文｜儀美尚
2023年，美尚行業(yè)投融資整體回暖。
據(jù)儀美尚不完全統(tǒng)計(jì)，今年在美妝個(gè)護(hù)、上游、元宇宙、服務(wù)商、新零售以及新消費(fèi)這6大賽道，投融資事件超320起，相較去年的240起多了近80起。從已公布的總投融資金額來(lái)看，全年超320億元。
其中，新零售和電商服務(wù)商兩大賽道成“吸金王”，根據(jù)儀美尚不完全統(tǒng)計(jì)的已公布投資額，這兩大賽道均吸金超100億元，其中新零售收獲投融資金額最高，達(dá)114億元。
但就美妝賽道整體而言，似乎延續(xù)了去年的頹勢(shì)，甚至進(jìn)入了新的低谷。今年，美妝個(gè)護(hù)和美妝上游供應(yīng)鏈企業(yè)共發(fā)生約80起投融資事件，已公布的投資金額超25億元，對(duì)比去年數(shù)據(jù)，該賽道發(fā)生了110起投融資事件，投融資超80億元。
通過(guò)梳理發(fā)生在上述6大賽道的超320起投融資事件，儀美尚發(fā)現(xiàn)了這8大特征。
10大國(guó)貨被外資巨頭“押注”，近半數(shù)為“首投”
從國(guó)貨美妝個(gè)護(hù)品牌來(lái)看，今年整體投融資數(shù)量并不多，僅有12起，但其中，為了搶占機(jī)會(huì)賽道，多家國(guó)際巨頭“搶奪”國(guó)貨新品牌，“現(xiàn)象級(jí)”投融資事件層出不窮。
典型如本月，雅詩(shī)蘭黛旗下投資部門(mén)NIV首投中國(guó)高端香氛品牌Melt Season，同時(shí)，LVMH集團(tuán)首投了國(guó)貨底妝品牌blankme半分一和兒童專(zhuān)業(yè)護(hù)膚品牌——海龜爸爸 Hi!papa。
現(xiàn)象級(jí)投融資事件不止于本月，今年9月，巨頭也曾集體“撒錢(qián)”，雅詩(shī)蘭黛首投了由周揚(yáng)青創(chuàng)立的純凈護(hù)膚品牌CODEMINT紈素之膚；而中國(guó)美妝品牌LVMH集團(tuán)首投了中國(guó)重組膠原蛋白企業(yè)創(chuàng)健醫(yī)療。
值得一提的是，上述品牌中，Melt Season與CODEMINT紈素之膚均為2020年之后創(chuàng)立的新品牌，成立不足三年。而這也與巨頭們的發(fā)展投資策略有緊密關(guān)系，如雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人曾公開(kāi)指出，挖掘具有潛力的國(guó)產(chǎn)品牌將會(huì)是雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)在中國(guó)市場(chǎng)的重要?jiǎng)幼髦弧?/p>
除了上述由國(guó)際巨頭主導(dǎo)的4起國(guó)貨美妝品牌投融資事件，在美妝個(gè)護(hù)板塊，儀美尚不完全統(tǒng)計(jì)，還有協(xié)和天使、馥郁滿(mǎn)鋪、伊紗曼妮、RED CHAMBER朱棧、森敏、薇美姿、無(wú)壹例外和無(wú)雙THEONE等8個(gè)品牌獲投。
純素產(chǎn)品/香水依然是資本寵兒
從所有收獲投融資的美妝個(gè)護(hù)品類(lèi)來(lái)看，今年與“純凈”理念相關(guān)的護(hù)膚與彩妝品牌依然受到關(guān)注。典型如彩妝品類(lèi)，在18個(gè)獲投品牌中，有7個(gè)都與“純凈”理念相關(guān)，包括純凈彩妝品牌RED CHAMBER朱棧、英國(guó)純凈香水品牌 Sana Jardin等。
事實(shí)上，“純凈”的風(fēng)，吹來(lái)已久。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2021年開(kāi)始，70多個(gè)純凈美妝新品牌陸續(xù)入駐天貓國(guó)際，該品類(lèi)銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)超600%。而2022年，聯(lián)合利華押寶的ESQA、小紅書(shū)投資的ewy Lab淂意等均為純凈美妝品牌。
