界面新聞?dòng)浾?| 尹靖霏 陳慧東
“第四季度組件價(jià)格直接跌破1塊錢，現(xiàn)在二線光伏企業(yè)都是在虧著賣。”江蘇某光伏制造企業(yè)的員工小馬告訴界面新聞?dòng)浾?，“市場上的組件價(jià)格在1塊錢每瓦左右，隆基可能就能賣1塊1每瓦，還能賺一點(diǎn)，晶科、晶澳、天合能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，二線企業(yè)就虧?！?/p>
光伏投資專業(yè)人士侯兵對(duì)界面新聞表示，組件價(jià)格下跌的現(xiàn)象，“將逐漸改變產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)構(gòu)成”，“龍頭企業(yè)利潤、資金優(yōu)勢(shì)碾壓，三四線企業(yè)又不能再融資，貼錢賣肯定死掉了?！?nbsp;
裁員，減產(chǎn)，延期，近日流轉(zhuǎn)于各個(gè)行業(yè)社群的一份光伏企業(yè)裁員潮統(tǒng)計(jì)表引發(fā)熱議。
這張表格詳細(xì)列明了十幾家光伏大廠的減產(chǎn)、關(guān)停、裁員等信息，多家主流頭部廠商裁員比例甚至高達(dá)15%至20%，電池環(huán)節(jié)多家公司被傳要減產(chǎn)30%。
多位業(yè)內(nèi)人士在采訪中向界面新聞?dòng)浾弑砻?，價(jià)格低迷背景下，光伏企業(yè)大幅裁員減產(chǎn)并非空穴來風(fēng)。更有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2024年將是光伏行業(yè)真正的“洗牌年”。
組件跌破一元，企業(yè)低價(jià)接單
一年時(shí)間，光伏組件價(jià)格由2元/瓦的水平跌至目前的不足1元/瓦，價(jià)格已腰斬，組件商的利潤首當(dāng)其沖。組件降價(jià)已引“蝴蝶效應(yīng)”，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)出現(xiàn)開工率下降以及投產(chǎn)節(jié)奏放緩。
據(jù)公開資料，2023年11月1日-11月30日的光伏組件招中標(biāo)市場，約34GW光伏組件采購項(xiàng)目定標(biāo)，均價(jià)為1.098元/W。相較于年初1.8元/瓦-1.9元/瓦的水平，這樣的組件價(jià)格已近腰斬。
龍頭企業(yè)的中標(biāo)價(jià)格相對(duì)較高。上述統(tǒng)計(jì)顯示，最低中標(biāo)價(jià)出自一道新能，中標(biāo)價(jià)為0.938元/W。最高價(jià)出自隆基綠能（601012.SH），中標(biāo)價(jià)為1.210元/W。
侯兵認(rèn)為，目前光伏產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩比較明顯——“相比之下，今年第四季度光伏產(chǎn)業(yè)鏈下游的有效需求環(huán)比沒有明顯增長，同時(shí)很多企業(yè)還在加速釋放產(chǎn)能，因?yàn)榈谒募径日呛芏嗥髽I(yè)考核的時(shí)候，企業(yè)要完成對(duì)賭業(yè)績目標(biāo)，要拼市場、拼規(guī)模，這時(shí)候利潤都已經(jīng)不重要了，很多企業(yè)都是在第四季度投放產(chǎn)能?！?/p>
“另外，今年第四季度光伏海外市場其實(shí)是淡季，出口不行。中國市場往年第四季度相比前三季度需求是大爆發(fā)的，但是今年組件國內(nèi)光伏裝機(jī)每個(gè)季度都很高漲，所以第四季度環(huán)比增長也就沒有那么明顯了?！焙畋硎?。
