文｜智瑾財(cái)經(jīng) 大釗
車市“銀十”收官，新勢力車企發(fā)布10月交付數(shù)據(jù)。其中問界M7交付10547輛，上市以來50天累計(jì)大定突破80000輛。
雖然M7爆火沖擊市場，但從銷售角度上，M7主要人群為40歲左右公職人員或年輕家庭等，原不存在電車購買計(jì)劃，主要是受手機(jī)熱度影響試車并下定，并出現(xiàn)周末爆單的情況；9月周末日均大定2500輛；10月6日更是創(chuàng)下單日7000輛大定的新高。
事實(shí)上，華為手機(jī)的爆火反而帶動(dòng)了電車、尤其是家用SUV受眾的擴(kuò)大。
國金證券認(rèn)為，問界M7總體上促進(jìn)細(xì)分市場的智能電動(dòng)車的擴(kuò)容。問界與友商行成一定的競爭，但友商價(jià)格調(diào)整后，可承接問界客群轉(zhuǎn)移，用戶客群擴(kuò)大，訂單銷量較以往迎來提振，總體上起到促進(jìn)智能電車加速滲透的效果。
而且似乎問界M7的熱度還在持續(xù)，我們從多家問界線下體驗(yàn)中心了解到，目前問界M7交付需要排隊(duì)，預(yù)計(jì)周期為4-6周。
華為系汽車競爭力凸顯
問界M7訂單火熱，首先源自產(chǎn)品力不斷提升。
第一，M7的性價(jià)比得到大幅提升。在30萬左右的預(yù)算區(qū)間，相比約漢蘭達(dá)、途昂、HS7、探險(xiǎn)者和銳界等SUV，M7起售價(jià)有一定優(yōu)勢。
第二，產(chǎn)品競爭力提升。問界M7搭載最新華為ADS2.0高階智駕系統(tǒng)，率先實(shí)現(xiàn)無高精地圖下的高速高階智駕、城區(qū)高階智駕，同時(shí)實(shí)現(xiàn)高可靠性及算法和場景策略持續(xù)迭代。
第三，市場關(guān)注度提升。華為Mate 60系列手機(jī)推出后熱度火爆，帶動(dòng)華為店客流量明顯增加，對問界M7銷售起到了較好的引流效果。
其次，問界M7搭載最新的鴻蒙智能座艙，余承東稱之為可帶來像Mate 60 Pro一更流暢更好玩的智能交互體驗(yàn)。比如手機(jī)“碰一碰”可實(shí)現(xiàn)接續(xù)追劇、游戲等應(yīng)用流轉(zhuǎn)；手機(jī)航拍也能流轉(zhuǎn)到座艙屏幕，小藝智慧語音即使在信號不好時(shí)，也可以離線語音導(dǎo)航，還能實(shí)現(xiàn)語音操控拍照等便捷體驗(yàn)。
問界M7。圖源：官網(wǎng)
除M7外，問界近期還推出了多款車型，持續(xù)維持品牌熱度。11月9日，華為智選車業(yè)務(wù)首款轎車-智界S7開啟預(yù)售，該車是華為與奇瑞合作的首款智選車型，也是首款搭載鴻蒙智能座艙4.0的車型。另據(jù)賽力斯內(nèi)部人士透露今年年底前，問界M9將上線，目前這款車的訂單已超過1.5萬輛。
問界“賣爆”后，迫使其他新能源車企不得不正視這位重量級對手。
據(jù)媒體報(bào)道，理想汽車日前召開了秋季戰(zhàn)略會，討論了理想汽車未來5-10年的戰(zhàn)略方向和落地節(jié)奏等。其中針對風(fēng)頭正勁的問界汽車，理想不僅將其視為第一競爭對手，同時(shí)還做出了暫避新款M7的鋒芒，繼續(xù)強(qiáng)化家庭市場的產(chǎn)品長板，加快補(bǔ)上智能駕駛研發(fā)短板等戰(zhàn)略修正。
隱藏的華為產(chǎn)業(yè)鏈
同時(shí)，問界M7火爆還是點(diǎn)燃二級市場的一把“火”。
截至10月18日，“最大的贏家”賽力斯股價(jià)尾盤報(bào)收85.91元，總市值1295億元，一個(gè)月漲幅近80%。
在華為合作伙伴賽力斯在資本市場狂歡的同時(shí)，華為整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈也成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。堅(jiān)持不造車的華為，卻在汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的話語權(quán)越來越強(qiáng)。