綜合來(lái)看，國(guó)內(nèi)對(duì)純凈美妝的界定主要包含“成分無(wú)害零添加；環(huán)境親善零傷害；動(dòng)物親善零殘忍；可持續(xù)環(huán)保零浪費(fèi)”四方面。如誕生于2020年的RED CHAMBER朱棧就以“肌膚減負(fù)，不減妝效”為產(chǎn)品概念。據(jù)了解，其為了踐行“純凈”理念，從10000多種允許添加的化妝品成分中篩選出不到600種純凈成分，建立專(zhuān)屬數(shù)據(jù)庫(kù)。
除此之外，香水品牌的爆發(fā)也值得關(guān)注。儀美尚不完全統(tǒng)計(jì)，在彩妝香水賽道18起投融資事件中，有一半的品牌都是香水品牌，其中包括法國(guó)沙龍香水品牌Juliette Has A Gun（佩槍朱麗葉）、無(wú)性別高端香水Perfumer H、本土高端香氛品牌Melt Season等。
梳理共同點(diǎn)，獲投的香水品牌幾乎都以高端為定位。如Melt Season定位東方沙龍香水，據(jù)公開(kāi)信息介紹，成立兩年以來(lái)，其僅上新十支香水。其官方小程序顯示，該品牌在售的香水，100ml售價(jià)約為千元。
同樣定價(jià)的還有Juliette Has A Gun（佩槍朱麗葉），凱輝基金官方數(shù)據(jù)顯示，在中國(guó)市場(chǎng)，2022年，佩槍朱麗葉客單價(jià)近千元，在抖音全價(jià)格帶的香水銷(xiāo)售額排名第一。在品牌官方旗艦店，其經(jīng)典產(chǎn)品“我不是香水”千人千味香水，50ml裝售價(jià)629元。
護(hù)發(fā)用品將迎新一輪升級(jí)
據(jù)儀美尚不完全統(tǒng)計(jì)，23個(gè)收獲融資的個(gè)護(hù)品牌中，有超10個(gè)與護(hù)發(fā)相關(guān)的品牌。關(guān)于“頭發(fā)”較量，正進(jìn)入新的細(xì)分戰(zhàn)場(chǎng)，如針對(duì)“染燙護(hù)理”“益生元護(hù)發(fā)”“卷發(fā)”“純凈護(hù)發(fā)”等多個(gè)細(xì)分品類(lèi)“生長(zhǎng)”。
如Bread Beauty Supply專(zhuān)注于燙發(fā)后護(hù)理，推出了護(hù)發(fā)霜、護(hù)發(fā)精油和發(fā)膠等產(chǎn)品；收獲聯(lián)合利華追投的Straand以益生元為核心，宣稱(chēng)改善頭皮生態(tài)；CurlMix專(zhuān)注卷發(fā)賽道，幫助黑人女性塑造自然的發(fā)型；而Ceremonia是基于拉丁傳統(tǒng)文化發(fā)展的清潔護(hù)發(fā)品牌，產(chǎn)品成分由天然成分制成。
34起，10億元！上游成“寵兒”
今年，上游企業(yè)成為資本的寵兒。
儀美尚不完全統(tǒng)計(jì)，去年全年，美妝行業(yè)供應(yīng)鏈賽道僅發(fā)生15起投融資事件。而今年，美妝行業(yè)供應(yīng)鏈共發(fā)生34起投融資事件，僅11月，成都格純生物、山東貝科德糖生物科技有限公司、粒影生物、科興生化、依諾基科等6家企業(yè)就獲投超3億元融資。
從細(xì)分板塊來(lái)看，合成生物、海藻原料是資本青睞的方向。
據(jù)了解，合成生物學(xué)（Synthetic Biology）即解構(gòu)基礎(chǔ)生物元件后，重新構(gòu)建具有期望功能的生物系統(tǒng)。在化妝品領(lǐng)域，合成生物技術(shù)能為上游原料規(guī)?；a(chǎn)提供綠色解決方案。
在今年的投融資事件中，美國(guó)企業(yè)Debut、本土企業(yè)元一生物、依諾基科、生合萬(wàn)物、江山聚源、微元合、創(chuàng)建醫(yī)療、粒影生物以及綻妍生物等近10家企業(yè)都聚焦了合成生物領(lǐng)域。如Debut利用生物制造技術(shù)用于香水品類(lèi)的開(kāi)發(fā)；元一生物利用“工程化”思維和基因編輯工具，打造合成生物學(xué)產(chǎn)業(yè)平臺(tái)；依諾基科運(yùn)營(yíng)合成生物學(xué)方法規(guī)模化覆蓋主流香料香精產(chǎn)品；綻妍生物則利用基因工程技術(shù)研發(fā)生產(chǎn)出重組貽貝粘蛋白。