一位光伏上市公司人員表示：“現(xiàn)在組件價(jià)格這么低，可能是有些公司在清庫存。組件的價(jià)格亂象應(yīng)該也只會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，現(xiàn)在只能說每一家公司都在熬，熬過這一段時(shí)間價(jià)格應(yīng)該能恢復(fù)正常，如果組件一直處于當(dāng)前的價(jià)格，沒有哪一家公司能撐得住。”
“晶科已經(jīng)開始低價(jià)接單了，12月份拿了200兆瓦的項(xiàng)目?！北本┨貎|陽光新能源總裁祁海坤告訴界面新聞?dòng)浾撸?strong>現(xiàn)在企業(yè)接單都不是價(jià)格的問題，有單就接，是為了維持出貨量。賺錢不賺錢都不重要，對(duì)上市公司來說出貨量和業(yè)績最重要。前期他們已經(jīng)賺錢了，明年整體市場不好是肯定的，明年一季度的報(bào)表需要穩(wěn)定住業(yè)績?！?/p>
底端跌價(jià)，產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)重構(gòu)
過去兩年，在擴(kuò)產(chǎn)道路上加速狂奔的光伏產(chǎn)業(yè)，正在因底端價(jià)格下行發(fā)生巨大變化。
近日，有消息傳出多家光伏具體減產(chǎn)、關(guān)停、裁員的消息，多家主流頭部廠商裁員比例甚至高達(dá)15%至20%。“光伏老大哥”隆基綠能據(jù)傳要裁員1萬人，而愛旭股份（600732.SH）等電池環(huán)節(jié)多家公司被傳要減產(chǎn)30%。
據(jù)界面新聞向上述分別進(jìn)行公司核實(shí)，多家公司否認(rèn)大規(guī)模裁員或減產(chǎn)傳言。不過，也有多位內(nèi)人士表示，上述傳言并非空穴來風(fēng)。
那么產(chǎn)業(yè)鏈哪一環(huán)節(jié)停產(chǎn)現(xiàn)象最為嚴(yán)重？
一位異質(zhì)結(jié)電池領(lǐng)域上市公司高層向界面新聞?dòng)浾咄嘎叮壳爱a(chǎn)業(yè)鏈“從上到下都有停產(chǎn)、停工，不會(huì)在某一個(gè)環(huán)節(jié)特別嚴(yán)重。前期擴(kuò)產(chǎn)特別快的企業(yè)可能當(dāng)時(shí)需要多招人，現(xiàn)在需要調(diào)整的員工數(shù)量就比較多。”“從數(shù)據(jù)看，目前光伏企業(yè)的開工率確實(shí)是在下降的，單是歐洲市場的庫存有大幾十GW，海外銷售額沒有那么好，企業(yè)開工自然就減少。電池方面，PERC和TOPCon產(chǎn)能都有所壓縮，但主要還是優(yōu)先壓縮PERC產(chǎn)能。”
侯兵則認(rèn)為，價(jià)格持續(xù)低迷背景下，產(chǎn)業(yè)鏈底部的組件端必然受停工潮影響深重。“最底下組件賣不出去了，那就先降組件的產(chǎn)能。”
“光伏龍頭加速‘垂直一體化’布局，再加上行業(yè)跌價(jià)，會(huì)讓除一體化龍頭企業(yè)之外的第三方光伏企業(yè)迅速失去市場份額甚至死掉。”侯兵稱，目前企業(yè)都在停PERC電池的產(chǎn)能，但是一體化企業(yè)可以把原有的PERC產(chǎn)線轉(zhuǎn)成TOPCon，就用在自己組件產(chǎn)品上，同時(shí)，PERC電池組件明年的市場空間還是很大，不過一體化企業(yè)P型產(chǎn)能都只能自產(chǎn)自銷，第三方專業(yè)化企業(yè)的市場完全失去了。但如果是第三方企業(yè)，誰還會(huì)買你的產(chǎn)品？PERC直接沒有市場。第三方光伏企業(yè)會(huì)逐漸消失。
產(chǎn)能過剩會(huì)否到來？誰受傷最重？
近年來，我國光伏發(fā)電呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。光伏行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題已經(jīng)被談?wù)摂?shù)年，但近期行業(yè)裁員，減產(chǎn)，項(xiàng)目延期等消息頻出，陰云似乎更進(jìn)一步。
