文|市值榜 武占國
編輯|齊笑
游戲行業(yè)，被認為是常青行業(yè)，即使是在2008年，全球游戲銷售額也獲得了雙位數(shù)的增長。
進入移動互聯(lián)網(wǎng)時代，手游代替PC游戲成為頂梁柱，經(jīng)過十來年的發(fā)展，手游的發(fā)展也不再像以前一樣順風順水。
玩游戲的網(wǎng)民數(shù)量已經(jīng)達到6億多，幾乎見頂，疊加一些其他的因素，這兩年，手游市場經(jīng)歷了從回調(diào)到回暖的過程，回暖能不能持續(xù)還存在很多不確定性，比如監(jiān)管。
另一方面，小程序游戲表現(xiàn)出了單邊向好的態(tài)勢。
除了微信，抖音、百度、支付寶、美團都在積極支持，入局的游戲廠商也越來越多。
根據(jù)《2023年中國游戲產(chǎn)業(yè)報告》，2023年，中國小程序游戲市場收入200億元，同比增長3倍。
從《羊了個羊》到《尋道大千》，為什么小程序游戲這么火？隨著小程序游戲的中重度化，小程序游戲會替代APP游戲嗎？
01 小程序游戲為什么會火？
2022年9月，羊了個羊突然爆火出圈，連續(xù)登上微博熱搜，服務(wù)器三次被擠爆，MAU（月活用戶）最高時2.13億人，甚至超過了京東、美團等生活類小程序。
與羊了個羊同時火起來的小程序游戲《咸魚之王》，今年暑期的MAU高達1.74億，和手游排第一的《王者榮耀》不相上下。
流量大帶來了高額收入，羊了個羊創(chuàng)始人表示去年營收達1億元，DataEye判斷，咸魚之王今年的月流水在3-4億元。
最早火的小程序游戲（也可簡稱小游戲）是微信的跳一跳，2018年的春節(jié)，年輕人都在邊搜攻略邊跳。
小游戲的一個背景是小程序的上線。張小龍曾經(jīng)用9個問題回答了小程序是什么，并解釋了小程序的特性——“無須安裝、觸手可及、用完即走、無須卸載”。
小程序游戲也是一樣，只不過增加了一些特點，比如玩法簡單，運行程序小。
小程序游戲用戶活躍起來，需要平臺有龐大的用戶基礎(chǔ)，微信、抖音、百度等小程序游戲平臺便具有這樣的特點。
微信小程序游戲，目前4億月活，開發(fā)者30萬，抖音小游戲的用戶數(shù)、活躍度以及使用時長，也在快速提升。小程序游戲在游戲行業(yè)整體下滑的背景下，能突然爆火，存在兩方面的原因。
第一，小程序游戲規(guī)則簡單，滿足了用戶碎片化的娛樂需求。
比如消除類游戲《羊了個羊》，就是和市面上消消樂等小游戲玩兒法幾乎相同，用戶幾乎不需要學習就可以直接上手；養(yǎng)成類游戲《咸魚之王》，比羊了個羊復雜一點，但也只需點擊屏幕就能實現(xiàn)打怪，游戲前期玩法簡單、能產(chǎn)生爽感。
第二，開發(fā)更加便利，供給增加。
2022年，微信將小程序游戲本地緩存上限從200M提升至1G，同時游戲制作引擎Unity推出可直接將APP游戲?qū)С鰹樾〕绦蛴螒虻墓ぞ摺?/p>
前者提升了游戲流暢度、品質(zhì)，還拓展了游戲品類，從益智休閑快速擴展至策略、冒險、RPG（角色扮演）、動作等中重度游戲，爆款小游戲也在向多元化和中重度化方向快速發(fā)展。
比如，羊了個羊的高隨機性和三消玩法，以及社交裂變加速出圈 。今年比較火的游戲《咸魚之王》、《尋道大千》，就是卡牌RPG游戲。
后者提升了游戲開發(fā)者的便利度。
今年上半年微信小游戲投放產(chǎn)品數(shù)約9300個，同比增長310%，月活用戶數(shù)和開發(fā)者數(shù)量也相較于2021年，有了較大的提升。
開發(fā)更便利之后，像《斗羅大陸之魂師對決》這樣的偏重度游戲也被三七互娛搬上了小程序端，移植工作只用了兩個月的時間。10萬日活、月流水千萬、半年流水過億的《小小蟻國》也是技術(shù)受益者。