而在海藻原料方面，海藻生物材料初創(chuàng)公司Carbonwave、日本生物技術(shù)公司千歲集團(tuán)、德和生物、北京元育生物科技有限公司等4家企業(yè)都推出了相關(guān)業(yè)務(wù)。
事實(shí)上，化妝品行業(yè)中，藻類(lèi)原料的應(yīng)用十分廣泛?！痘瘖y品原料目錄(2021年版)》中，就收錄了眾多藻類(lèi)及其提取物，包括小球藻、螺旋藻、裸藻等。
在今年收獲投融資的海藻原料相關(guān)企業(yè)中，有的企業(yè)提煉海藻用于化妝品生產(chǎn)，也有企業(yè)從海藻中合成功效成分。如從事馬尾藻研發(fā)的海藻生物材料初創(chuàng)公司Carbonwave已經(jīng)通過(guò)專(zhuān)利技術(shù)提取出獨(dú)特的生物聚合物作為乳化劑使用；而北京元育則基于合成生物學(xué)平臺(tái)，在萊茵衣藻底盤(pán)細(xì)胞中合成了天然蝦青素，具有抗氧化功效。
元宇宙+營(yíng)銷(xiāo)，新風(fēng)口已至
2023年，62個(gè)與元宇宙相關(guān)的投融資收獲了超44億元投融資。
公開(kāi)資料顯示，元宇宙是人類(lèi)運(yùn)用數(shù)字技術(shù)構(gòu)建的，由現(xiàn)實(shí)世界映射或超越現(xiàn)實(shí)世界，可與現(xiàn)實(shí)世界交互的虛擬世界，具備新型社會(huì)體系的數(shù)字生活空間?！霸钪妗奔闪艘淮笈F(xiàn)有技術(shù)，包括5G、云計(jì)算、人工智能、虛擬現(xiàn)實(shí)、區(qū)塊鏈等。
從元宇宙相關(guān)投融資企業(yè)來(lái)看，通過(guò)“元宇宙+營(yíng)銷(xiāo)”，釋放營(yíng)銷(xiāo)效率的經(jīng)營(yíng)模式正被資本關(guān)注。
如收獲千萬(wàn)元投資的一站式虛擬空間場(chǎng)景解決方案服務(wù)商“方糖星球”的核心業(yè)務(wù)就包括商業(yè)展會(huì)、品牌營(yíng)銷(xiāo)、線上嘉年華等；又如飛蝶XR科技推出元宇宙企業(yè)數(shù)字服務(wù)SaaS平臺(tái)，能在線上展示新產(chǎn)品、新的技術(shù)；此外，奇魂AI則能通過(guò)生成式人工智能提供內(nèi)容生成、數(shù)字人視頻播報(bào)、數(shù)字人直播等內(nèi)容。
52+精細(xì)化服務(wù)商被注資平臺(tái)型服務(wù)商崛起
儀美尚不完全統(tǒng)計(jì)，今年，超52家美尚企業(yè)服務(wù)商獲投，從企業(yè)布局來(lái)看，越來(lái)越多圍繞平臺(tái)與跨境業(yè)務(wù)的服務(wù)商正在崛起，且呈現(xiàn)精細(xì)化的趨勢(shì)。
如收獲融資的平臺(tái)型服務(wù)商中，多家企業(yè)均以抖音為核心。如花兒朵朵是抖音全案營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)商；雕琢漢風(fēng)是抖音SaaS軟件服務(wù)商，幫助企業(yè)在抖音提供營(yíng)銷(xiāo)工具；音浪智造是抖音本地生活服務(wù)商，能為本地生活企業(yè)提供技術(shù)與運(yùn)營(yíng)方案。
而多家跨境業(yè)務(wù)服務(wù)商也瞄準(zhǔn)了不同的細(xì)分方向。如Global Star是跨境出海綜合電商賦能平臺(tái)；SeaOne深圳海之丸科技是專(zhuān)注于女性時(shí)尚單品的跨境電商企業(yè)；抖金文化則是跨境電商品牌運(yùn)營(yíng)商。
美妝新零售“偃旗息鼓”國(guó)際零售平臺(tái)“瘋漲”