國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年上半年，全國光伏新增并網(wǎng)7842萬千瓦，同比增長154%，其中集中式光伏發(fā)電3746萬千瓦，同比增長234%，分布式光伏發(fā)電4096萬千瓦，同比增長108%。截至2023年6月底，全國光伏發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到4.7億千瓦，其中集中式光伏2.72億千瓦，分布式光伏1.98億千瓦。
行業(yè)規(guī)模快速膨脹的同時(shí)，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，伴隨著產(chǎn)能過剩問題凸顯，光伏行業(yè)將在明年迎來“洗牌年”。另有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，產(chǎn)能過剩問題會(huì)否進(jìn)一步加劇仍存不確定性。
上述異質(zhì)結(jié)電池領(lǐng)域上市公司高層表示，“畢竟光伏行業(yè)今年生產(chǎn)量特別大，肯定超過400GW，國內(nèi)也超過160GW。今年市場增速到70%-80%，明年也就是20%-30%，增速會(huì)有大幅放緩。”
“目前國內(nèi)的集中、分布式光伏電站，都受到了電網(wǎng)的輸送壓力、本地消納壓力，包括分布式電站變壓器的容量等因素影響，導(dǎo)致現(xiàn)在連分布式電站的裝機(jī)容量都受到影響。光伏電站建得越多，對(duì)電網(wǎng)、特高壓線路建設(shè)的安全性、穩(wěn)定性要求越高，這些線路的建設(shè)沒有三四年起不來——基于這些情況，明年國內(nèi)光伏電站的增速也不會(huì)太快?！逼詈＠ふJ(rèn)為，海外歐美、印度市場的裝機(jī)容量增速也很有限，光伏行業(yè)產(chǎn)能過剩已經(jīng)成為不爭事實(shí)，所以明年很可能是行業(yè)的洗牌年。
祁海坤表示，在行業(yè)的快速發(fā)展時(shí)期，企業(yè)盲目比拼產(chǎn)能、度電成本，以后的發(fā)展路徑則是龍頭圍繞自己的電池路線打造自己的技術(shù)壁壘，構(gòu)建自己的生態(tài)圈。光伏行業(yè)是一個(gè)用資金、技術(shù)持續(xù)迭代的行業(yè)，每次迭代都需要拋棄一些落后產(chǎn)能。
侯兵則認(rèn)為，這一輪產(chǎn)能過剩主要不是因?yàn)槿木€企業(yè)和新進(jìn)入者，而是因?yàn)榇怪币惑w化趨勢(shì)，巨頭的無序擴(kuò)張帶亂節(jié)奏。一旦垂直一體化巨頭定鼎天下各安其位，確定其各自的業(yè)務(wù)版圖，會(huì)逐步修正這些過剩規(guī)劃。這個(gè)過程也許要經(jīng)過半年、一年、甚至兩年，產(chǎn)能過剩的問題會(huì)得到緩解，光伏行業(yè)甚至可能會(huì)出現(xiàn)前所未有的景氣。
侯兵認(rèn)為，在產(chǎn)能過剩的背景下，產(chǎn)業(yè)鏈哪個(gè)環(huán)節(jié)資產(chǎn)越重，產(chǎn)能出清越慢，該環(huán)節(jié)則受傷最重——也就是硅料環(huán)節(jié)。硅料固定資產(chǎn)投資最重，其次是硅片及電池，膠膜、逆變器都是輕資產(chǎn)。目前看硅料還是有利潤的，通威的硅料每噸成本或低于4萬元，價(jià)格賣到6萬元，其他硅料廠商成本5萬元，也有利潤；硅片環(huán)節(jié)隆基、中環(huán)還能維持，其他廠商的壓力就比較大了；“現(xiàn)在受傷最重還是組件，單環(huán)節(jié)組件虧得多?！焙畋硎?。