那么，這自然而然會誕生出一個問題，小程序游戲會不會替代APP游戲？或者說小游戲會如何影響APP游戲？
02 小程序游戲會取代APP游戲？
移動互聯(lián)網(wǎng)時代誕生了蘋果IOS和安卓兩大手機端操作系統(tǒng)，用戶使用APP需要從他們系統(tǒng)之上的應(yīng)用市場下載，而在這之上又誕生了諸多超級APP，比如用戶超10億規(guī)模的微信、抖音、支付寶。
小程序游戲會不會取代APP游戲，先要看小程序游戲有哪些優(yōu)勢，是否可以給游戲廠商帶來利潤。
從商業(yè)化來看，小程序游戲的變現(xiàn)形式，已從最初只有廣告變現(xiàn)（IAA），發(fā)展到現(xiàn)在的混合變現(xiàn)，也就是，增加了內(nèi)購付費(IAP)變現(xiàn)模式。
廣告變現(xiàn)模式，大多覆蓋的是免費玩家群體，通過用戶的流量，向廣告商收錢。這種變現(xiàn)模式的好處是，游戲上線時，不需要申請版號，只要備案就行。
現(xiàn)在隨著小程序游戲向中重度化發(fā)展，更多的小游戲在安卓端開通了內(nèi)購功能，通過游戲的可玩性吸引更多付費用戶。
有了內(nèi)購，微信等小程序游戲平臺會有抽成，不過整體抽成比例更低。
對APP端的游戲廠商來說，渠道分成是成本的大頭。
據(jù)中金公司測算，游戲廠商的渠道成本、買量成本、研發(fā)成本分別為30%-50%、10%-25%、10%-20%，剩下的才是利潤。
蘋果有APP STORE，安卓則有華為、騰訊、OPPO、小米等應(yīng)用市場，用戶從應(yīng)用市場下載應(yīng)用后，在游戲中充值、消費，應(yīng)用市場都會有一定比例抽成，不同市場抽成比例不同。比如，玩家在王者榮耀花100元買了一款皮膚，其中30元甚至是50元會給應(yīng)用市場。
國泰君安的研報顯示，安卓端，微信小程序游戲的渠道分成比例在30%—40%，不過微信對創(chuàng)意類小游戲抽成更低，而且有一些激勵政策，整體算下來，游戲廠商實際分成比例最高可達85%，抖音抽成略高，但廠商最高分成也能達到70%。
IOS端微信暫不支持內(nèi)購。
再加上輕量化的研發(fā)方式，以及買量競爭弱于APP游戲的階段性紅利，小程序游戲的整體成本更低。
按照中金的推算，廠商在小游戲單體最終的利潤率有希望達到25~55%，在APP端為10~50%。
所以，當應(yīng)用市場和小程序商家游戲?qū)τ脩趔w驗影響不大的情況下，廠商會傾向于在成本更低的小程序端上架。
《羊了個羊》、《尋道大千》等小游戲都是選擇率先在微信小程序端上線，火了之后才推出APP游戲。還有一些游戲會選擇雙端發(fā)行。
米哈游的《原神》，也是率先拋棄手機渠道“硬核聯(lián)盟”的重度游戲，它選擇了與B站合作運營（吸引二次元用戶）、支持TapTap（兼有游戲社區(qū)和游戲發(fā)行屬性）下載的模式，來降低推廣成本。
小游戲在很多方面勝過了APP游戲，但當前的小游戲與APP游戲更多的關(guān)系是互補，還沒走到從APP游戲口中奪食的階段。
比如，小程序游戲的用戶群體與APP游戲有一定的差異，像中老年人群、女性群體等用戶對娛樂性要求更高，小程序游戲?qū)崿F(xiàn)了差異性增量。
微信公開課數(shù)據(jù)顯示，小程序游戲用戶的男女比例和年齡，比APP游戲分布更均衡，小游戲玩家男女用戶比例為6:4，而APP游戲的比例則是9:1；小程序游戲的年齡分布分為，24歲以下、24-40歲、40歲以上人群，比例是2:5:3，40歲以上人群占比30%，比APP（18%）占比更大。