2021年前后，美妝新零售如雨后春筍般生長(zhǎng)，且獲得不少資本的青睞。但今年，美妝新零售在資本市場(chǎng)集體啞火，僅有美妝集合店的COCOKUMO（可可庫(kù)麥）收獲杭州浙恒實(shí)業(yè)有限公司獨(dú)家投資的數(shù)千萬(wàn)人民幣天使輪融資。
據(jù)了解，可可庫(kù)麥隸屬于杭州盤(pán)鼎動(dòng)力科技有限公司，總部位于浙江杭州，云倉(cāng)中心建于浙江諸暨，海南三亞設(shè)有保稅倉(cāng)。該零售店定位于全球大牌化妝品的折扣集合店，從線下零售、私域運(yùn)營(yíng)、線上直播和選品中心四個(gè)維度運(yùn)營(yíng)。
從部分美妝新零售今年的表現(xiàn)來(lái)看，資本的“冷淡”或許有跡可循。
就在12月，美妝集合店Only Write獨(dú)寫(xiě)母公司因債務(wù)危機(jī)，被申請(qǐng)破產(chǎn)清算，而Only Write獨(dú)寫(xiě)曾被定位為中國(guó)版“絲芙蘭”，2021年，其曾收獲投資超5500萬(wàn)。無(wú)獨(dú)有偶，曾融資過(guò)億美元的HAYDON黑洞在今年大規(guī)模關(guān)店，6月，其位于武漢的全球首店關(guān)閉。
有業(yè)內(nèi)人士指出，貨品同質(zhì)化、低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)、缺乏自身造血能力是上述門(mén)店走向衰落的重要原因?！皟H僅依靠‘以?xún)r(jià)換量’的策略，難以長(zhǎng)期發(fā)展?！?/p>
此外，值得關(guān)注的是，與本土美妝新零售遇冷形成強(qiáng)烈對(duì)比，國(guó)際零售平臺(tái)正收獲高額融資。如東南亞地區(qū)在線購(gòu)物平臺(tái)lazada（來(lái)贊達(dá)）、韓國(guó)品牌集合電商平臺(tái) Musinsa、新加坡電子商務(wù)公司Una Brands等都收獲了過(guò)億元融資，其中，lazada收獲的投資金額最高，是由阿里巴巴投出的8.45億美元（約合人民幣60億元）的戰(zhàn)略投資。而自2016年以來(lái)，阿里就持續(xù)投資Lazada，總金額超80億美元（約合人民幣571億元）。
據(jù)了解，Lazada是東南亞地區(qū)最大的在線購(gòu)物網(wǎng)站之一。Creden data數(shù)據(jù)顯示，Lazada在泰國(guó)2022年的營(yíng)收同比增長(zhǎng)40.89%，達(dá)到206.75億泰銖（約合人民幣42.76億元）；利潤(rùn)暴增82.07%，至4.13億泰銖（約合人民幣0.85億元），是泰國(guó)市場(chǎng)首個(gè)盈利的電商平臺(tái)。持續(xù)的運(yùn)費(fèi)補(bǔ)貼、全托管服務(wù)、本土化的用戶(hù)體驗(yàn)等變革動(dòng)作也被認(rèn)為是其占領(lǐng)市場(chǎng)、獲取增長(zhǎng)的重要手段。
茶飲/咖啡+零食，占據(jù)新消費(fèi)半壁江山
據(jù)儀美尚不完全統(tǒng)計(jì)，今年，68起新消費(fèi)投融資案例，共投出超27億元。其中，茶飲、咖啡和零食三大品類(lèi)占據(jù)總投融資數(shù)量的一半以上。
僅咖啡品類(lèi)，就有小咖、Minus coffee、兩瑞咖啡、啡行家、幸典咖啡、弄咖咖啡等諸多收獲投融資的品牌，就連盲盒咖啡品牌運(yùn)營(yíng)商茶愿說(shuō)也收獲了資本青睞。而在茶飲賽道，水獺噸噸、郭氏花旦茶、茶亭序、飲悅工坊、漢唐序、荷田水鋪等集中獲投。
“茶飲、咖啡賽道的迅速拓展印證了這一賽道的巨大潛力”，但亦有行業(yè)人士指出，在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈的大環(huán)境下，營(yíng)銷(xiāo)能力、拓店速度到供應(yīng)鏈服務(wù)水平的綜合能力才是新消費(fèi)品牌長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的要素。