合作車企紛紛自研電池
動(dòng)力電池裝車量上，寧德時(shí)代從過去市場(chǎng)占有率絕對(duì)龍頭，到現(xiàn)在下降到維持在四成左右，這與“去寧王化”不無(wú)關(guān)系。
在2023年的世界動(dòng)力電池大會(huì)上，廣汽集團(tuán)（601238.SH）董事長(zhǎng)曾慶洪表示：“動(dòng)力電池的成本已經(jīng)占到電動(dòng)汽車成本的近60%，我們現(xiàn)在不是在給寧德時(shí)代打工嗎？”
面對(duì)如此“調(diào)侃”，寧德時(shí)代表示，自己也是“打工人”，作為電池廠商，寧德時(shí)代是在給上游原材料工廠“打工”。
然而，從業(yè)績(jī)上看，寧德時(shí)代這個(gè)“打工仔”堪稱“打工皇帝”。
2022年，寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3285.94億元，同比增長(zhǎng)152.07%；凈利潤(rùn)307.29億元，同比增長(zhǎng)92.89%。
而寧德時(shí)代供貨的新能源車企們，普遍處于嚴(yán)重虧損之中，這也難怪曾慶洪拋出“打工論”。
天眼查顯示 ，目前，受多種因素影響，鋰離子電池組的價(jià)格創(chuàng)下新低。鋰離子電池組的價(jià)格在下降14%后，已降至139美元/千瓦時(shí)，繼2022年價(jià)格上漲后，電池價(jià)格又回到了2020年的水平。
近日，有機(jī)構(gòu)梳理了A股31家鋰電池上市公司（僅中游電池制造環(huán)節(jié)公司，不包含上游材料及設(shè)備領(lǐng)域公司）業(yè)績(jī)情況。
在凈利潤(rùn)同比增幅方面，2023年前三季度，31家上市公司中有16家鋰電池上市公司實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，占比約51.16%，也就說(shuō)近半數(shù)凈利負(fù)增長(zhǎng)。
2023年前三季度，寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2946.77億元，同比增長(zhǎng)40.10%，凈利潤(rùn)311.45億元，同比增長(zhǎng)77.05%。
可見，行業(yè)發(fā)生變化之下，寧德時(shí)代依舊“獨(dú)善其身”，而且利潤(rùn)增幅要大幅超過營(yíng)收。在這樣的背景下，不少新能源汽車開始自主研發(fā)電池技術(shù)。
2023年半年報(bào)中，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，寧德時(shí)代與上汽、蔚來(lái)、理想、吉利、宇通（600066.SH）、徐工集團(tuán)等車企強(qiáng)化合作關(guān)系。
近期，國(guó)家能源局發(fā)布了《國(guó)家能源局“十四五”第一批“賽馬爭(zhēng)先”創(chuàng)新平臺(tái)的批復(fù)》，上汽集團(tuán)旗下捷氫科技牽頭申請(qǐng)的國(guó)家能源燃料電池研發(fā)中心入圍“燃料電池”賽道“賽馬爭(zhēng)先”名單。
“未來(lái)兩年是我國(guó)氫能與燃料電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展最重要的窗口期，今天研發(fā)中心的啟動(dòng)恰逢其時(shí)。”上汽集團(tuán)副總裁、總工程師祖似杰表示。
今年5月，理想L7上市即熱銷，從上市資料來(lái)看，其動(dòng)力電池供應(yīng)商是蜂巢能源。資料顯示，蜂巢能源脫胎于長(zhǎng)城汽車的動(dòng)力電池事業(yè)部，是近年快速崛起的動(dòng)力電池企業(yè)。
12月14日晚，吉利控股集團(tuán)旗下極氪智能科技控股有限公司，正式發(fā)布全球首款量產(chǎn)800V磷酸鐵鋰超快充電池——金磚電池。
如此下去，寧德時(shí)代的市場(chǎng)地位將一步步被蠶食，未來(lái)前景著實(shí)要讓曾毓群費(fèi)一番腦筋。