今日（2023年12月7日）三大指數(shù)低開震蕩，午后一度回升翻紅，收盤均微跌報收。兩市成交額8202億元，北向資金小幅凈流入3.73億元，為連續(xù)第二日加倉。
盤面上，AI概念發(fā)力走強，應用端方向領漲。消息面上，隔夜谷歌公司宣布推出其規(guī)模最大、功能最強的新大型語言模型Gemini。據(jù)谷歌介紹，Gemini在多項基準測試中跑贏GPT-4。
此舉再次引發(fā)市場對人工智能產(chǎn)業(yè)的持續(xù)關注，本輪生成式AI引發(fā)的科技產(chǎn)業(yè)變革浪潮有望再起波瀾！金融科技ETF（159851）、大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF（516700）場內(nèi)價格應聲飆漲近2%，信創(chuàng)ETF基金（562030）逆市收漲逾1%。
金融板塊也迎來修復，券商、銀行悉數(shù)收紅，券商ETF（512000）、銀行ETF（512800）場內(nèi)價格分別收漲0.56%、0.19%。
圖片來源：Wind，截至2023年12月7日
近期券商走勢平淡，作為行情風向標，短期內(nèi)板塊上行或更依賴市場整體回暖和相關利好政策的帶動。不過券商板塊估值已具備較強吸引力，隨著活躍資本市場的舉措持續(xù)出臺，機構提示當前投資券商板塊或具備較高收益風險比。
重磅數(shù)據(jù)方面，今日市場迎來11月進出口數(shù)據(jù)。今年前11月我國進出口總值37.96萬億元人民幣，與去年同期持平。11月當月進出口同比增長1.2%，保持了10月起單月增速正增長的態(tài)勢。外貿(mào)進出口累計增速總體保持平穩(wěn)，月度進出口向好態(tài)勢進一步鞏固。
近日滬指再度來到3000點下方，并逼近前期2923低點位置，短期看，市場仍處于弱勢整理中動能不足，市場情緒面及信心修復或仍需要時間。市場在筑底的同時，也在繼續(xù)力量，醞釀未來行情。建議投資者在控制倉位的前提下，保持耐心，尋找機會。
【ETF全知道熱點盤點】下面重點聊聊金融科技、券商兩個板塊主題的交易和基本面情況。
一、【龍頭6連板！雙重利好催化，金融科技ETF（159851）放量大漲1.99%，機構：行業(yè)價值或?qū)⒅厮堋?/p>
受AIGC和數(shù)據(jù)要素提振，金融科技板塊今日全天走強。截至收盤，拓爾思漲近11%，信雅達晉級6連板，新國都上漲超8%，恒銀科技漲近6%，中科江南、新致軟件、銀之杰、指南針等紛紛收漲逾4%。中證金融科技主題指數(shù)收漲超2%。
圖片來源：Wind，截至2023年12月7日
熱門ETF方面，金融科技ETF（159851）午后繼續(xù)走高，場內(nèi)價格逆市收漲1.99%，斬獲二連陽。全天成交額為2820萬元，較上一交易日放量超85%！
圖片來源：雪球，截至2023年12月7日
今日金融科技板塊走強主要受益于兩方面因素提振：①AI方面，谷歌宣布推出其認為規(guī)模最大、功能最強大的人工智能模型Gemini，AI產(chǎn)業(yè)鏈成為今日盤面熱點。②數(shù)據(jù)要素方面，國內(nèi)首個針對數(shù)據(jù)資產(chǎn)確認制定的省級地方性標準12月5日起實施，數(shù)據(jù)要素板塊近期大受催化。
東吳證券指出2024年，金融科技一方面受益于數(shù)據(jù)要素，行業(yè)將打開想象空間，另一方面受AI賦能影響，或?qū)⒅厮苄袠I(yè)價值，關注板塊龍頭標的。金融科技布局機會主要體現(xiàn)為以下4點：
1、金融科技政策暖風漸近，跨越式新發(fā)展階段來臨。2019年以來，人民銀行、銀保監(jiān)會、科技部等監(jiān)管主體在金融科技標準制定、數(shù)據(jù)治理與應用、科技與金融場景深度融合等方向頒布了一系列政策，金融科技正在成為驅(qū)動金融業(yè)變革的重要引擎。
2、數(shù)字經(jīng)濟建設進程加速，金融信創(chuàng)迎來機遇。數(shù)字經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，在國民經(jīng)濟中的“穩(wěn)定器”和“加速器”特征日益凸顯；信息安全政策發(fā)力，國產(chǎn)化替代進程加速，金融信創(chuàng)直接受益；銀行/券商信息技術投入持續(xù)提升，其快速增長的IT投資需求為科技金融公司提供廣闊發(fā)展空間。
3、金融數(shù)據(jù)要素：政策部署節(jié)奏加快，應用前景廣闊。數(shù)據(jù)作用于金融機構，可以優(yōu)化資源配置，促進行業(yè)生產(chǎn)變革，提升金融行業(yè)發(fā)展的效率與質(zhì)量；且服務型金融數(shù)商也將受益于行業(yè)發(fā)展。
4、金融垂類模型：深度賦能金融數(shù)智化升級，產(chǎn)業(yè)生態(tài)趨于成熟。金融機構智能化轉型需求凸顯，接入大模型的意愿相對強烈。當前階段，海外金融領域?qū)Ｓ媚Ｐ图娂娒媸?，為行業(yè)垂類模型應用提供新范式；國內(nèi)垂類模型初露崢嶸，龍頭標的有望脫穎而出。
資料顯示，金融科技ETF（159851）被動跟蹤中證金融科技主題指數(shù)，第一大權重行業(yè)為計算機，占比約80%，覆蓋了數(shù)字經(jīng)濟、ChatGPT、信創(chuàng)、金融IT等熱門主題。其第二大權重行業(yè)為非銀金融，占比近14%，成份股主要為互聯(lián)網(wǎng)券商。附前十大權重股一覽：
圖片來源：中證指數(shù)官網(wǎng)