截至2022年底，華為向車企客戶和行業(yè)合作伙伴提供服務(wù)已經(jīng)發(fā)貨近200萬套部件，包括智能座艙、智能駕駛、智能電動(dòng)、智能車云、毫米波雷達(dá)、攝像頭、網(wǎng)關(guān)、激光雷達(dá)、算力平臺、AR HUD、T-Box等產(chǎn)品與解決方案。
探析華為汽車產(chǎn)業(yè)鏈，繞不開華為在汽車業(yè)務(wù)上制定的商業(yè)模式，華為在國內(nèi)汽車業(yè)務(wù)主要分為標(biāo)準(zhǔn)化的零部件模式、HI模式（Huawei Inside模式）、智選車模式三種商業(yè)模式。
目前，HI模式合作車企為長安阿維塔，華為智選合作車企有賽力斯、奇瑞、北汽和江淮。
圖源：西南證券
分開來看，阿維塔品牌由長安、華為、寧德時(shí)代三家企業(yè)共同打造，共創(chuàng)智能電動(dòng)汽車技術(shù)平臺——CHN。華為為阿維塔11提供全棧智能汽車解決方案，其中包括華為Drive ONE三合一電驅(qū)、Harmony OS車機(jī)操作系統(tǒng)、華為AOS智能駕駛操作系統(tǒng)、華為VOS智能車控操作系統(tǒng)等。
2019年初，賽力斯（小康股份）與華為簽署全面合作協(xié)議，合作方式為智選車模式。在之后的幾年里多次加深合作關(guān)系，推出了包括賽力斯SF5、AITO問界等產(chǎn)品。2020年底，華為與奇瑞簽約，雙方將在5G+V2X、車路協(xié)同、自動(dòng)駕駛等方面開展深度合作。根據(jù)安徽省2023年初披露的信息，華為與奇瑞在蕪湖的合作項(xiàng)目（智選車），總投資210億元，達(dá)產(chǎn)后項(xiàng)目年產(chǎn)銷規(guī)劃60萬輛。
北汽藍(lán)谷旗下極狐阿爾法SHI版以及搭載華為HI全棧智能解決方案的極狐阿爾法S先行版等車型均屬于華為與車企合作的HI模式。在2023華為智能汽車解決方案發(fā)布會上，余承東表示華為與北汽極狐的合作升級為了智選模式，而計(jì)劃于新工廠投產(chǎn)的車型則是雙方首次以智選車模式進(jìn)行的合作成果。
2019年12月9日，江淮汽車與華為在深圳正式簽署全面合作框架協(xié)議。雙方在智能駕駛、智能座艙、智能電動(dòng)、智能網(wǎng)聯(lián)和云服務(wù)等方面進(jìn)行深入合作，全面提升江淮汽車的智能化水平。2023年08月26日，在成都車展，江淮瑞風(fēng)品牌宣告將全面轉(zhuǎn)型用戶共創(chuàng)品牌，攜全新的智能電混MPV——瑞風(fēng)RF8重磅亮相，是全球首款搭載鴻蒙座艙的智能MPV。
而從產(chǎn)業(yè)落地端來看，華為已落地5座城市，包括上海、廣州、深圳、重慶、杭州以及北京部分城區(qū)，首款搭載車型為問界M5智駕版。按照規(guī)劃，華為ADS2.0將在Q3將實(shí)現(xiàn)15個(gè)無圖城市的落地，預(yù)計(jì)于2023年12月在全國開放不依賴高精度地圖的城區(qū)NCA（原先規(guī)劃為45城），進(jìn)展超預(yù)期。
“賣水人”的生意
隨著問界系列的成功，華為智選車模式得到了更廣泛認(rèn)可。
與“問界”品牌相呼應(yīng)，工業(yè)和信息化部新車公告顯示華為與奇瑞合作的首款車型命名智界S7，預(yù)計(jì)11月上市，新車除了搭載華為高階智能駕駛系統(tǒng)外，還將首次搭載華為HarmonyOS 4智能座艙。余承東表示，智界S7的規(guī)格定位會超越特斯拉Model S。
從技術(shù)研發(fā)投入來看，華為車BU事業(yè)部從成立以來累計(jì)投入30億美元，研發(fā)團(tuán)隊(duì)達(dá)到7000人的規(guī)模，公司規(guī)劃2023年起每年保持100億人民幣以上的研發(fā)投入，正是因?yàn)槿A為強(qiáng)大的研發(fā)基因和持續(xù)不斷的研發(fā)投入，才有華為如今技術(shù)的領(lǐng)先。
