2023年12月8日午盤，“數(shù)字石油”算力概念繼續(xù)沸騰，云計(jì)算50ETF（516630）漲近3.5%，持倉(cāng)股多數(shù)上漲，受益于算力需求爆發(fā)的光模塊核心供應(yīng)商——中際旭創(chuàng)更是一度漲超12%！

12月6日，谷歌同步發(fā)布TPUv5p，這是谷歌迄今為止最強(qiáng)大、最高效的TPU芯片。TPUv5p的設(shè)計(jì)旨在提高性能、規(guī)模和靈活性，其訓(xùn)練性能比TPUv4快2.8倍，訓(xùn)練嵌入密集模型的速度快1.9倍。同時(shí)，與TPUv4相比，TPUv5p提高了兩倍的FLOPS和三倍的內(nèi)存帶寬。谷歌作為自研算力新勢(shì)力，有望激化算力市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)而降低算力使用成本。民生證券認(rèn)為，在海外互聯(lián)網(wǎng)巨頭AI模型軍備競(jìng)賽下算力基建產(chǎn)業(yè)鏈將持續(xù)受益，光模塊產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的中際旭創(chuàng)、新易盛等值得聚焦。

國(guó)信證券認(rèn)為，除ChatGPT外，繪圖、視頻等多類AI應(yīng)用陸續(xù)取得進(jìn)展，訓(xùn)練與后續(xù)推理需求持續(xù)，算力基礎(chǔ)設(shè)施長(zhǎng)期景氣度持續(xù)；配套設(shè)施中，液冷溫控有望成為AI服務(wù)器標(biāo)配。云端外，邊緣側(cè)產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)加速推進(jìn)，端側(cè)AI有望進(jìn)入落地應(yīng)用期；且AIPC等終端落地也有望帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)需求回暖。