二、【逆市收紅！券商ETF（512000）9日狂攬6.5億元，機構：看好后市階段轉強時旗手超額表現(xiàn)】
今日券商股集體回暖，華創(chuàng)云信、華鑫股份、方正證券漲逾3%，東興證券漲超2%，紅塔證券、申萬宏源、中泰證券、東方證券等跟漲逾1%。板塊代表ETF——券商ETF（512000）場內(nèi)價格收漲0.56%，全天成交額4.74億元。
圖片來源：雪球，截至2023年12月7日
近日券商板塊行情平淡，資金逢低持續(xù)大手筆吸籌。上交所數(shù)據(jù)顯示，券商ETF（512000）近9日獲資金連續(xù)增倉，合計凈流入達6.57億元；杠桿資金方面，券商ETF（512000）最新單日獲融資凈買入1.05億元，最新融資余額18.38億元，接近年內(nèi)高點。資金一致看多，顯示對券商板塊后市表現(xiàn)信心頗足。
圖片來源：Wind，截至2023年12月7日
消息面上，有關部門就《全國社會保障基金境內(nèi)投資管理辦法(征求意見稿)》向社會公開征求意見。其中明確將經(jīng)批準的股票指數(shù)投資、交易型開放式指數(shù)基金納入社?；鹬苯油顿Y范圍，股票類、股權類資產(chǎn)最大投資比例分別可達40%和30%，意味著會為A股注入7400億元資金，有利于持續(xù)支持資本市場發(fā)展。
政策面上，從下半年開始，“活躍資本市場”利好政策已邁入新階段，改革的重心由融資端轉為投資端。根據(jù)機構解讀，后續(xù)改革方向或體現(xiàn)在兩個方面：一是各權益類指數(shù)能夠在風險可控的前提下實現(xiàn)穩(wěn)步上漲，二是市場成交活躍度能夠保持在較高水平。因此，投資端改革將全面利好券商包括經(jīng)紀、兩融、自營、私募基金、另類投資等各項業(yè)務，在政策的持續(xù)加碼下，券商行業(yè)有望開啟新一輪上升周期。
中原證券表示，從當前監(jiān)管層針對投資端改革的政策力度看，2024年券商行業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境逐漸好轉的確定性較強，行業(yè)整體經(jīng)營業(yè)績有望實現(xiàn)進一步改善，增幅則有望超越2023年的水平。
2024年券商板塊有望持續(xù)對整體估值進行修復，在投資端改革持續(xù)推進的過程中，券商板塊有望反復活躍，并有望成為市場階段性轉強時的中軍領漲板塊，建議積極保持對券商板塊的持續(xù)關注。
國泰君安研報指出，預計資本市場改革舉措將更為系統(tǒng)、務實，并進入政策的持續(xù)、密集出臺期，資本市場運行更為平穩(wěn)健康、券商行業(yè)格局加速重構。
截至最新，券商ETF（512000）標的指數(shù)中證全指證券公司最新市凈率PB為1.31倍，位于近10年來約11%分位點的底部位置，板塊當前具有較高的安全邊際及性價比。
圖片來源：Wind，截至2023年12月7日
公開資料顯示，券商ETF（512000）跟蹤中證全指證券公司指數(shù)，一鍵囊括50只上市券商股，其中近6成倉位集中于十大龍頭券商，“大資管”+“大投行”龍頭齊聚；另外4成倉位兼顧中小券商的業(yè)績高彈性，吸收了中小券商階段性高爆發(fā)特點，是集中布局頭部券商、同時兼顧中小券商的高效率投資工具。
數(shù)據(jù)來源：滬深交易所、華寶基金、Wind。
風險提示：金融科技ETF被動跟蹤中證金融科技主題指數(shù)，該指數(shù)基日為2014.6.30，發(fā)布日期為2017.6.22；券商ETF被動跟蹤中證全指證券公司指數(shù)，該指數(shù)基日為2007.6.29，發(fā)布于2013.7.15。指數(shù)成份股構成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中提及個股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和本基金投資方向。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風險收益特征，選擇與自身風險承受能力相適應的產(chǎn)品?；疬^往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)！根據(jù)基金管理人的評估，金融科技ETF、券商ETF風險等級均為R3-中風險。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據(jù)相關法律法規(guī)對本基金進行風險評價，投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見，各銷售機構關于適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金產(chǎn)品風險等級評價結果不得低于基金管理人作出的風險等級評價結果?；鸷贤嘘P于基金風險收益特征與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應了解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗及風險承受能力謹慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔風險。中國證監(jiān)會對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益做出實質(zhì)性判斷或保證?；鹜顿Y需謹慎。