從品牌渠道來看，華為通過華為自營旗艦店、經(jīng)銷商主導(dǎo)的授權(quán)體驗(yàn)店和賽力斯主導(dǎo)的AITO專營用戶中心，結(jié)合線上渠道實(shí)現(xiàn)廣泛的覆蓋。
根據(jù)紅色星際，華為將車BU發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整區(qū)分為核心業(yè)務(wù)和非核心業(yè)務(wù)，ADS智能駕駛、智能座艙等具有技術(shù)領(lǐng)先的業(yè)務(wù)及智選業(yè)務(wù)將加大資源投入。因此，基于車BU的戰(zhàn)略發(fā)展，未來重點(diǎn)關(guān)注華為的ADS、鴻蒙智能座艙系統(tǒng)、智選業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)展。
以即將發(fā)布的問界M9為例，近期已開啟預(yù)熱，流傳出的DLP投影大燈，可實(shí)現(xiàn)自定義圖案投影，行駛過程中提示跟車距離、變道中接下來的行駛路線等功能，引發(fā)高度關(guān)注，12月正式發(fā)售之前相關(guān)宣發(fā)動(dòng)作開始穩(wěn)定推進(jìn)，預(yù)計(jì)后續(xù)會有持續(xù)催化。
華寶證券認(rèn)為未來華為的合作伙伴將會不斷增加，成為汽車行業(yè)的“超級賣水人”。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平稱，“華為等于蘋果+思科+高通+星鏈+英偉達(dá)+谷歌+微軟，這些公司被華為串聯(lián)在一起，成為一條前所未有的信息產(chǎn)業(yè)鏈?！倍谶@條信息產(chǎn)業(yè)鏈中，以5G和無線網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、芯片設(shè)計(jì)、攝像頭技術(shù)等技術(shù)為代表的華為手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈和智能駕駛、智能座艙為代表的汽車產(chǎn)業(yè)鏈，在市場中關(guān)注度更高。
事實(shí)也證明，華為這套模式確實(shí)有自身的優(yōu)勢。從10月份的新能源車銷量數(shù)據(jù)來看，整個(gè)行業(yè)正在經(jīng)歷一場洗牌。曾經(jīng)按照市場規(guī)模被稱為“蔚小理”的三兄弟，如今變換了座次，已經(jīng)成了“理小蔚”。??????
另一方面昔日的明星品牌都在遭遇瓶頸。在2023年第二季度，小鵬的總收入達(dá)50.6億元，同比下滑31.9%，而汽車銷售的收入下滑更為嚴(yán)重，達(dá)44.2億元，相比去年同期減少了36.2%。過去一個(gè)月，哪吒汽車銷量也出現(xiàn)了下滑。
數(shù)據(jù)顯示，哪吒汽車10月全系交付12085輛，環(huán)比下降8.52%。11月3日，蔚來汽車創(chuàng)始人、董事長兼CEO李斌發(fā)全員信回應(yīng)裁員傳聞，稱公司將減少10%左右的崗位，具體調(diào)整會在11月完成。
算上之前已經(jīng)逐漸消失的拜騰、威馬，伴隨市場競爭的白熱化，造車新勢力的大洗牌似乎也已經(jīng)提上日程。
在這樣的大前提下，華為的“賦能”“合作”模式，明顯比親自下場造車風(fēng)險(xiǎn)要低。
參考資料：
《電子行業(yè)深度報(bào)告：華為賦能自動(dòng)駕駛，國內(nèi)智駕產(chǎn)業(yè)發(fā)展加速》，東吳證券
《華為汽車產(chǎn)業(yè)鏈專題報(bào)告，AITO問界一舉成名，重視新車型產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會》，西南證券
《進(jìn)入汽車革命后半場，特斯拉+華為引智能化產(chǎn)業(yè)浪潮》，華寶證券