而且小游戲目前市場規(guī)模還比較小，2023年為200億元，屬于增量，并非大藍海。
未來，小程序游戲能否持續(xù)進化，撼動APP游戲的地位呢？
03 誰制約了小程序游戲的發(fā)展
小程序游戲的發(fā)展，一個是平臺的制約，另一個是自身行業(yè)的競爭。
先來看平臺的制約。
超級應(yīng)用發(fā)展的初期和應(yīng)用市場是合作關(guān)系，現(xiàn)在隨著超級應(yīng)用的用戶指數(shù)級上升，二者之間的競爭開始大于合作。微信就曾和蘋果就微信公眾號文章打賞，是否需要抽成問題，產(chǎn)生過分歧，一度傳言蘋果要下架微信。
小程序游戲的用戶規(guī)模天花板，在于微信、抖音等小程序平臺，能不能超過蘋果和安卓等平臺的應(yīng)用市場；小程序游戲緩存能不能在技術(shù)發(fā)展上，達到與APP一樣的容量，這將關(guān)系到用戶的付費意愿和付費持續(xù)性。
第一，技術(shù)發(fā)展的制約。
靠廣告變現(xiàn)的那種休閑小游戲，現(xiàn)在已經(jīng)有點過度廣告化了。還有官方媒體對此評論道：小游戲體量雖小，但管理不能“短平快”；市場雖新，發(fā)展卻必須謀長遠。
也正是因為這樣，微信小游戲兩次擴容，以引進中重度的游戲。
對游戲廠商來說，仍然存在著剛性限制，當前代碼包主包不能超過4M，“主包、分包”合計不能超過20M。
容量小，就意味著游戲廠商需要在其他方面做一些犧牲，比如畫質(zhì)之類的展示效果。中重度游戲越往后生態(tài)越重要，小程序的制約也會越嚴重。
第二，小程序和應(yīng)用市場之間的關(guān)系，制約了小游戲的發(fā)展。
微信小程序剛上線時，從名字上也能看出來其野心，一開始不叫“小程序”而叫“應(yīng)用號”，這個名字當時遭到了蘋果的反對。
正如前面所說，小程序漸漸和應(yīng)用市場產(chǎn)生了沖突，前面提到的打賞沖突就是其一。
和這個沖突相似，蘋果要從小游戲內(nèi)購中抽成，這件事雙方?jīng)]有談妥，所以，微信小游戲廠商需要放棄部分用戶。
再來看，小程序游戲之間的競爭。
小程序游戲“輕量級”、“易操作”等特點的另一面，是可復制性太高，比如有一些小游戲?qū)⑻惶娣ㄇ兜阶约旱亩螒蛑腥ィ蛄藗€羊火了之后，也有很多模仿產(chǎn)品出現(xiàn)。
當游戲制作公司不斷涌入該賽道時，小程序游戲的競爭力也會從產(chǎn)品力向買量轉(zhuǎn)移，競爭加劇勢必會推高買量成本，所以上文我們說買量成本低是階段性紅利。
目前，小程序游戲的利潤率更高，這也意味著平臺方有抬高渠道成本的空間。
小程序游戲的紅利期究竟還有多長，取決于多方面的因素，既取決于自身游戲的生命周期，也取決于能否進一步擴容，還取決于成本會不會抬高。
參考文獻
[1]《渠道紅利與玩法升級，小游戲迎星辰大?！?國泰君安證券
[2]《小程序游戲行業(yè)深度報告：渠道優(yōu)勢+新品導入帶來全新活力》招商證券
[3]《微信小游戲蓄勢待發(fā)，重點廠商相繼入局，市場規(guī)模可期》 中信建投證券
[4]《小游戲行業(yè)深度：驅(qū)動因素、行業(yè)現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈及相關(guān)公司深度梳理》 慧博智能投研
[5]《小程序游戲行業(yè)：拼買量&比玩法，看好長期增量》中信建投證券
[6]《微信小程序和蘋果App Store終有一戰(zhàn)》 證券市場紅周刊
[7]《平臺追捧小游戲背后：流量賣法如何定義互聯(lián)網(wǎng)變現(xiàn)邏輯》 合規(guī)科技研究